【贵阳银行】深度 - 贵阳银行诉讼-铜王-案判决，股价长期破发

　　12月18日盘后， 贵阳银行 （601997）公告称，公司收到 贵阳市 中级人民法院《 贵州省 贵阳市 中级人民法院民事判决书》《 贵州省 贵阳市 中级人民法院民事裁定书》，判决结果如下：

　　（一）贵州国际商品供应链管理有限公司（下称“贵州国际”）于本判决生效之日起十五日内支付 贵阳银行 双龙航空港支行（下称“双龙支行”）借款本金2.92亿元及截止 2024 年 10 月 18 日的利息73.2万元和罚息、复利；

　　（二）贵州国际于本判决生效之日起十五日内支付双龙支行商业银行承兑汇票垫付款12.92亿元及截至 2024 年 10 月 18 日的逾期利息1.9亿元人民币，2024 年 10 月 19 日起以未还票据垫款为基数，根据每日万分之五的标准计算逾期利息，支付至本息清偿之日止；

　　（三）双龙支行对深圳正威（集团）有限公司、深圳诚威 新材料 有限公司、魏紫姚黄红木艺术品有限公司、正威科技（深圳）有限公司、鞠皖苏所有位于 深圳市 的合计 16 套房屋的拍卖、变卖价款在 16亿元及利息、罚息、复利范围内享有优先受偿权；

　　（四）双龙支行对深圳正威（集团）有限公司、正威国际集团有限公司提供质押的相关股权拍卖、变卖价款在16亿元及利息、罚息、复利范围内享有优先受偿权；

　　（五）深圳正威（集团）有限公司、王文银、刘结红、华威聚酰亚胺有限责任公司对前述判决第（一）项、第（二）项范围内向双龙支行承担连带清偿责任；

　　（六）驳回双龙支行的其余诉讼请求。

　　公告称，此次总体涉案的钱财：贷款本金、票据垫款本金合计 15.84亿元和相应的利息、罚息、复利等。

　　公司还称，已严格根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，将本次诉讼所涉贷款、垫款并入不良，并已对所涉贷款、垫款全额计提资产减值准备，预计本次诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润造成本质影响。

　　 贵阳银行 与正威集团的纠葛

　　2021年6月， 贵阳银行 双龙支行与贵州国际商品供应链管理公司签订了《综合授信合同》，约定向其授信16亿元人民币，期限为3年。为保证授信安全， 贵阳银行 与深圳正威（集团）公司、王文银、刘结红、华威聚酰亚胺等签订了《最高额保证合同》，提供最高额连带保证责任。同时， 贵阳银行 还与正威集团相关公司签署了《最高额抵押合同》，以其名下16套房屋为债务提供最高额抵押担保，并办理了抵押登记。

　　贵州国际未按合同约定按时归还相关借款本息及票据垫款，且相关担保人亦未履行相应的担保义务，造成 贵阳银行 将此事诉诸法律。2024年2月7日， 贵阳银行 发布公告称，其双龙支行因与贵州国际的合约纠纷向 贵州省 贵阳市 中级人民法院提起诉讼，涉及金额约16.58亿元人民币。

　　资料显示，贵州国际建立于2015年5月，是一家大型的大宗商品交易平台，贵州本地国企持股4.45%，深圳正威（集团）有限公司持股比例95.55%，法定代表人为王文银。

　　公开资料显示，王文银为正威国际集团开创人、正威国际集团董事会主席。正威国际集团拥有二十多个国家的多座矿山，掌握约2400万至3000万吨的铜矿总储量，王文银因此被称为“世界铜王”。王文银也屡次跻身胡润富豪榜前20名。

　　虽然此次判决， 贵阳银行 对相关房产抵押物和股权质押有优先受偿权，但能否完全收回全部诉讼金额仍存在一定的变数。

　　相关资料显示，正威集团现存70余条被执行人信息，被执行总金额超160亿元人民币。正威集团旗下平台所持上市公司 正威新材 （002201）股份被冻结。

　　资产质量堪忧

　　 贵阳银行 在正威集团上“踩雷”或许其实不是偶然。

　　近几年 贵阳银行 的资产质量堪忧。2021-2023年及2024年上半年该行的不良率分别为1.45%、1.45%、1.59%和1.62%，其资产质量在A股上市城商行中也处在尾部位置。其中， 贵阳银行 对公不良的高发地是建筑业、房地产业和批发零售业，这三个行业引发的不良占对公不良贷款余额的近93%。

　　其2024年中报建筑业不良率为2.23%，仍在攀升，而且是在该行业贷款余额略有下降的情景下，对应的减值准备金却比2023年末大幅增加了25%，说明这里面隐形的坏账可能比不良率显示的要多。2024年中报批发零售业的不良率更是高达4.65%，比2023年末大幅提升0.55个百分点。

　　另外，《财中社》发现， 贵阳银行 的零售贷款资产质量也在迅速恶化。2024年中报零售贷款不良率高达3.48%，比2023年末大幅提升了0.69个百分点。

图1： 贵阳银行 不良高发行业

数据来源： 贵阳银行 2024年中报

　　在营业收入增长乏力和坏债不断攀升的环境下， 贵阳银行 的业绩不断下滑。2024年三季报，其营业收入同比下滑4.4%，归母净收入同比下滑6.8%。

　　不良攀升、业绩下滑， 贵阳银行 股票价格不断下滑。截至12月19日， 贵阳银行 股票价格为5.99元，常年处于破发状态，比2016年上市时的最高价累计大幅下跌了46%。今年9月18日， 贵阳银行 股票价格最低触及4.63元/股，创历史新低。