【玉皇化工】瑞信证券托管违规遭罚 - 事涉三项违规 - 债券发行人财务造假遭重罚 - 外资身份正转变

　　财联社12月20日讯（记者高艳云）12月20日，山东证监局披露罚单，瑞信证券（中国）被采取出具警示函措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

　　瑞信证券（中国）作为玉皇化工公开发行2016年公司债券（第贰期）和玉皇化工公开发行2016年公司债券（第叁期）（以下简称16玉皇04）的受托管理人，在受托管理期间存在以下问题。

　　一是2020年12月之前，公司未制定受托管理业务内部操作规则，未明确履行受托管理职责的形式和程序；

　　二是公司出具的2016年至2022年年度受托管理事务报告中，披露的16玉皇04募集资金使用情况与实际情况不符；

　　三是公司未根据规定对部分重大事项出具临时受托管理事务报告。

　　内部操作规则缺失，意味着在债券受托管理工作中缺乏明确的工作流程和规范，可能造成工作的随意性和不规范性；信息披露不实，会误导投资者，使其无法准确评估投资潜在风险；未按规定出具临时报告，会使投资者错过重要的信息，可能造成投资者在不知情的情景下遭受损失。

　　债券发行人财务做假多名高管遭重罚

　　12月6日，山东证监局披露行政处理决定书，责令玉皇化工改正，给予警告，并处以360万元罚款；对王金书给予警告，并处以440万元罚款；对王进山、安华亮给予警告，并分别处以85万元罚款；对谭相海给予警告，并处以75万元罚款；对关星给予警告，并处以15万元罚款；对王文波给予警告，并处以6万元罚款。

　　当事人王金书的犯法行为情节极其严重，王金书被采取终身市场禁入措施。

　　王金书是当时担任玉皇化工老总、董事兼总经理，时为玉皇化工实际控制人；王进山是当时担任玉皇化工执行总裁、董事兼总裁；安华亮是当时担任玉皇化工常务副总裁、副总裁；谭相海是当时担任玉皇化工老总；关星是当时担任玉皇化工副总裁；王文波是当时担任玉皇化工财务管理部总经理。

　　2015年11月至2016年12月，玉皇化工在上海证交所面向合格投资者公开发行“15玉皇01”“16玉皇01”“16玉皇03”“16玉皇04”公司债券；非公开发行“16玉皇债”“16玉皇02”公司债券。其中，“16玉皇03”“16玉皇04”未按期兑付。

　　玉皇化工案涉募集说明书和案涉年度报告存在虚假记载，玉皇化工虚增营业收入、利润总额，虚减财务费用、虚增利润总额，虚减借款。

　　玉皇化工2018年年度报告存在重大遗漏，玉皇化工未按规定在2018年年度报告中披露玉皇化工及其子公司玉皇盛世、菏泽玉皇、华宇橡胶对外担保累计138笔，尚未履行及未履行完毕的对外担保金额累计75.87亿元人民币。

　　玉皇化工未按规定披露2019年年度报告，具体来看，玉皇化工未聘请审计机构，决定不披露公司债券2019年年度报告。

　　瑞信证券（中国）即将转为国资控股券商

　　作为本次罚单的当事人，瑞信证券（中国）股东方正在发生较大变化，公司即将由外资控股券商身份转为国资控股券商。

　　11月8日，中国证券监督管理委员会官方网站披露，中国证券监督管理委员会对瑞信证券变更主要股东和实际控制人申请提出反馈意见。反馈意见有九条，核心关注焦点在于材料说明不够充分，主要是对财务健康、合规性、风险管理、信息披露和公司治理等方面的重视。

　　 方正证券 、瑞士瑞信银行拟转让瑞信证券85.01%股权给北京国资公司，具体来看，瑞士银行和 方正证券 与北京国资公司就出售瑞信证券共85.01%股权达成三方协议。其中，瑞士银行向北京国资公司出售所持有的瑞信证券36.01%股权，对价为9135万美元（人民币6.505亿元）； 方正证券 向北京国资公司出售其所持有的瑞信证券49%股权，对价为1.24亿美元（人民币8.85亿元）。

　　瑞信证券原名瑞信 方正证券 ，由瑞信与 方正证券 合资设立，在中国境内经营投行业务，双方持股比例刚开始是 方正证券 持股占比66.70%，瑞信持股占比33.30%。

　　2018年，瑞信计划对瑞信 方正证券 单向增资，以获得控股权。该交易于2020年4月份获得中国证券监督管理委员会批复，6月份增资完成， 方正证券 对于瑞信 方正证券 的持股比例降低至49%，丧失控制权，公司持有的瑞信 方正证券 股权作为权益法核算的长期股权投资（因此卖出之后有望增厚投资收益）。瑞信则持有瑞信 方正证券 51%股权，成为控股股东，瑞信 方正证券 也更名为“瑞信证券（中国）有限公司”。

　　2022年9月8日，瑞信正式启动对瑞信证券全面收购的计划，规画获取 方正证券 手中49%的股权，最终实现100%控股。

　　2023年，流动性危机下瑞信被瑞银收购，也造成这49%的股权仍然留在 方正证券 手里。彼时，双方交易价格为11.4亿元人民币。