【实控人】实控人操纵市场刑事追责加力，尚纬股份实控人获刑3年2个月

　　又一家上市公司实控人因操作证券市场获刑。

　　 尚纬股份 16日公告称，公司控股股东、实控人李广胜因犯操作证券市场罪，被判处有期徒刑3年2个月，并处罚金700万元；这时，李广胜已向公司董事会递交辞职报告，辞去公司老总兼总经理职务，辞职后将不再担任公司其它职务。

　　上市公司实控人“操作市场”被判刑的事情其实不是孤例。第壹财经记者梳理上市公司公揭发现，今年以来已经有至少13家上市公司实控人已受到或将面临刑事处罚，其中有3位公司实控人涉及“操作证券市场罪”。

　　实控人操作证券市场防不胜防，受访律师向第壹财经记者表示，实控人等“关键少数”的操作证券市场行为危害性大，隐蔽性强，且手段在持续翻新。

　　 尚纬股份 2022年6月7日披露《关于控股股东、实际控制人被采取刑事强制措施的提示性公告》显示，李广胜因涉嫌操作证券、期货市场罪被 湖州市 公安局采取刑事拘留措施。随后，公司于2022年6月20日披露了《关于控股股东、实际控制人取保候审的公告》， 湖州市 公安局决定对李广胜取保候审。

　　2024年4月16日，公司再次披露了《关于收到控股股东、实际控制人的<刑事判决书> 暨诉讼进展的公告》，浙江 湖州市 中级人民法院已对李广胜作出一审判决，李广胜犯操作证券市场罪，判处有期徒刑3年10个月，并处罚金700万元等相关判决事项。尔后，李广胜向浙江顶级人民法院提起了上诉。长达两年半的法律程序尘埃落定，此次终审将刑期由之前的3年2个月缩短至3年2个月。

　　值得注意的是，除操作市场外，李广胜还存在变相占用上市公司资金的情景。据公告，李广胜变相占用资金2000万元人民币，公司已追回1500万元人民币，剩余500万元未收回。

　　除 尚纬股份 外， ST三圣 与 古鳌科技 实控人也因操作市场获刑。

　　 ST三圣 的实际控制人潘先文，因涉嫌操作证券市场及私自发行股票等犯法行为，于2021年6月被 重庆市 公安局采取强制措施。经过司法程序， 重庆市 第壹人民法院于2024年1月对其出具刑事判决书，认定其联合他人集中资金优势连续买卖股票，操作证券市场，同时未经批准向特定对象发行股票超过200人。潘先文因此被判处有期徒刑二年六个月（其中操作证券市场罪二年，私自发行股票罪一年，合并执行并缓刑三年），并处罚金100万元。该判决在2024年7月得到 重庆市 顶级人民法院二审维持。

　　另外， 古鳌科技 的开创人及实际控制人陈崇军，因涉嫌操作证券市场罪被逮捕。2024年4月25日， 古鳌科技 发布公告称，公司收到陈崇军家属提供的 青岛市 公安局出具的拘留通知书，陈崇军因涉嫌操作证券市场罪被刑事拘留。同年5月24日，经 青岛市 人民检察院批准， 青岛市 公安局对陈崇军执行逮捕。

　　“操作证券市场是《证券法》明令禁止的表现，它严重扰乱市场秩序，侵害投资者合法权益。”浙江裕丰律师事务所厉健律师对第壹财经表示，实控人操作市场则具有更大的危害性和更恶劣的影响。相比外部人员操作市场，实控人操作本公司股票价格具有更大的便利性和精准性。他们可以利用对公司的控制权和信息优势，更隐秘地实施操作行为，成功概率也更高。另外，实控人操作市场的同时，还可能涉嫌证券虚假陈述或内幕交易等犯法行为。

　　“因此，近年证监部门对实控人等”关键少数“的监察管理力度也在不断提升。”他说。

　　 北京市 盈科（深圳）律师事务所顶级合伙人连婕律师对第壹财经记者分析称，近年来上市公司实控人操作市场手段在不断翻新，随同监管趋严，实控人操作市场获刑的案例也不断出现。

　　“实控人往往凭借控制权和信息优势，采取操控信息发布、非法减持股权质押、虚假市值管理抬价、利用内幕信息、无实质跨界并购、联合第叁方资金、连续交易及操作开盘收盘价等多种方式。”她举例称，如2022年 嘉化能源 （600273.SH）实控人管建忠因操作市场被判有期徒刑三年、缓刑五年，并处罚金5000万元； *ST美尚 （300495.SZ，已退市）王颖妍则因同样罪名被判八年，并处罚金1.5亿元人民币。