【人形机器人】人形机器人赛道火热，国产关键零部件环节龙头显现，新华出海电新指数涨近2%
新华财经上海12月27日电（谈瑞、周子涵）人形 机器人 赛道到底有多热？做 人工智能 的OpenAI都被曝要亲自下场开发了。
据外媒近日报道， 人工智能 公司OpenAI正在考虑自研人形 机器人 （humanoid robot）。据了解，过去一年间，OpenAI相继投资了开发 机器人 硬件和软件的草创公司如Figure AI和Physical Intelligence，还悄悄重启了四年前解散的内部 机器人 软件团队。
OpenAI之所以“旧情重燃”，还是因为人形 机器人 市场实在诱人。
据高盛预测，到2035年人形 机器人 市场空间有望达到1540亿美元。在今年10月举办的 特斯拉 2024年股东大会上， 特斯拉 总裁埃隆·马斯克甚至大胆预测称，未来人形 机器人 和人类的数量比将超越1:1，甚至达到2:1，预计人形 机器人 数量将达到100亿至200亿台，人形 机器人 的潜在市场价值高达25万亿美元。
“蓝海”广阔，但竞争也不可谓不激烈。海外的英伟达、谷歌、微软、 特斯拉 、OpenAI、波士顿动力等，国内的优必选、傅利叶、宇树科技、北京中科慧灵、四川天链 机器人 、魔法原子、智元 机器人 等，诸多产业巨头和科技新锐都不甘落伍地“跑步进场”。
根据此前2024世界 人工智能 大会上发布的《人形 机器人 产业研究报告》，到2024年，中国人形 机器人 市场规模将达到约27.6亿元；到2029年，市场规模有望扩大至750亿元人民币，占据全球市场的32.7%；到2035年，这一市场规模还将有望进一步提高至3000亿元人民币。
得益于从“中国制造”到“中国智造”发展进程中形成的高端制造能力，中国企业在 机器人 配套产业链上已经有了较为完备的覆盖，尤其是随着底层技术支援的飞速进步，如AI、 物联网 、 传感器 、先进制造工艺等方面的不断创新，国产人形 机器人 行业正在步入快速发展阶段。
例如，被誉为“中国人形 机器人 第壹股”的优必选，旗下Walker S系列已成为全球进入最多车厂实训的人形 机器人 。在工业场景，优必选已经相继与东风柳汽、吉利汽车、一汽-大众青岛分公司、奥迪一汽等汽车企业，和3C企业 富士康 、物流企业顺丰等达成合作，共同推动人形 机器人 的商业化应用。
制造业方面，11月6日，小鹏汽车发布了全新AI人形 机器人 Iron，据悉已经在小鹏的广州工厂初步实践，小鹏P7+部分生产岗位已由 机器人 操作。 比亚迪 具身智能研究团队近日公开招聘 机器人 工程师，长安、小鹏、江淮等车企和 宁德时代 、 汇川技术 、 恒立液压 、 三花智控 、 拓普集团 等制造业龙头企业都在不同渠道公开表示布局 机器人 产业。12月26日， 广汽集团 也新鲜发布了其自主研发的第叁代具身智能人形 机器人 GoMate，预计将在2026年实现量产。
值得强调的是，资本市场也在用金银财宝对国内人形 机器人 赛道企业持续下注。今年以来的部分投融资信息显示，美团先后投资了银河通用、宇树科技，阿里巴巴投资了逐际动力、星动纪元。
据高工 机器人 产业研究所（GGII）不完全统计，今年1-10月份，全球人形 机器人 共发生69起融资事件，总金额超过110亿元人民币，融资大部分聚焦在人形 机器人 本体领域，其余分布在通用具身大模型（即 机器人 “大脑”）、关节模组、 传感器 等领域。于区域市场而言，共有56起融资事件、总金额超过50亿元发生在国内。
“2025年人形 机器人 将迎来量产元年。” 华安证券 分析师张志邦认为，价值量高且有技术壁垒的人形 机器人 关键零部件环节尤为值得投资，如执行器、灵巧手、行星滚柱丝杠、六维力 传感器 等。另外，张志邦建议，还可前瞻布局灵巧手、触觉皮肤和peek轻量化材料等有技术进步可能性的环节。
新华电新出海优选50指数成分公司 兆威机电 也是国产人形 机器人 赛道的头部玩家之一。11月14日， 兆威机电 发布了手指集成驱动的高可靠灵巧手。据 兆威机电 首席电控专家兼 机器人 执行主任陈毅东介绍，这是一款专为赋能具身智能产业的人形 机器人 末端执行单元。对于未来灵巧手的布局，陈毅东表示，将研究更加符合人体工学的电子皮肤，同时还将加速与中国科学院深圳技术研究院的产学研合作落地，让灵巧手早日具备“小脑”自主学习功能。
据业内人士透露， 兆威机电 的下游客户包含华为和 比亚迪 ，同时还与博世、蔚来、小鹏等建立有合作关系。市场传言其还为 特斯拉 人形 机器人 Optimus供给灵巧手产品，但此消息未获 兆威机电 证实。
行情数据显示， 兆威机电 本季度股票价格上涨幅度为68.03%。
从整体盘面来看，本周新华出海指数全数上扬，其中制造出海50周上涨幅度近3%，消费出海50、电新出海50涨近2%。 中际旭创 （300308.SZ）、 阳光电源 （300274.SZ）等核心权重股止跌企稳，重返上升通道。 
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