期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有发现价格、管理风险、配置资源等功能。近年来，我国期货市场经历了明显的规模扩张和结构优化，服务实体经济的深度和广度日益扩大。
目前，第19届中国（深圳）国际期货大会传来好消息，今年1月至11月，我国期货市场累计成交金额561.99万亿元人民币，同比增长7.98%。截至11月底，全市场有效客户数248.98万户，资金总量1.73万亿元人民币，较年初分别增长12.86%、14.97%。结构方面，截至11月底，法人客户持仓占比达64.93%，特殊法人日均权益占比达50%，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。
改革发展全方位推进
目前，我国期货市场已上市143个期货期权品种，广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等国民经济主要领域。期货价格影响力明显增强。大部分期货品种价格已成为境内贸易定价基准，原油、橡胶、PTA、铁矿石等开放品种在亚太地区具有价格影响力，已经被广泛用于跨境贸易定价参考。在有色金属、油脂油料、能源化工等产业，期货已成为保障企业平稳经营和产业链稳定运行的“务必品”。我国期货市场经受住了国际金融危机冲击、国内经济结构调整和多轮周期性市场波动的严峻考验，展现出较强的生命力和自我修复能力，构建了一套既符合一般规律、也具有中国特色的危险防控体系，相关经验被国际中国证券监督管理委员会组织并入新修订的《商品衍生品市场监管原则》。
9月，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》（下文简称《意见》），对期货市场强监管、防风险、促发展规划出清晰“路线图”，具有里程碑式的重要意义。
“在推进中国式现代化的征程上，期货市场发展空间广阔、大有可为。”在第19届中国（深圳）国际期货大会上，中国中国证券监督管理委员会副主席陈华平表示，党的二十届三中全会谋划了进一步全面深化改革、推进中国式现代化的宏伟蓝图。中央金融工作会议提出要加快建设金融强国，为中国式现代化提供有力支撑。《意见》要求期货市场为服务中国式现代化和金融强国建设施展更大作用。国家的发展为期货市场的成长提供了广阔空间，也提出了更高要求。
好比，期货市场助力建设全国 统一大市场 。拥有超大规模市场，是我国发展的重要优势和应对变局的坚实依托。在价格体系建设方面，期货市场充分施展价格发现功能，再通过科学的升贴水设置兼顾不同品质和区域，可以在全国层面构建集中、高效、全覆盖的价钱体系。在流通体系建设方面，期货交易所已建立遍布全国的期货交割网络，提高大宗商品在全国范围内的流通效率，通顺国内大循环。在标准体系建设方面，期货质量标准已成为我国标准体系的有机组成部分，助推产业标准提升和转型升级。
再好比，期货市场助力提升产业链供应链韧性。近年来，各种不稳定、不确定、不安全因素明显增多，产业链供应链脆弱性有所增加。陈华平认为，期货市场的高质量发展，能够为维护产业链供应链安全施展积极作用。下一步，要稳中求进，坚定走好中国特色期货市场发展之路。
强化监管控制风险
期货公司是期货市场最重要的中介机构，处在服务各类交易者、防控市场风险的第壹线。我国期货公司近年来发展总体稳健，但也存在综合能力不强、服务水平不高、同质化经营突出等诸多问题，需要下大力气深化改革、做优做强。
据记者在期货大会上了解的信息，强化期货公司管理被提上日程，包含严格业务资质要求，实现对期货公司及其子公司经营活动的监察管理全覆盖。
“今年以来，面对复杂多变的内外部形势，中国中国证券监督管理委员会深入贯彻中央金融工作会议精神和新‘国九条’决策部署，紧扣强监管、防风险、促高质量发展的主线，坚持强本强基、严监严管，坚持‘横向到边、纵向到底’，健全行业机构分类监管体系，突出‘扶优限劣’。”业内人士表示，强化期货公司监管是应有之义。
截至2024年8月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区，今年1月至8月全行业累计实现营业收入243.86亿元人民币，净收入52.56亿元人民币。“期货公司比证券公司和基金公司还多。”业内人士表示。
