12月7日, 上海期货交易所副总经理张铭在第19届中国(深圳)国际期货大会交易所高层圆桌论坛上表示,近期发布的《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》(简称《意见》)指出,世界一流交易所应具备产品齐全、功能完备、服务高效、运行稳健、价格辐射全球等五大特征,为期货市场勾画了一副令人振奋、催人奋进的发展蓝图。一年来,上期所加快推进各领域工作,持续提升重要大宗商品的价钱影响力,主要工作亮点可以用五个“更”来形容。
一是产品更全。上期所紧紧围绕国民经济基础性和支柱性产业,大力丰富产品矩阵,品种覆盖了金属、能源、化工、服务等行业,创新能力持续增强。截至11月,上期所(含上期能源)成交量达到22.01亿手,同比增长7.9%;成交金额214.93万亿元人民币,同比增长25.64%。今年,服务有色金属产业配齐避险工具,上市了铅、镍、锡和氧化铝4个期权产品。目前,铸造铝合金期货和期权、胶版印刷纸期货和期权品种注册上市工作,正进入最后冲刺阶段。
二是功能更好。依托于契合现货市场标准和产业需求的合约设计,上海期货市场价格发现效率较高,并被越来越多的现货管理部门、高校学者、主流媒体参考和使用。交割服务方面,持续推进交割库布局扩容提质,年内新增交割库14个、存放点36个,新增注册品牌28个,交割纽带功能有效提升,助力企业更好配置资源;专项支农方面,连续8年开展“保险+期货”等项目,累计投入专项资金超9.5亿元人民币,约百万户胶农受益,进一步增强普惠金融的覆盖面和精准性。
三是服务更优。上期所持续做好降本增效,深化“强源助企”“企业深耕计划”等产业客户培育项目,全面优化直达市场需求的服务机制。一方面,构建系统高效的产业客户服务体系。其中,推进钢铁期货高质量发展行动方案,完善钢材交割机制,拓展交割服务范围和便利性,共设立19家黑色金属产融基地。针对服务大型货主等航运企业,重点开展航运指数期货“启航工程”,航运指数期货产业客户持仓11月同比增长14%。另一方面,为切实降低企业交易成本,实施套期保值交易手续费优惠政策,已减免费用约8000万元。截至11月,上期所全品种参与交易的产业客户数同比增加约16%,持仓占比在35%左右,与国际一流交易所基本持平。
四是监管更严。上期所以健全完备有效的监察管理体系和可靠的技术水平为目标,稳步提升强监管防风险的软硬实力。一方面,坚持中国特色期货监管制度,筑牢安全底线,做到放得开、看得清、管得住,紧盯重要、敏感品种运行情况,监测预警关键指标,有力应对红海危机等风险传导,保障市场平稳运行。另一方面,坚持科技支撑安全、赋能发展,今年6月,上期所自主研发上线高可靠、大容量、高性能、易运维的新一代交易系统,报单容量提升3倍,大幅增强自主可控与安全运维能力,夯实稳健运行和风险防控的技术基础。
五是开放水平更高。上期所聚焦期货市场对外开放关键领域,有序推进平台一体化开放,引领全球定价体系的影响力日益增强。目前,上期所已经有6个品种直接对境外交易者开放,16个品种引入了合格境外投资者,市场参与者遍布30多个国家和地区,涵盖产业链境内外上下游、跨国贸易公司、投资银行、基金和资产管理公司中的标杆性企业,境外客户参与度进一步提高。截至11月,境外客户数量同比增长超2成,QFI客户数量同比增长超6成。
张铭表示,2025年,上期所建成世界一流交易所将迈入由优转强的关键阶段。上期所将在《意见》指导下,以更强的负担负责作为,加压加力加快建成世界一流,全力全面推动各项工作迈上新台阶。一是更强的产品创新,为赋能新质生产力发展,上期所正在加快推进铸造铝合金、液化 天然气 、胶版印刷纸、瓦楞原纸等品种研发,力争以更齐全的产品矩阵,更好服务经济高质量发展大局。二是更强的服务举措,适配实体企业需求和现货发展趋势,全面优化运行机制,并加强市场推广培育力度,做好支农专项工作,做实金融“五篇大文章”。三是更强的防风险水平,充分运用科技手段赋能监管,密切跟踪境内外市场运行情况,强化对新型交易行为的监察管理研究,持续践行中国特色监管模式。四是更强的价钱影响力,拓展期货价格应用场景,提升以“上海价格”定价的企业数量和贸易规模,缔造与国际金融中心相匹配的“上海价格”。