蓝鲸新闻11月27日讯(记者王健文)11月26日晚间, 东晶电子 (002199.SZ)发布公告称,公司第壹大股东李庆跃以0.91亿元的对价向知名私募宁波宁聚转让了5.96%的企业股份。转让完成后,李庆跃持股比例降至6.85%,公司原第贰大股东蓝海投控被动成为新的第壹大股东。
自2016年以来, 东晶电子 控制权屡次变更,2019年还曾成为过英雄互娱借壳上市的对象。但尔后,英雄互娱借壳失败, 东晶电子 也陷入亏损漩涡。随着4月退市新规出台,长期亏损、营业收入低迷的 东晶电子 也亮起了“财务退”黄灯。
知名私募宁波宁聚出手第八家上市公司
11月26日晚间, 东晶电子 发布公告称,公司开创人、现第壹大股东李庆跃以6.27元/股的对价,向私募机构宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)(下称“宁波宁聚”)转让了5.96%的企业股份,总价约为0.91亿元人民币。
在减持之前,李庆跃持有 东晶电子 12.81%的股份,是公司第壹大股东。股份转让完成后,李庆跃的持股比例降至6.85%,原第贰大股东蓝海投控被动成为公司第壹大股东,宁波宁聚也成了 东晶电子 新任第五大股东。
此次交易的接盘方宁波宁聚是一家知名私募。
宁波宁聚建立于2011年,是全国最早获批登记的前100家私募基金经理之一。基金业协会官方网站显示,葛鹏、谢叶强及浙江宁聚投资管理有限公司分别持有其49%、49%、2%的股份。目前,宁波宁聚的管理规模为20-50亿元人民币。
今年年内,宁波宁聚屡次接盘上市公司股票。数据显示,除 东晶电子 以外,今年宁波宁聚还受让了 和胜股份 、 博创科技 、 博汇股份 、 通用电梯 、 诚邦股份 、 莱绅通灵 、 索通发展 等7家上市公司的股票。
整体来看,宁波宁聚受让上市公司股票存在一定规律。首先,转让股份的对象通常是上市公司的开创人、实控人或控股股东。如今年7月, 莱绅通灵 开创人沈东军向宁波宁聚转让了5.31%的股份;11月20日, 和胜股份 实控人李建湘向宁波宁聚转让了5.02%的企业股份。
其次,宁波宁聚受让股份的比率均在5%-6%之间。且由于上述上市公司的市值普遍较小,体量最大的索通股份总市值仅为73亿元人民币, 通用电梯 、 诚邦股份 的市值均低于20亿元人民币。因此,宁波宁聚受让上述8家上市公司股权的价钱合计仅约11.49亿元人民币。
由于宁波宁聚往往能够折价取得上市公司股权,加之近期以来A股市场整体回暖,其持有股票均存在浮盈。据蓝鲸新闻统计,以11月27日收盘价计算,宁波宁聚通过持有上述8只股票取得的浮盈合计约3.11亿元人民币。
东晶电子 实控权频繁变更,江苏富豪钱建蓉被动成第壹大股东
东晶电子 建立于1999年,2007年在深交所上市,主要业务为石英晶体元器件业务。上市之初, 东晶电子 的控股股东、实控人均为李庆跃。
到了2011年,受国际经济环境变动、石英晶体元器件竞争加剧等原因影响,公司的业绩大幅下滑。年内公司营业收入2.52亿元人民币,同比下降17.61%;归母净收入561.93万元人民币,同比下滑80.93%。
在此环境下, 东晶电子 开始筹备转型。彼时, LED 蓝宝石 晶片项目火热,公司也开始布局相关业务。2011年2月,公司称将投资12亿元建设年产750万片 LED 用 蓝宝石 晶片项目。但由于国内 LED 蓝宝石 晶片的市场发展不及预期,2014年及2015年, 东晶电子 分别亏损1.53亿元、2.75亿元人民币。
连续两年大额亏损, 东晶电子 不得不出售资产自救。2016年,公司出售了 LED 蓝宝石 业务及部分石英晶体元器件元器件业务,成功实现扭亏。但公司实控人李庆跃也在此时萌生退意。
2016年12月,李庆跃及公司其余三名自然人股东合计向蓝海投控转让了5.03%的 东晶电子 股份,并将15.08%的表决权委托给了蓝海投控。至此,蓝海投控合计持有上市公司20.11%的股权,成为新任控股股东。蓝海投控实控人苏思通也成为上市公司新任实控人。
苏思通是一位知名“资本玩家”,旗下私募基金蓝海一号曾于2016年夺得年度私募冠军,他我也以“快刀八郎”的名号闻名资本市场。
不过,资本运作经验丰富的苏思通在取得 东晶电子 控制权后,却并未能帮助公司走出困境。2018年, 东晶电子 录得营业收入1.77亿元人民币,创上市以来新低,归母净亏损0.79亿元人民币,再度陷入亏损漩涡。
同在2018年,苏思通也遭遇滑铁卢。由于旗下私募基金亏损严重,苏思通于2018年6月转让了蓝海投控的控制权,中锐集团掌门人钱建蓉成为公司新任实控人。钱建蓉同样拥有丰富的资本运作经验。同在2018年,他还获得了上市公司丽鹏股份的控制权,并将其更名为 中锐股份 。
对于钱建蓉而言,入主 东晶电子 主要是看中了公司的上市地位。在取得公司控制权后不久,其就主导了英雄互娱借壳 东晶电子 。不过,由于涉嫌内幕交易等诸多问题,英雄互娱此次借壳最终未能成功。
2019年6月,李庆跃及其余三名自然人股东解除了此前签署的表决权委托协议。至此,蓝海投控丧失了控股股东地位,钱建蓉也失去了对公司的控制权。 东晶电子 更改为无控股股东、无实控人状态。
在宁波宁聚此次收购股权完成变更后,股权结构生变,原第贰大股东蓝海投控被动成为公司第壹大股东,钱建蓉其实距离实控权更近。
连续亏损身处退市边缘
更改为无实控人、无控股股东状态后, 东晶电子 的第壹大股东是财务投资人千石创富。至2021年3月,千石创富宣布将“清仓式”减持公司股票,随着千石创富减持,李庆跃重回公司第壹大股东之位。
在重新成为第壹大股东后,李庆跃曾在公告中表示,将合法行使上市公司股东权利,积极履行上市公司第壹大股东的责任和义务。这也被市场认为是李庆跃将重新掌权的信号。
但事与愿违,在李庆跃回归第壹大股东后, 东晶电子 的管理层并未发生重大变化。公司的老总、总经理仍为具有蓝海投控背景的王皓。
尔后, 东晶电子 的业绩表现也没能好转。2022年、2023年及2024年前三季度,公司分别实现营业收入1.81亿元、1.73亿元、1.64亿元;归母净亏损分别为0.69亿元、0.67亿元、0.45亿元人民币。
根据今年4月沪深交易所发布的“退市新规”,利润总额、净收入或扣非净收入为负值,且营业收入低于3亿元的上市公司或将触及财务类退市指标。近年来, 东晶电子 的营业收入持续低于3亿元人民币,且已经连续两年归母净收入为负。若今年公司持续亏损,或将触及“财务退”。