【中通国脉】*ST通脉提示风险，预计重整计划实施后股价存在较大幅度向下除权调整

　　深圳商报·读创客户端记者穆砚

　　12月1日，中通国脉通信股份有限公司（以下简称“* ST通脉 ”、“中通国脉”或“公司”）发布关于公司股票价格可能较大幅度向下除权的危险提示公告。公告称，公司目前处于重整进程中，根据公司初步测算情况，预计重整计划实行后股票价格存在较大幅度向下除权调整，详细情况以公司后续公告为准。公司请投资者关注前述事项可能引发的危险，理性作出投资判断，注意投资潜在风险。

　　▲* ST通脉 公告截图

　　公告透露，公司分别于2024年11月21日和2024年11月30日在上海证交所网站披露了《中通国脉通信股份有限公司重整计划草案之出资人权益调整方案》和《中通国脉通信股份有限公司重整计划(草案)摘要》。公司管理人、公司与产业投资人于2024年11月19日共同签署《重整投资协议》。公司管理人、公司、产业投资人与财务投资人于2024年11月28日分别签署了《重整财务投资协议》。本次公司产业投资人与财务投资人合计支付835,629,761.71元，合计受让公司股票212,613,398股。其中，产业投资人支付275,376,329.05元，受让股票90,287,321股，转增股票价格为3.05元/股；7家财务投资人支付560,253,432.66元，受让股票122,326,077股,财务投资人转增股票价格为4.58元/股。

　　为反映出资人权益调整事项对公司股票价值的影响，重整计划实行后，需结合重整计划的客观情况和公司重整财务顾问专项意见，对本次重整新增股份股权登记日次一交易日的股票开盘参考价进行除权调整。鉴于本次资本公积转增股份中有大额转增股份用于清偿公司债务，根据公司初步测算情况，预计重整计划实行后将对本次资本公积转增股权登记日次一交易日的股票开盘参考价进行调整，详细情况以公司后续公告为准。公司请投资者关注前述事项可能引发的危险，理性作出投资判断，注意投资潜在风险。

　　公告称，公司管理人、公司与新疆金正实业集团有限公司(以下简称“金正集团”或“产业投资人”)、财务投资人已签署《重整投资协议》，但在重整事项推进进程中，仍存在重整计划表决未能通过，重整计划表决通过但未获得法院批准，和重整计划获得法院批准后无法执行等多方面可能性，造成公司重整失败并被法院宣告破产的危险。如公司被宣告破产，根据《股票上市规则》的有关规定，公司股票将面临被终止上市的危险。

　　公司2023年年报被出具了无法表示意见的审计报告，根据《股票上市规则》的有关规定，公司股票已经被实施退市风险警示。若公司2024年年报仍不能被会计师事务所出具“无保存意见”的审计报告，将触及上海证交所规定的财务类强制退市情形，公司股票将被决定终止上市。

　　公司存在最近连续三个会计年度扣除非我们时常性损益前后的净收入孰低者均为负值，且最近一个会计年度的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形，会计师对公司出具了否定意见的《2022年度内部控制审计报告》及《2023年度内部控制审计报告》，公司主要银行账户被冻结的情形未得到改善，根据《股票上市规则》的有关规定，公司股票已经被叠加实施其它风险警示。法院裁定受理公司重整，根据《股票上市规则》的有关规定，公司股票自2024年10月24日开市起已经被叠加实施退市风险警示。

　　《中通国脉通信股份有限公司重整计划(草案)》能否获得债权人会议表决通过，最终表决结果需以债权人大会表决结果为准，公司债权人会议表决结果存在不确定性的危险。

　　另外，公司主要业务收入持续下滑，连续四年出现经营亏损，目前公司资金流动性紧张，持续经营能力存在重大不确定性。2024年前三季度，公司营业收入为24,370.85万元人民币，归属于上市公司股东的净收入为-8,431.94万元人民币，扣除非我们时常性损益的净收入为-3,920.76万元。根据会计师出具的2023年度审计报告，截至2023年12月31日，公司合并资产负债表中未分配利润为-537,164,358.97元,实收股本为143,313,207.00元人民币，公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一。因此，未能完成弥补亏损前，公司存在长期无法进行现金分红的危险。

　　公告还透露，2023年度公司因流动性困境引发债务违约，形成大量诉讼案件，2024年度诉讼案件持续增加，由于诉讼案件数量多、情况复杂，风险较大。

　　此前，* ST通脉 于11月21日的公告中透露，金正集团的投资目标是通过重整投资，成为中通国脉的第壹大股东即控股股东，并以优质产业和影响力，为中通国脉注入生机活力，助力其健康发展，提升可持续经营能力，重回高质量发展轨道。

　　重整后，金正集团将根据中通国脉的经营需要，为其提供资金借款；同时，还将继续借助自身产业优势、资源优势和区位优势，全面改善提升中通国脉的收益能力。

　　金正集团于2007年组建，注册金额为17.68亿元人民币，实际控制人为梁钧。

　　截至2023年末，金正集团总资产规模为208.31亿元人民币，2023年营业收入为300.08亿元人民币。

　　金正集团主要经营科技产业、能源化工、工程建设、贸易物流四个板块。在金正集团官方网站的业务板块介绍中，提到“培育符合上市要求的工程专业公司”“将中钧科技缔造成为产业互联网 独角兽 企业，启动资本上市”。

　　2023年5月4日，中通国脉被实施其它风险警示，公司股票简称更改为“ ST通脉 ”。

　　2023年6月，也就是中通国脉被ST后约30天，新疆盛东商贸有限公司（以下简称盛东商贸）与其签订《借款合同》，向其提供2000万元借款。

　　截至2024年6月19日，盛东商贸已履行上述合同约定的全部义务，但中通国脉对盛东商贸尚有2000万元借款及相应利息到期未予清偿。

　　2024年6月18日，中通国脉收到债权人盛东商贸的《通知书》，因未按期清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，盛东商贸向 长春市 中级人民法院申请对公司进行重整，并启动预重整程序。

　　天眼查显示，上述向中通国脉提供借款并在其后又申请对其进行重整的盛东商贸，与五家渠市金正能源有限公司存在疑似关联关系，两家公司的注册信息中留存的是同一个电话号码，其法定代表人刘晨也是新疆绿美佳环保科技有限公司的监事。而后面这两家公司都是金正集团成员，只不过新疆绿美佳环保科技有限公司在2024年9月29日被注销了。

　　在此期间，李学刚在2023年11月被选举为中通国脉新一任老总。

　　资料显示，在任中通国脉老总之前，李学刚曾先后任金正集团战略投资中心总经理、金正绿建建设工程有限公司总经理、金正集团供应链集团执行董事、金正生物科技老总。