四川国资重大重组新案例来了!
11月29日晚, 川投能源 、 川能动力 、 华海清科 3家A股公司披露,公司接到通知,获悉 四川省 人民政府拟启动 四川省 投资集团有限责任公司(简称“川投集团”)与 四川省 能源投资集团有限责任公司(简称“能投集团”)的战略重组事宜。上述事宜涉及相关政府部门的批准,尚处于前期规画阶段,能否获得批准存在不确定性。
上述这三家A股上市公司当前最新股东户数合计接近17万户。
图片来源: 川投能源 公告
能投集团是 川能动力 、 华海清科 的控股股东,而川投集团是 川投能源 的控股股东,最终实控人均为 四川省 国资委。
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4000亿元级重组
本次拟启动战略重组的川投集团和能投集团,资产总规模均超4000亿元人民币,业务重合点在能源板块。
川投集团官方网站显示,川投集团形成了以能源产业为核心主业,电子信息产业、大健康产业、先进材料与战略性新兴产业为三大培育主业的“1+3”产业布局。2023年,川投集团合并实现营业收入超150亿元人民币,资产规模超1100亿元人民币,利润总额超45亿元人民币,主要经济指标持续保持行业领先和省属企业领先水平。“十四五”时期,川投集团将力争资产规模达到1500亿元、营业收入达到200亿元、利润总金额达到50亿元人民币。
能投集团官方网站显示,能投集团是 四川省 人民政府批准建立的大型国有资本投资公司,也是 四川省 能源化工产业的领军型公司。“十四五”时期,能投集团聚焦能源化工核心主业,突出“清洁能源、绿色材料、先进制造”三大方向。财务数据显示,能投集团当前资产规模超2600亿元人民币,年营业收入近1000亿元人民币,预计“十四五”末期资产规模超4000亿元人民币,营业收入超1500亿元人民币,利润总额超100亿元人民币。
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下辖多家上市公司
川投集团下辖 川投能源 、川投燃电、川投 新能源 、紫坪铺、川南发电、嘉阳集团、川投峨铁、川投信产、华西牙科、川投大健康等25家全资、控股企业。其中 川投能源 在A股上市。
能投集团则控股 川能动力 、 华海清科 等2家A股上市公司与1家港股上市公司四川能投发展。
据四川日报10月14日报道,中共 四川省 委十二届六次全体会议提到,要扎实推动国有资本“三个集中”,推进国有经济布局优化和结构调整,更大力度布局特色优势产业和战略性新兴产业,有序推进国有企业战略性重组和专业化整合。
10月23日, 四川省 相关领导调研国资 国企改革 发展工作并召开座谈会,会上提到,要更加突出主责主业,不断增强核心功能、提升核心竞争力,强化战略规划引领和主责主业管理,有序推进战略性重组和专业化整合,心无旁骛地锤炼“看家本领”,推动健康可持续发展。
今年9月27日,国务院国资委召开国有企业改革深化提升行动2024年第叁次专题推进会,就国有企业重组整合、深化市场化经营机制改革、完善企业科技创新机制体制等重点任务进行了布置。
会上提出,国有企业要加大战略性重组、专业化整合和前瞻性布局力度。围绕新技术、新领域、新赛道开展更多高质量并购,做好并购重组后整合融合,积极推动“两非”“两资”有序退出,完善退出绿色通道,腾挪更多资源发展战 新产业 、推动科技创新。
03
并购重组催生10连板牛股
今年以来,一系列支持并购重组的政策相继出台。并购重组升温,高质量产业并购案例频现。
好比股票价格已经10连板的大牛股 南京化纤 。 南京化纤 自11月低点迄今股票价格累计最大上涨幅度已经超过了170%。
近些年 南京化纤 原有主要业务增长乏力并出现连续亏损。财报数据显示,2018年至2024年1—9月,公司扣非净收入分别为-0.96亿元、-1.69亿元、-1.64亿元、-3.95亿元、-1.90亿元、-1.99亿元和-1.60亿元人民币。
近七年间, 南京化纤 的扣非净收入连续亏损,亏损金额合计约为13.73亿元人民币。
近日 南京化纤 披露,公司拟通过资产置换、发行股份及支付现金的形式购买南京工艺装备制造股份有限公司(以下简称“南京工艺”)100%股份,并向特定投资者发行股份募集配套资金,拟募集配套资金不高于5亿元人民币。
据中国经营网,中研普华研究员邱晨阳表示, 南京化纤 近年来扣非净收入连续亏损,重组可能是为了开脱当前的困境,通过引入新的收益点来提升公司的整体盈利能力。南京工艺作为滚动功能部件的研发、生产、销售企业,具有更强的市场竞争力和盈利能力。 南京化纤 此番收购,旨在通过引入南京工艺这一优质资产,进入具有潜力的市场,从而全面提升公司的整体盈利能力。
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“并购六条”显现威力
而除了 南京化纤 ,近期拟购买恒力重工100%股权的 松发股份 和拟购买五凌电力100%股权、长洲水电64.93%股权的 远达环保 股票价格均持续走牛,期间有多个连板。
而有不完全统计数据显示,剔除已经公告重组失败的,11月以来披露并购重组进展的沪深A股上市公司合计接近60家,其中不乏 中航电测 、 阳谷华泰 、 申通地铁 、 日播时尚 等前期牛股。
据经济参考报,自“并购六条”落地以来,A股并购浪潮涌动。中国证券监督管理委员会主席吴清日前透露,今年以来,全市场并购重组约3000起。
11月26日, 赛力斯 发布关于重大资产重组相关申请获得受理的公告。根据公告, 赛力斯 拟发行股份购买重庆产业投资母基金合伙公司(有限合伙)、重庆 两江新区 开发投资集团有限公司、重庆 两江新区 产业发展集团有限公司持有的重庆 两江新区 龙盛 新能源 科技有限责任公司100%股权。
11月23日, 汇顶科技 宣布,正规画以发行股份及支付现金的形式收购云英谷科技的控制权。资料显示, 汇顶科技 是指纹识别芯片领域的龙头公司,云英谷科技业务聚焦在AMO LED 显示驱动芯片、Micro O LED /Micro LED 微显示芯片领域。
华海诚科 则在近日表示,拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的形式购买杭州曙辉等13名股东持有的衡所华威70%股权并募集配套资金。
申万宏源 证券研究指出,进入2024年,并购重组政策迎来三次优化:2024年2月5日,中国证券监督管理委员会上市司召开座谈会,首提“多措并举活跃并购重组”,明确了全年的关键工作任务,就审核进程中重点关注的重组估值、业绩承诺必要性等作出优化。6月19日,“科创板八条”(即《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》)发布,为科创类资产并购提供了更灵活的交易工具,如定向可转债、股份分期支付等。9月24日,“并购六条”发布,明确提出“开展基于转型升级的跨行业并购”,释放传统行业上市公司对科创类资产的收购需求。
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