【华林证券】深度 - 华林证券被执行2.37亿元 曾因尽职调查不到位被警示

　　因“红博会展信托受益权资产支持专项计划”未能按期完成收益分配，该专项计划引发的纠纷逐渐进入法律程序。作为专项计划的管理人， 华林证券 （002945）2024年2月被仲裁判决需偿还大连银行本金损失并承担相关费用。

　　12月16日晚， 华林证券 发布《关于公司涉及仲裁的进展公告》。公告显示， 华林证券 需依法执行并向大连银行发放案款合计2.37亿元人民币，本案现已执行完毕。

　　另外， 华林证券 申请不予执行的执行异议一案目前正在审理中，若其请求不予执行的执行异议成立，则涉及的相关案件将依法启动执行回转程序。

　　《财中社》梳理时发现，“红博会展”专项计划于2017年成立，2019年 华林证券 因该专项计划尽职调查不到位被黑龙江证监局警示时刚上市4个月。

　　“红博会展计划”已结案 华林证券 仍存执行异议

　　12月16日， 华林证券 收到拉萨中院《执行结案通知书》（〔2024〕藏01执90号），上海国际仲裁中心〔2023〕沪贸仲裁字第1938号判决书执行完毕，该案已结案。 华林证券 向大连银行发放案款合计2.37亿元人民币，不过 华林证券 此前已提起相关仲裁且其申请不予执行的执行异议一案仍在审理中，后续结果仍存在一定不确定性。

　　公告提到，综合考虑所涉底层资产的租金收益、市场价格和专项计划全部分额的可能偿付金额等情况， 华林证券 2023年就大连银行相关仲裁事项计提预计负债2.28亿元人民币。

　　8月31日发布的《关于计提预计负债的公告》显示，在底层资产两次流拍后， 华林证券 向 哈尔滨市 中级人民法院提交以物抵债申请，依据法院裁定，专项计划底层资产已交付公司偿债。另外，本次计提预计负债3012万元人民币，预计将减少公司半年度税前利润3012万元人民币，减少公司半年度归属于上市公司股东的净收入2544万元。

　　在本次执行中，除大连银行本金以外引发的其它费用约864万元人民币，预计将减少公司今年度归属于上市公司股东的净收入约730万元。

　　纠缠多年的“红博会展计划”

　　对于 华林证券 而言，“红博会展计划”一事已纠缠多年。

　　2017年，红博会展信托受益权资产支持专项计划成立， 华林证券 是该专项计划的管理人，特定原始权益人为工大高新，担保人为哈尔滨工大集团股份有限公司，服务机构为哈尔滨红博会展购物广场有限公司，底层资产抵押人为哈尔滨国际会展体育中心有限公司，信托受托人为厦门国际信托。

　　2018 年，工大高新未履行信托贷款还款义务和差额支付义务，红博会展未及时、足额向专项计划监管账户归集基础资产引发的钱财流，工大集团未履行保证责任，这些情况致使案涉专项计划于2018年10月未能按期完成收益分配，触发专项计划违约条款。

　　2019年5月，刚上市4个月的 华林证券 收到黑龙江证监局《关于对 华林证券 股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。

　　决定书中指出， 华林证券 作为上述“红博会展专项计划”管理人存在如下问题：一是对特定原始权益人、担保人的尽职调查不到位，对相关主体内部控制、关联关系、担保人的债务结构等情况尽调不到位；二是存续期管理不到位、信息披露不及时，对专项计划的部分风险防范措施、增信措施落实不到位，风险监测不及时，披露不充分。

　　尔后，相关纠纷逐渐发酵并进入法律程序。2022年5月，大连银行因对专项计划违约责任有争议向上海国际经济贸易仲裁委员会提起对 华林证券 的仲裁。2024年2月仲裁结果出炉， 华林证券 需偿还大连银行2.28亿元本金损失并承担相关费用，且若后续有可分配财产需进行扣减。

　　2024年7月，民生证券也因该专项计划对 华林证券 提起仲裁，索要1.75亿元本金及多项费用。尔后， 华林证券 作为管理人对底层资产申请强制执行，但7月和8月对底层资产的两次公开拍卖均流拍，最终， 华林证券 向 哈尔滨市 中级人民法院提交以物抵债申请。

　　业绩波动与高管离职

　　《财中社》梳理时还发现，2024年5月，西藏证监局对 华林证券 出具《行政监管措施决定书》，对 华林证券 采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

　　决定书指出，在2024年1月第壹次披露的2023年业绩预告中， 华林证券 未考虑红博会展仲裁案存在的危险迹象、未准确计提业务及管理费，业绩预告中2023年归母净收入1.72亿-2.18亿元人民币，与2023年业绩预告修正公告中归母净收入0.25亿-0.37亿元存在较大不同。

　　《财中社》注意到，2020年至2023年， 华林证券 净收入显现下降趋势，分别为8.1亿元、4.8亿元、4.6亿元、3168万元。2024年前三季度净收入回升至3亿元人民币，但 华林证券 总负债也增加至192亿元人民币，相比2023年年报数据增加59亿元人民币，三个季度增长40%以上。

　　业绩骤降的同时， 华林证券 出现多位高管离任。2023年10月，首席执行官兼执委会主任委员赵卫星因个人原因离职，不再担任公司相关职务；财务总监关晓斌也因个人原因辞去执委会委员、财务总监兼首席风险官职务。

　　2024年2月，合规总监兼首席风险官张大威辞职。3月，副总裁朱文瑾辞职。5月，执委会委员赵明辞职。首席执行官兼财务总监朱松辞职。9月，执委会委员常屹峰辞职。

　　上述离职高管中，不乏高薪者。2023年，首席执行官、执委会主任委员赵卫星薪资为293万元人民币，较2022年减少428万元；合规总监、首席风险官张大威薪资为182万元；副老总朱文瑾薪资为173万元人民币，较2022年减少92万元。