华新水泥 12月1日晚公告,公司拟斥资8.38亿美元购买相关股权资产,最终将持有尼日利亚一家上市公司83.81%股份。
并购完成后,尼日利亚工厂将成为 华新水泥 在西非的重要战略支点,有助于其迅速拓展西非市场。
拟8.38亿美元收购海外水泥资产
华新水泥 12月1日晚公告,公司拟通过全资子公司海南华新泛非投资有限公司,以5.6亿美元现金收购Holderfin B.V.(以下简称卖方)持有的Caricement B.V.100%股权;通过全资子公司华新(香港)国际控股有限公司,在 Associated International Cement Limited将其持有的Lafarge Africa Plc(以下简称最终标的企业)27.77%股权转入到Davis Peak Holdings Limited名下之后,以2.78亿美元现金,收购卖方持有的标的企业B 100%股权(以下简称本次交易)。
卖方持有 华新水泥 第壹大股东Holchin B.V.100%股权,为Holcim Limited全资子公司,本次交易构成关联交易,但不构成重大资产重组。
以7倍EV/EBITDA比率和2023年EBITDA 1.51亿美元计算,最终标的企业的企业价值预估为10.57亿美元。
本次交易完成后, 华新水泥 将间接持有最终标的企业83.81%的股份。
由于最终标的企业是尼日利亚的一家上市公司,根据尼日利亚证券交易委员会相关规则, 华新水泥 在完成标的企业股权交割之后,须对最终标的企业余下16.19%的公众股权进行强制要约收购。
将成西非市场重要战略支点
华新水泥 称,本次拟并购最终标的企业资产所在国尼日利亚,为“ 一带一路 ”先行先试重点国家之一。
目前,尼日利亚是非洲第壹人口大国、非洲第壹大经济体、非洲第壹大石油生产和出口大国,资源天赋好,经济发展潜力大。
另一方面,尼日利亚水泥产业市场集中度高,全国仅三家水泥企业,且第壹大水泥厂商占有50%以上的市场份额,当前人均水泥年消费量仅约140公斤,水泥行业发展潜力较大。
最终标的企业在尼日利亚核心市场布局了四家大型水泥工厂,持有优质的石灰石资源。并购完成后,尼日利亚工厂作为 华新水泥 在西非的重要战略支点,有助于其迅速拓展西非市场,打开新的发展空间。
目前,在国内水泥业务业绩承压的格局下,海外业务已成为 华新水泥 稳定业绩的重要支撑。
数据显示,截至2024年9月30日, 华新水泥 已在塔吉克斯坦、坦桑尼亚等12个国家布局,海外水泥熟料产能为1544万吨/年,水泥粉磨能力为2254万吨/年。
2024年1-9月, 华新水泥 海外水泥及商品熟料销量为1204.63万吨,同比增长41%;实现营业收入59.36亿元人民币,同比增长49%;实现净收入8.47亿元人民币,同比增长32%。
11月29日, 华新水泥 股票价格以12.98元报收,市值为226亿元人民币。