上周五,两市股指早盘窄幅振荡,午后大幅下挫,上证指数跌逾3%失守3300点,创业板指大跌约4%;截至收盘,上证指数跌3.06%报3267.19点,深证成指跌3.52%报10438.72点,创业板指跌3.99%报2175.57点,科创50指数跌逾4%,北证50指数大跌超5%;沪深北三市合计成交18325亿元人民币,较此前一日增加1764亿元人民币。行业方面,券商、保险、半导体、医药、汽车板块下跌幅度居前,酿酒、煤炭、钢铁、农业、银行等板块均走弱;稀土、 跨境电商 、可控核聚变概念相对活跃。
招商证券 指出,近期市场调整是前期上涨幅度累积过大、政策进入真空期、企业面临业绩压力、地缘政治局势频繁变动和美元指数和美债收益率明显走强等多重因素交织影响的结果。当前,市场正处于一个大级别上行趋势的调整期中。建议投资者在年末或明年年初,利用政策预热期和业绩披露期的市场效应积极建仓,重点关注与稳增长紧密相关的地产及其产业链,和空间大、政策支持强且受技术进步催化的“智安医”方向。
今日投资机会解析
放射检查项目立项指南发布
11月20日,国家医保局印发《放射检查类医疗服务价格项目立项指南(试行)》,统一整合规范现行放射检查项目,让放射检查项目立项更清楚、收费更明白,也将推动放射检查价格趋于合理。
中信建投 认为,医保局将持续推动检查结果互认和部分地区检查价格下调,部分地区也在推进医疗设备集中采购、价格下调,此前已经有相关公告或新闻、市场已经有预期。该政策有助于推动AI辅助阅片、云胶片在医疗机构中的应用,另外,部分医院将主动控制设备采购成本,选择性价比更高的国产品牌,进一步加速国产替代,继续看好创新能力强、推进进口替代、国际化业务布局的国产医疗器械龙头投资机会。
一线城市楼市政策接力
上周上海及深圳出台楼市新政,取消了普宅和非普宅的标准,至此北上广深一线城市均放松了该政策,这是对此前财政部公告将在房地产领域减税降费的响应,也助于加快推动行业止跌回稳。另外广州安居集团近日公告,拟征集已建成的存量商品房用作保障性住房。
中信建投 证券指出,据中指院统计,今年以来已经有超过50城发布了收购存量房作为保障性住房的公告。这将有助于加速市场库存去化、提振市场情绪,推动房地产行业健康发展。“并购六条”政策红利驱动,推荐转型类房企。防范通缩风险已成为当前政策的重要考量,扩内需政策频出,推荐优质商业类地产公司;展望后市,高能级城市市场有望率先回稳,看好重点布局于高能级城市的房企及其物管公司。
SAF价格仍有上上涨幅度度
据隆众资讯,SAF(可持续航空燃料)价格在两周内已两次跳涨,累计上涨14%至2152美元/吨。
中信证券 指出,需求强劲叠加供给扰动,预计SAF价格仍有上上涨幅度度。近期行业催化事件不断,预计国内政策落地或渐近。另外,SAF的副产物生物石脑油应用空间广阔,未来有望实现出口。在SAF的产业化趋势逐渐明确的环境下,建议关注规划产能更大且进展迅速的企业:一、优选已经有SAF产出的具有弹性的标的;二、建议关注行业内标杆龙头与其它可能布局的企业。
量子科技研发应用加速
近期,欧美领先科技企业谷歌、微软、Quantinuum、英特尔等相继在量子计算技术领域加大研发投入及应用拓展。其中,全球量子计算领先企业美国InQ公司在业绩、并购及对外合作等方面均取得重大进展。同时,我国科学家在中国第叁代自主超导量子计算机“根源悟空”上,成功完成了全球最大规模的量子计算流体动力学仿真,标志着国产量子算力在解决实际问题方面取得重要进展。
中航证券指出,近期,海内外量子信息技术不断取得重大、积极进展。建议重点关注: 国盾量子 、 科大国创 、 三未信安 、 吉大正元 等。
其它影响市场的消息
四部门:严禁利用算法实施 大数据 “杀熟”
据“网信中国”消息,国家市场监督管理总局办公厅、公安部办公厅等四部门决定自即日起至2025年2月14日开展“清朗·网络平台算法典型问题治理”专项行动。方案提出聚焦网民关切,重点整治同质化推送营造“信息茧房”、违规操作干预榜单炒作热点、盲目追求利益侵害新就业形态劳动者权益、利用算法实施 大数据 “杀熟”、算法向上向善服务缺失侵害用户合法权益等重点问题,督促企业深入对照自查整改,进一步提高算法安全能力。
方案指出,严禁利用算法实施 大数据 “杀熟”。严禁利用用户年龄、职业、消费水平等特征,对相同商品实施不同化定价行为。提升优惠促销透明度,清晰说明优惠券的领取条件、发放数量和使用规则等内容。客观如实说明优惠券领取失败原因,严禁以“来晚了”“擦肩而过”等提示词遮掩真实原因。
工信部:研究出台原子级制造创新发展实施意见
工业和信息化部党组成员、副部长单忠德在近日召开的2024原子级制造产业发展论坛上表示,工业和信息化部将加快培育发展原子级制造产业,研究出台原子级制造创新发展实施意见,围绕重点领域谋划“揭榜挂帅”任务,支持建立原子级制造创新发展联盟,缔造高水平产业链和产业集群。强化产业创新,加大产业科技创新支援力度,构建以企业为主体、产学研深度融合的协同创新格局,加速交叉复合型和工程型人才培养。
税务总局:12月1日起全国推广应用数电发票
国家税务总局公众号24日发文称,为贯彻落实中办、国办《关于进一步深化税收征管改革的意见》明确的“稳步实施发票电子化改革”“基本实现发票全领域、全环节、全要素电子化,着力降低制度性交易成本”要求,自2021年12月1日 广东省 、上海和 内蒙古自治区 试点推行全面数字化电子发票(以下简称数电发票)以来,试点地区已逐步扩大至全国。试点推行工作平稳有序,获得了优化营商环境、提升行政效能、助力经济社会数字化转型的积极效果。国家税务总局决定,在全国正式推广应用数电发票。本公告自2024年12月1日起施行。
国芯科技 :高性能AIMCU芯片新产品内部测试成功
国芯科技 24日晚间公告,公司研发的高性能AIMCU芯片新产品CCR7002于近日在公司内部测试中获得成功。本次成功研发的芯片新产品是公司与广东赛昉科技有限公司共同研发推出的高性能AIMCU芯片,采用多芯片封装技术集成了赛昉科技的高性能SoC芯片子系统与公司的 AI芯片 子系统、公司和赛昉科技共同拥有该芯片新产品的 知识产权 。本次新产品研发成功,丰富了公司AIMCU芯片产品线,完善了公司在AIMCU芯片产品领域的布局,提高了公司在该领域的竞争力,对公司未来业绩成长性预计将发生积极的影响。
华润双鹤 :司美格鲁肽注射液获批临床试验
华润双鹤 24日晚间公告,公司近日收到国家药品监督管理局签发的司美格鲁肽注射液的《药物临床试验批准通知书》,批准其作为生物类似药进行体重管理适应症的临床试验。该适应症涉及成人肥胖和超重患者,和12岁及以上初始BMI为95分位或肥胖的病患。