【金融界】央行出手！三机构违反债市管理规定 - 合计被罚超6000万

　　12月30日，中国人民银行官方网站披露，上海东亚期货有限公司（简称“东亚期货”）、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司（简称“溆浦农商行”）、天津信唐货币经纪有限责任公司（简称“天津信唐”），均因违反银行间债券市场管理规定，和未按规定履行客户身份识别义务，分别被罚款3607万元、1310万元、1103万元。另外，三家机构相关责任人被罚几万至几十万不等。

　　同日，据 中国银行 间市场交易商协会（下称“交易商协会”）消息，交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会。与会机构普遍认为，今年以来大量金额涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担忧踏空错失交易机会，投资人从众效应突出，需要监管职能部门和自律组织加强预期引导。

　　三家公司违反债市规定被罚千万

　　多名公司高管被罚

　　12月30日，央行官方网站发布三条行政处理公告，东亚期货、溆浦农商行、天津信唐均因“违反银行间债券市场管理规定”“未按规定履行客户身份识别义务”，合计被没收违法所得、罚款861万元、6020万元人民币，同时均被给予警告处罚。

　　其中，东亚期货被罚没金额最多，被没收违法所得857.251903万元人民币，罚款3606.755709万元；天津信唐被没收违法所得3.972734万元、罚款1103万元；溆浦农商行被罚款1310万元。按此计算，三家机构共被罚没金额约6880.98万元。

　　值得注意的是，这次处罚中，央行不仅对机构作出了处罚，还对机构的相关责任人进行了处罚。三家机构共有13人遭四处罚，罚款金额合计253万元。

　　其中，东亚期货有5人被罚共95万元人民币，当时担任资产管理部责任人、固收业务部主要责任人吴某敏被罚52.5万元；当时担任老总、总经理唐某被罚10万元。天津信唐有2人被罚共55万元人民币，当时担任董事、副总经理姜某被罚50万元；当时担任副总经理被罚5万元。溆浦农商行有6人被罚共103万元人民币，当时担任老总向某建、行长刘某均被罚24万元；当时担任计划财务部员工熊某则被罚32万元。

　　债市从众效应突出

　　需巩固预期引导

　　12月30日，据交易商协会消息，交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会，听取市场成员对增进金融市场健康规范发展的意见和建议。

　　与会机构普遍认为，今年以来大量金额涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担忧踏空错失交易机会，投资人从众效应突出，需要监管职能部门和自律组织加强预期引导。

　　有机构认为，当前债券市场对明年货币政策适度宽松预期存在过度透支，而更加积极的财政政策实施需要履行相应程序，建议加强政策协调和预期引导。有机构提出，银行间市场是合格机构投资者市场，目前入市的部分中小机构利率风险管理能力存疑，监管职能部门应加强监管。部分中小机构交易行为与其自身能力不相配，背后与券商投顾业务服务不规范有关，也亟需巩固监管。

　　有机构建议，监管职能部门加快发展衍生品，放宽参与者范围，满足机构合理对冲需求。另外，建议监管职能部门、公安机关应从重打击资本市场编造、流传虚假信息的“小作文”，不给“小作文”留藏身之地。

　　据了解，下一步，交易商协会将全面加强自律管理，大力推动衍生品市场发展，增进市场规范健康发展。对于调查发现的部分公司治理不健全、风控能力不强的中小金融机构，将及时通报监管职能部门。

　　南都·湾财社记者了解到，12月2日，据交易商协会通报：交易商协会已查实常熟农商行、江南农商行、昆山农商行、苏州农商行债券交易内控管理不健全，对交易员激励过度，造成部分交易员交易行为扭曲，通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易涉及利益输送。

　　值得注意的是，最近，在中共中央政治局会议和中央经济工作会议精神逐渐落地、“适度宽松”和“适时降准降息”货币政策指引等原因下，债市做多情绪重新被点燃，机构“抢跑”交易跨年行情，各期限利率债收益率普遍大幅下行。

　　数据显示，截至12月30日收盘，十年、30年国债活跃券收益率分别为1.69%、1.94%；12月以来，十年、30年国债收益率已经分别下行超33BP、26BP，两期限国债期货价格均在12月创下历史新高。