记者了解到，强化期货公司监管主要有3个着重点：一是突出行业功能定位。期货公司要找准在金融体系中的位置，施展期货和衍生品优势，形成核心竞争力。支持做优做强，期货资管要做出特色，不能简单模仿证券公司、基金公司。二是严格业务资质要求。资产管理、衍生品业务要并入行政许可，防止一哄而上。三是依法推动市场退出。对严重非法、出现重大经营风险，或不具备持续经营能力的期货公司，依法撤消业务许可，实施市场退出。
“目前通过摸排，已对20多家尾部期货公司进行了警示。未来，业务许可有进有出，行业的发展活力会进一步激活。”相关人士对记者说。
“找准自己在金融体系中的位置，聚焦期货和衍生品专长发展业务，不做自己做不了、做不好的事情。资产管理业务要做出特色，为投资者参与期货和衍生品市场提供专业服务，不能简单模仿其它金融机构，也不能演变为交易通道。”陈华平表示，期货公司风险管理业务要突出“风险管理”这4个字，着力解决实体企业的困难，不能盲目追求规模、追求盈利，甚至一味寻求监管套利，那样不仅不能替客户管理风险，反而会为自己造成风险。
多家期货公司责任人向记者表示，期货公司要树立不同化经营宗旨，根据专业特长、风控能力、市场优势确定发展方向，不搞低水平竞争。“要比服务、比管理、比合规风控，不能简单地比价格。”中粮期货有限公司总经理吴浩军表示，强化预警体系建设，和出清体系完善，有益于对存量风险和增量风险的管控，为期货行业高质量发展创造更有利的条件。
推进高水平对外开放
开放是我国式现代化的鲜明标识。坚持对外开放是期货市场走向高质量发展的必由之路。“中国中国证券监督管理委员会将坚持市场化、法治化的改革方向，坚定不移推进期货市场高水平对外开放，真诚欢迎世界各地的朋友参与中国期货市场建设，分享中国经济改革发展红利。”陈华平表示。
据了解，中国中国证券监督管理委员会将稳步增加符合基本条件的期货期权品种并入特定品种，直接引入境外交易者参与。分批有序扩大合格境外投资者参与商品期货期权交易的品种范围。继续拓展跨境合作。支持境内外交易所开展结算价授权、跨境商品ETF等业务，允许境外交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品，助力中国期货价格走出国门、走向世界。
期货业对外开放，简而言之，就是客户“引进来”，产品“走出去”。客户“引进来”，就是有序推动符合基本条件的商品期货期权品种并入对外开放品种范围，允许合格境外投资者参与更多商品期货期权品种交易。研究股指期货、国债期货并入特定品种对外开放。加大国际市场开发培育力度，吸引更多境外产业企业参与境内期货交易。产品“走出去”，就是支持境内外期货交易所深化产品和业务合作，允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。
近年来，随着中资企业出海潮流的兴起，我国期货公司开始发力境外金融业务，以寻找营业收入增长的 新动力 。“期货公司长期面临业务模式单一、行业内部竞争激烈的格局。近年来越来越多的中国企业出海，这构成了期货公司的重要新客群。”中山大学岭南学院教授韩乾表示，期货公司向国际化、财富管理等创新型业务延伸，避免业务收入来源单一。
在出海的期货公司中， 南华期货 和广发期货的境外业务发展势头最为强劲。2024年上半年 南华期货 实现归母净收入2.3亿元人民币，同比增长36.73%，其中境外金融实现净收入2亿元人民币。 南华期货 老总罗旭峰表示， 南华期货 境外业务的定位是服务中资实体企业海外业务的危险管理。中国期货公司走出去，是随同着共建“ 一带一路 ”的进程而推进，已在国际市场上积累了一定的经验，获得了一定的成绩。
广发期货有限公司老总罗满生介绍，广发期货的海外业务增长迅猛。中国期货的定价效率和流动性很好，中国价格在国际上的影响力越来越强，我国的期货公司更了解中国企业，合规与稳健经营始终是行稳致远的法宝。“期货市场是高度国际化的市场。期货市场的交易时间大致分为亚洲时段、欧洲时段和美国时段。国际化的中国期货公司，将全天候为中国企业‘走出去’的危险管理保驾护航。”罗满生说。