【*ST通脉】深度 - *ST通脉重整敲定，债权人与重整投资人疑似关联方

　　12月2日晚，* ST通脉 （603559）发布重整计划草案，引入新疆金正实业集团有限公司（金正集团）作为产业投资人，重整投资款为8.36亿元人民币，其中产业投资人出资2.75亿元人民币，受让0.9亿股转增股票，持股比例很多于22.50%。

　　另外，重整计划还提供多种偿债资源，提升债权清偿率。有财产担保债权将优先以现金清偿，职工债权、社保债权和税款债权不作调整，普通债权将通过现金和转增股票综合清偿。

　　重整后，公司的总股本将从1.43亿股增至约4.01亿股，按每10股转增18股的比率实施。完成分配后，重整投资人及其指定主体持有中通国脉 52.98%的股权，普通债权人合计持有中通国脉 11.30%的股权。

　　申请重整人疑似投资人关联方

　　* ST通脉 前身是建立于1986 年的 吉林省 邮电工程局，2006 年经批准改制为 吉林省 邮电工程有限公司，2009 年，整体更改为股份公司，2012 年更名为中通国脉通信股份有限公司。2016 年 12 月在上海证交所主板上市。

　　上市公司的主要业务以通信技术服务、集成业务、IDC 技术服务为主，《财中社》发现，其主要业务客户涵盖 中国联通 、 中国电信 、 中国移动 、中国铁塔、 吉视传媒 、 中兴通讯 、华三、大华、海康、宇视等国内主要通信运营商和通信设备厂商。

　　2020年起，叠加疫情、通信行业整体增速下滑等影响，公司净利连续亏损，2020-2023年分别为-331万元、-3.6亿元、-1.5亿元、-2.4亿元人民币。2023年5月4日，因公司连续三个会计年度扣除非我们时常性损益前后的净收入均为负值，审计机构对公司出具了否定意见的内部控制审计报告。上市公司被实施其它风险警示，股票简称更改为“ ST通脉 ”。

　　2023年6月，上市公司被ST后约30天，新疆盛东商贸有限公司（盛东商贸）与其签订《借款合同》，向其提供2000万元借款。

　　2024 年 6 月 18 日，盛东商贸以中通国脉不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向长春中院申请对债务人进行重整，10 月23日，重整申请被受理。截至基准日，中通国脉经审计的资产总额约 9.45 亿元人民币，负债总额约 12.23 亿元人民币，所有者权益约-2.78 亿元人民币。

　　后在招募重整投资人时，仅有金正集团1家产业投资人报名。最终，管理人、产业投资人金正集团及* ST通脉 于 2024 年 11 月 19 日签订了重整投资协议。

　　此前有报道称，申请对公司进行重整的盛东商贸与金正集团存在疑似关联关系，《财中社》发现，企查查上，盛东商贸与五家渠市金正能源有限公司、乌鲁木齐金正能源有限公司留存的号码一致，而这两家公司均为金正集团下属公司。盛东商贸的法人刘晨在五家渠市金正能源有限公司100%持股的子公司中曾任监事，不过该子公司已经注销。

　　新疆富豪梁钧开拓资本市场又一局

　　公开资料显示，金正集团建立于 2008 年，注册地址位于新疆 乌鲁木齐市 天山区。据了解，截止到2022年底，集团总资产达到310亿元以上，年营业额突破350亿元人民币，在册员工近万人，有100多家分子公司，拥有工程建设、能源产业、贸易物流和科技产业四大业务板块。

　　其中科技产业主要包含产业互联网和智能装备业务。子公司中钧科技有限公司及下属公司运用 云计算 、SAAS 应用服务、 人工智能 及 大数据 应用、软件开发与信息系统集成等技术，自主研发并运行 “经营帮”、“企管帮”、“企联多”、“中钧云”等产业互联网平台。

　　重整草案中称，金正集团作为产业投资人，与* ST通脉 在智慧物联、智能化装备、安全消防一体化、弱电工程、机电工程、通讯工程、数智业务等业务范围内深度合作，全面开拓新的市场领域，进而提高上市公司收入水平。

　　金正集团的实际控制人梁钧是近期亮相资本市场的又一新疆富豪，持有金正集团37.78%股份，为第壹大股东，前股东梁利梅实控的新疆金正化工有限公司持有33.94%股份，为第贰大股东。

　　对于梁钧而言，进入资本市场第壹战是拿下 广汇汽车 。7月10日， 广汇汽车 公告称，控股股东广汇集团正在规画控制权变更，金正集团下属金正科技与广汇集团规画 股权转让 事宜，若交易完成，金正科技将成为 广汇汽车 的控股股东，梁钧将成为 广汇汽车 的实际控制人。