在南海之滨，白色风车的巨大桨叶缓缓转动，将阵阵海风转化为 绿色电力 。这样的美丽画卷，正得益于ESG投资的有力推动。
现今，我国的ESG投资正驶入发展的快车道，各类机构纷纷将ESG理念并入投资决策中，重点支持低碳投资、绿色、环保及对社会具有正面效应的项目；积极践行ESG的企业也获得了长期价值投资人的青睐，走上可持续发展之路。值得注意的是，数字化技术的赋能，不仅推动企业绿色转型和ESG信息披露更为高效和精确，也提升投资方ESG投资的准确性和安全性，实现良性循环。有业内人士指出，未来，中国ESG投资市场发展将持续增长，为我国经济绿色转型和高质量发展注入强劲动力。
长期价值投资者助力企业融资“量增价降”
在距离广州约300公里的阳江，一座座高约百米的白色大风车，巍然耸立在辽阔的海域之中，大风车的叶片徐徐转动，将海风转化为源源不断的绿色能源，这里是华电阳江青洲三500MW海上风电项目。“海上风电项目前期投入资金大，后期维护保养成本较高，项目建设和运营存在较大资金需求。”该海上风电项目相关责任人介绍。为有力支持企业突破难关，阳江中行为该项目提供高效且稳定的金融“活水”，直到今天为该项目提供贷款超13亿元人民币。
海上风电项目正是机构将ESG投资融入绿色金融发展中的生动实践。ESG代表环境(Environmental)、社会(Social)和治理(Governance)，ESG投资是一种整合环境、社会和公司治理三个维度，衡量企业发展或项目投资可连续性的投资实践方式。
目前，我国ESG生态中包含了政府监管、国际组织、资产所有者及资管机构、企业、第叁方专业服务机构等多元化主体，通过各主体的协同参与，共同搭建起了全球ESG投资生态体系。
“与传统投资模式相比，ESG投资是一种关于环境、社会、公司治理绩效而非仅着重财务绩效的价值理念、投资策略和评价体系，不仅顺应全球可持续发展宗旨，也与当前我国落实‘双碳’目标、加快社会发展全面绿色转型的理念不约 而合。”中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥接受广州日报全媒体记者采访时表示。
ESG投资如何赋能投资方投资和企业发展呢？王遥分析，ESG投资发展理念与可持续发展的要求相契合，可以引导投资者将ESG因素并入投资管理标准，重视支持低碳投资、绿色、环保及对社会具有正面效应的项目，从而达到降低自身风险的目的，且可以不断提高机构社会责任感。对于企业而言，高质量的ESG信息披露可以提升企业在资本市场的吸引力，获得长期价值投资人的青睐，提升上市企业市值，且较好的ESG表现将帮助企业拓宽融资渠道、降低融资成本。
数字化技术按下企业ESG信披“加速键”
当前，我国ESG投资驶入发展快车道，随着ESG投资市场的蓬勃发展和政策指引与标准研究持续深入完善，各类机构已逐步将ESG并入公司长期发展战略，深度融入业务发展和投资决策中。
企业的ESG信息披露，是ESG投资中的关键一环。企业的ESG信息披露展示了企业在经济、环境和社会方面的表现，是企业责任感与可连续性发展的“试金石”，也是ESG投资的重要依据之一。记者留意到，上市公司披露ESG信息增多, 截至2024年11月末，有2227家A股公司单独发布了2023年度ESG相关报告（包含社会责任报告、可持续报告和ESG报告等），披露率达41.7%，创历史新高，较上一年提升5个多百分点。
如今，数字化技术正在赋能企业绿色转型、加快企业ESG信息披露进程。德勤中国主席蒋颖观察到，数字化将会提升企业在绿色转型中决策的准确性、科学性和前瞻性。“脱离数字化能力，最基本的ESG信息和数据质量都会存在较大的不确定性。这种不确定性，既无益于企业高效准确地对外披露ESG信息，也会造成潜在的‘漂绿’或‘洗绿’。”蒋颖表示，未来，数字化一定会对企业ESG信披发生重大的影响，对企业内部来讲，是管理基础的夯实和管理效率的提升。对外部利益相关方而言，是对可持续发展风险的把控和对投资价值的衡量。
在数字化转型进程中，蒋颖提醒，要避免数字化过度复杂化、短视的合规思维和忽视员工和社会影响的“陷阱”。“企业若过度依赖技术解决方案，可能造成信息过载或资源分配不妥，削弱ESG的实际成效。”蒋颖表示，在推进ESG数字化转型时，企业可能忽略对员工和社区的影响，如因能源转型造成的就业问题，因此，企业需要将“以人为本”的公正转型融入企业战略里。这样做不仅能够吸引和留住更多人才，还能推动技术创新，提升品牌影响力和社会信任度。
中国ESG投资市场发展将延续增长势头
其实，ESG投资的发展仍存在难点和槽点。王遥指出，当前ESG投资存在：理念意识的缺乏、信息不同步、ESG投资产品创新不足、“洗ESG”现象较为普遍等情况。
对此，王遥建议，要进一步普及ESG宗旨，将ESG绩效并入考核；通过细化ESG信息披露相关指引性政策要求与规范指引，提升上市公司信息披露质量，并充分施展金融科技的作用，利用 物联网 、 区块链 、5G等技术的充分结合，建立ESG信息平台，助力相关标准建设及信息共享，为投资机构造成成本、效率、安全和数据可靠性等方面的改善，助力投资机构客观、明确地识别ESG机遇和风险。
另外，强化内部监管、外部合作与第叁方市场建设，鼓励更多精湛的、有权威的第叁方评估机构开展企业ESG绩效评价等研究工作，配合监管职能部门完善统一标准的制定，通过鉴证等合作提高信息披露的客观性，为市场提供更多价值标尺，从而有效减少“漂ESG”风险；持续提升ESG相关金融产品创新，助力投资者将ESG并入到决策制定中，引导资本市场向社会责任发展过渡的同时也增进了被投资企业自身治理结构的完善和管理水平的提高，为企业和投资者可持续发展奠基基础。
未来，ESG投资仍是一片“蓝海”。据中国金融学会绿金委测算，在“双碳”目标环境下，中国未来30年绿色低碳投资累计需求将达487万亿元人民币，其中60%与低碳转型相关，规模近300万亿元人民币。
易方达基金ESG研究主管程杰表示，对金融机构而言，践行ESG投资是金融机构服务高质量发展目标的重要路径。未来，随着越来越多的上市公司加强ESG信息披露，公众对ESG理念的认知和接受度提升，ESG投资有望在中国市场蓬勃发展，吸引更多资金流向对自然、对社会、对国家有积极贡献的领域。
南方基金表示，随着社会共识的进一步形成、ESG投资生态圈的持续完善，未来可持续投资将获得更进一步的发展，包含但不限于ESG投资应用、ESG产品研发、企业转型发展等方面。
“未来，中国ESG投资市场发展势必会延续增长势头，为我国经济高质量发展与全面绿色转型注入强劲动力。”王遥说。