【国泰君安】-国君+海通-并购前高管、亲属及关联机构买卖股票，业内 - 需排查内幕交易嫌疑

　　 国泰君安 和 海通证券 的重组尚在推进中，一则内幕信息知情人买卖股票的自查公告，引发了市场关注。

　　12月12日晚间， 国泰君安 与 海通证券 公告，双方第壹次披露此次交易或停牌(孰早)前六个月至重组草案第壹次披露之前一日（2024年3月5日起至2024年11月21日）期间，11名自然人买卖了 国泰君安 或 海通证券 A股股票，这些自然人为重组相关方的高管、亲属。

　　公告显示，涉及人员包含 国泰君安 的副总裁韩志达、总审计师赵宏、监事沈赟之母熊晓华、员工黄文欣之父黄冠土、 海通证券 境外法律顾问高伟绅律师行顾问律师吕娜的配偶周洋、 北京市 海问律师事务所律师孙奕之父孙加华、国浩律师（上海）事务所律师助理徐忆琳之父徐伟程、立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计员苏安南等。

　　其中，韩志达、赵宏持有 国泰君安 的股票来源为限制性股票激励计划，分别在今年5月、10月卖出13.86万股、5.27万股。

　　除了上述11名自然人，2024年3月5日起至2024年11月21日自查期间， 国泰君安 通过资产管理业务账户也买卖了 国泰君安 A 股股票，并通过自营业务账户、 融资融券 业务账户、资产管理业务账户买卖 海通证券 A股股票。

　　期间， 海通证券 也通过融券专用账户、对冲场外衍生品业务账户、基金做市业务账户、场内期权做市业务账户等买卖 国泰君安 A股股票，并通过回购专用证券账户、基金做市业务账户、客户全权委托账户买卖 海通证券 A股股票。

　　另外，作为 国泰君安 独立财务顾问的 东方证券 、作为 海通证券 独立财务顾问的 中银证券 也均通过自营业务账户、资产管理业务账户分别买卖 国泰君安 、 海通证券 A股股票。

　　上述11名自然人均在公告中称，在自查期间买卖 国泰君安 / 海通证券 股票的表现，是基于公开市场和个人独立判断，属个人投资行为，与此次重大资产重组无关，不存在利用本次重大资产重组的内幕信息进行交易的情形。

　　上述机构也称，已经制定并执行信息隔离管理制度，前述股票买卖行为与本次重大资产重组不存在关联关系，不涉及利用内幕信息进行交易的情形。

　　不过，市场仍有疑问，上述自然人和机构买卖股票的表现涉嫌内幕交易。

　　对此，有券商人士称， 国泰君安 和 海通证券 发布自查报告主要是说明自查期间相关交易不涉及内幕交易，如果涉嫌违规的话，监管应该会快速有所动作。

　　上海久诚律师事务所主任许峰认为，需要排除合理怀疑，承诺没有说服力，需要给出解释，好比：儿子为知情人，其爸爸买卖了股票，需要排查儿子是否泄漏相关消息；也可以根据过往的交易习惯进行排查，是否更早之前一直有交易，还是历来没交易过相关股票，突然频繁交易或大量交易；高管在自查期间卖出股票也同样要被核查。

　　“如果给不出正确的解释，可能需要监管立案侦查。”许峰称。