【违规减持】2024年A股减持-收缩- 重要股东减持金额降六成 违规减持同比大降

　　2024年，A股市场全年总体趋势振荡上行，期间大股东等关键看少数的减持，持续受到投资者关注。

　　第壹财经根据 东方财富 Choice数据统计发现，截至12月24日，2024年A股市场共有1668家上市公司的重要股东进行了减持，减持数量超过138亿股，合计减持股票金额超过1701亿元人民币，减持资金相比2023年降低了六成。

　　增持方面，截至12月24日，共有1363家上市公司的重要股东进行增持，金额总计超过914亿元人民币。

　　这时，违规减持行为也得到进一步遏制。从违规减持被罚情况来看，2024年证监系统和交易所针对违规减持开出的罚单共有200多张，相比2023年同类罚单数量减少约一半。

　　在业内人士看来，减持新规今年再次加码，在各项严格标准下，部分上市公司减持受限，另外监管从严从快查处违规减持形成一定威慑作用，造成重要股东减持规模和违规处罚数量双双下降。

　　年内A股重要股东减持资金同比减少

　　今年以来，针对上市公司“关键少数”违规减持的监察管理持续趋严。4月，资本市场新“国九条”提出，全面完善减持规则体系，要求严格规范大股东尤其是控股股东、实际控制人减持，严厉惩戒各类违规减持。

　　随后5月，中国证券监督管理委员会发布实施《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则（下称“减持新规”），进一步规范 “关键少数”重要股东的减持行为，包含强化减持信息披露、要求股票价格破发、破净、不分红的上市公司股东不得减持等。

　　随着监管新规正式落地实施，上市公司股东减持受到更严格的约束，今年上市公司重要股东减持规模降幅进一步扩大。

　　 东方财富 Choice数据显示，截至12月24日，2024年A股市场共有1668家上市公司的重要股东进行了减持，减持数量超过138亿股，合计减持股票金额超过1701亿元人民币。相比2023年，减持家数、减持股数和减持资金分别降低了约25%、45%、60%。

　　其中，包含 上海建工 、 和邦生物 、和辉光电、 中金公司 、*ST金科、 永辉超市 等在内，有15家上市公司遭重要股东净减持超过1亿股；另外， 中金公司 、 东鹏饮料 、 盐湖股份 、 云南白药 等16家上市公司遭重要股东净减持资金超过10亿元人民币。

　　 上海建工 净减持股数最多，该公司前十大流通股东上海国盛(集团)有限公司和“长江养老企业员工持股计划专项养老保障管理产品”先后共减持 上海建工 超过5亿股，合计净减持超过13亿元人民币。

　　 中金公司 遭重要股东净减持资金最大，合计净减持超过67亿元人民币，减持数量超2亿股。海尔集团（青岛）金盈控股有限公司于今年4月和11月分别进行了两轮减持，目前已清仓。

　　违规减持罚单数量减半

　　这时，2024年减持新规对绕道减持的约束再度加码，减持新规明确要求协议转让的受让方锁定六个月；明确因离婚、解散，分立等分割股票后各方持续共同遵守减持限制;明确司法强制执行、质押 融资融券 违约处置等根据减持方式的不同分别适用相关减持要求等。

　　数据上看，违规减持行为得到进一步遏制。根据 东方财富 Choice数据统计，从违规减持被罚情况来看，2024年证监系统和交易所针对违规减持开出的罚单共有200多张，相比2023年同类罚单数量减少约一半；涉及上市公司近100家，相比2023年减少约四成。

　　相比2023年，“离婚式”减持明显减少。另外，上市公司实控人、控股股东和高管减持违规行为，主要聚焦在在内幕信息敏感期内进行减持、在业绩发布或被立案侦查窗口期违规减持、存在被强制过户风险和被强制平仓等被动减持未及时履行信息披露义务、超比例减持等。

　　另外，第壹财经记者梳理发现，在过往违规减持查处中，涉嫌违反限制性规定转让股票被立案侦查的其实不多见，2024年已经有4家上市公司实控人或股东因此被立案侦查。

　　最近， 新易盛 发布公告称，该公司控股股东、实际控制人、老总高光荣因涉嫌违反限制性规定转让股票等行为被中国证券监督管理委员会立案侦查。天顺股份也在同日公告，该公司实际控制人王普宇则涉嫌信息披露非法及违反限制性规定转让证券，被中国证券监督管理委员会立案侦查。

　　此前11月， 智动力 发布公告称，该公司董事兼副总经理陈丹华被中国证券监督管理委员会立案侦查，原因同样是涉嫌违反限制性规定转让公司股票。

　　还有2家上市公司控股股东、实控人因涉嫌违反限制性规定转让股票已经被处罚。4月 中核钛白 实际控制人王泽龙因涉嫌违反限制性规定转让 中核钛白 股票和信息披露违法等非法行为被中国证券监督管理委员会处罚， 中核钛白 实控人及相关参与方共遭罚没2.35亿元人民币，其中实控人王泽龙被罚没1.33亿元人民币。同月， 罗欣药业 控股股东罗欣控股因违规减持被没收违法所得 230万元人民币，并处罚款50 万元人民币，合计罚没280万元。

　　针对违规减持的追究责任，今年减持新规还明确对违规减持可采取责令购回并向上市公司上缴价差的措施。据记者不完全统计，自减持新规实施以来，中国证券监督管理委员会已对10多例违规减持股份行为采取责令购回措施。

　　好比， 嘉应制药 12月发布公告称，广东证监局对该公司独立董事李善伟采取责令购回违规减持股份措施的决定，并要求在购回后六个月内不转让所持有的企业股份，不进行内幕交易、敏感期买卖股份和短线交易等。

　　此前因股东涉嫌违反限制性规定转让股票被立案侦查的 隆基绿能 ，在今年4月也曾发布公告称，该公司股东高瓴资本旗下的HHLR公司承诺主动以自筹资金继续增持 隆基绿能 股票，并将对峙案标的减持股份完全购回。

　　一位业内人士此前接受第壹财经采访时表示，上市公司重要股东出现违规减持背后主要由利益驱动，假如不采取“金银财宝”的处罚措施，股东往往会为了巨大的钱财利益频繁违规减持，并存在侥幸心理。

　　“从严打击违规减持，通过罚没违法所得、并处以罚金，或要求责令回购等，有助于遏制上市公司重要股东违规减持行为，从而维护投资者利益。”该人士称。