【*ST通脉】金正集团将参与*ST通脉重整 - 将成上市公司控股股东

　　* ST通脉 (603559)12月2日晚披露重整草案，公司本次重整确定金正集团作为产业投资人。根据重整投资协议，重整投资人或其指定主体有条件受让重整后* ST通脉 总股本约52.98%的转增股票，直接支付的重整投资款8.36亿元人民币。

　　其中，产业投资人出资2.75亿元人民币，受让0.9亿股转增股票，重整后产业投资人持股比例很多于22.5%，成为上市公司控股股东；财务投资人出资5.6亿元人民币，受让1.22亿股转增股票。

　　今年6月被债权人申请重整

　　* ST通脉 主要业务以通信技术服务、集成业务、IDC技术服务为主，主要业务客户涵盖 中国联通 、 中国电信 、 中国移动 、中国铁塔等国内主要通信运营商和通信设备厂商。

　　2024年6月18日，债权人以* ST通脉 不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向长春中院申请对* ST通脉 进行重整，同时申请在审查期间启动预重整。2024年8月2日，长春中院作出《决定书》，决定对* ST通脉 启动预重整，并于2024年8月20日指定北京大成律师事务所为临时管理人。

　　2024年10月23日，长春中院裁定受理债权人对* ST通脉 的重整申请，并于同日指定临时管理人担任重整管理人。经* ST通脉 申请，长春中院许可* ST通脉 在重整期间继续营业，并在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。

　　截至2024年11月26日，共有995家债权人向* ST通脉 重整管理人申报债权，申报债权总额约11.94亿元人民币，管理人已审查确认的债权金额约4.57亿元人民币。结合审计机构的核查及重整期间的债权申报情况，截至2024年11月26日，尚有约1.23亿元债权未依法申报，全部为普通债权。

　　2024年11月28日，* ST通脉 重整管理人、产业投资人金正集团、* ST通脉 及各财务投资人分别签订了重整投资协议。

　　将寻找新的收益增长点

　　作为* ST通脉 重整的产业投资人，金正集团建立于2008年，注册资金17.68亿元人民币。经过多年的发展，金正集团逐渐形成了工程建设、能源产业、贸易物流和科技产业四大业务板块，各业务板块互相依托，优势互补，产业与资本运营协调发展。

　　目前，金正集团及旗下子公司已经形成的成熟工程项目智能装备系统主要包含智慧工地、劳务管理实名制系统、物料验收管理系统、视频监控系统、塔机监测系统等，均可以充分应用经营帮、企管帮、企联多等数字化平台，全面提升* ST通脉 数字化管理水平。

　　本次重整完成后，金正集团将结合* ST通脉 在项目实施与工程建设领域的优势，在原有通信工程基础上，进一步布局信息系统集成领域相关业务，并以市场为导向，通过精细管理、精耕市场、精致服务，在金正集团及* ST通脉 重点布局的各个区域导入业务资源、拓宽销售渠道、扩大收入规模，实现* ST通脉 可持续发展。

　　值得强调的是，由于过去债务违约问题，* ST通脉 信用体系受损，在不同水平影响了公司与供货商、金融机构、客户群体等各方关系。

　　本次重整完成后，* ST通脉 利用资本公积转增的股本和重整投资款，通过现金、以股抵债等方式清偿历史债务，全面优化资产负债结构。

　　同时，金正集团作为具有较强实力的民营企业，有益于* ST通脉 在发展中建立新的融资体系，在业务的扩张进程中建立稳健的钱财流管理体系。

　　据* ST通脉 公告，随着5G、 物联网 等前沿技术的迅猛发展，越来越多的企业进入相关领域推动了产业规模逐步扩大，同时也加剧了市场竞争的激烈水平，未来行业集中度提高是行业的一定趋势。行业龙头公司将通过并购、整合等方式，不断扩大自身规模和实力，巩固在市场竞争中的地位。

　　目前* ST通脉 业务主要聚焦在通信技术服务、传统信息集成等领域，在重整计划经法院裁定批准并执行完毕、* ST通脉 恢复正常经营后，可择机、适时考虑寻找新的收益增长点。