【金融界】涉及债市！交易商协会召开座谈会

　　上证报中国证券网讯（记者孙忠）12月30日，交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会，听取市场成员对增进金融市场健康规范发展的意见和建议。

图源：交易商协会官方网站

　　与会机构普遍认为，今年以来大量金额涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担忧踏空错失交易机会，投资人从众效应突出，需要监管职能部门和自律组织加强预期引导。

　　有机构认为，当前债券市场对明年货币政策适度宽松预期存在过度透支，而更加积极的财政政策实施需要履行相应程序，建议加强政策协调和预期引导。

　　有机构提出，银行间市场是合格机构投资者市场，目前入市的部分中小机构利率风险管理能力存疑，监管职能部门应加强监管。部分中小机构交易行为与其自身能力不相配，背后与券商投顾业务服务不规范有关，也亟需巩固监管。

　　有机构建议，监管职能部门加快发展衍生品，放宽参与者范围，满足机构合理对冲需求。另外，建议监管职能部门、公安机关应从重打击资本市场编造、流传虚假信息的“小作文”，不给“小作文”留藏身之地。

　　交易商协会表示，下一步，将认真落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，全面加强自律管理，大力推动衍生品市场发展，增进市场规范健康发展。对于调查发现的部分公司治理不健全、风控能力不强的中小金融机构，将及时通报监管职能部门。

　　值得注意的是，央行当日在官方网站公布了三份罚单，全部涉及债券市场违规，具体来看：

　　处罚信息显示，针对上海东亚期货有限公司及有关人员作出处罚决定，罚款超3700万元。针对天津信唐货币经纪有限责任公司及有关人员作出处罚决定，罚款1158万元。针对湖南溆浦农村商业银行股份有限公司及有关人员作出处罚决定，罚款超1400万元。

　　上述罚单的犯法行为类型均包含违反银行间债券市场管理规定、未按规定履行客户身份识别义务。

　　近两年，债券总体处于牛市行情，金融机构固收投资业务普遍获取利益丰厚，一些从业人员趁所在机构内控较薄弱之机，开展违规交易。

　　记者了解到，近期，人民银行在监测中发现，部分银行间债券市场参与机构交易行为异常，通过对相关线索的深入筛查摸排和研判，初步确定3家机构涉嫌违反银行间债券交易有关规定，并立即对其进行立案侦查。经查，涉案机构均存在内控机制、公司治理缺失或失效问题，并存在出借债券账户等方式开展利益输送、为他人规避监管和内控规定等违反银行间债券市场规定的若干行为。

　　记者了解到，今年以来，人民银行已建立银行间市场常态化监测摸排和行政执法机制。对摸排出的涉嫌非法交易线索，后续将继续开展核查，并根据核查情况开展立案侦查和处罚。

　　接近央行人士表示，人民银行将继续秉持市场化、法治化原则，强化债券市场建设，支持正常合规的交易，同时对市场非法行为“零容忍”，坚决保护市场秩序，增进债券市场高质量发展。