【半导体】-焦点复盘-大金融、半导体等核心资产低迷 沪指放量长阴击穿3300点 微信小店概念逆势走强

　　财联社1月2日讯，今日58股涨停，35股炸板，封板率为62%， 东百集团 6连板， 中百集团 23天15板， 顺钠股份 5连板，交大昂立3连板， 克劳斯 13天8板， 电光科技 9天7板， 来伊份 9天6板， 友好集团 6天4板， 中恒电气 8天4板， 东港股份 4天3板， 锦和商管 、 宁波中百 5天3板， 好想你 9天3板，。2025年首个交易日，市场全天单边下行，创业板指领跌，上证指数失守3300点， 东方财富 等多只权重股大跌。沪深两市全天成交额1.4万亿，较上个交易日放量508亿。盘面上，个股普跌，全市场超4300只个股下跌。板块方面，零售、食品、电商、旅游等板块上涨幅度居前，保险、证券、 军工 装备、半导体等板块下跌幅度居前。截至收盘，上证指数跌2.66%，深成指跌3.14%，创业板指跌3.79%。

　　人气及连板股分析

　　尽管指数全天显现单边振荡探底，但今日连板股晋级率达45%。其中两只零售板块人气股 中百集团 、 东百集团 双双晋级6连板，进而带动相关的零售为领导的大消费板块再度大面积启动。另外前一个交易日尾盘炸板的高位股 电光科技 盘中上演“地天板”完成反包，带动算力硬件方向展开像样回流。不过午后大金融、半导体等方向权重板块的集体杀跌，使得市场短线情绪盘中短暂修复后再度转弱。另外节前资金持续抱团的红利板块盘中出现一定补跌苗头，其中粤高速A、 皖通高速 在此前创出历史新高后今日双双跌超5%，另外包含四大行、电信运营商等方向也出现资金兑现了结动作。值得注意的是，首板股晋级率近期持续回升，今日更是接近三成，关注低位连板股能否涌现出持续晋级从而引领一些新的热点方向。

　　主线热点

　　全国财政工作会议指出，要求大力优化支出结构，更加重视惠民生、促消费、增后劲。近期商务部、文旅部等多部门也逐渐出台相关行业增进消费政策， 中百集团 、 东百集团 两只零售高标股双双缩量晋级，继续引爆零售为领导的大消费板块大面积爆发。微信在开启蓝包灰度测试后，昨日微信小店又在公众号发布私域流量激励计划，刺激微信小店概念东山再起，高位人气股 来伊份 率先缩量跳空涨停， 线上线下 、 好想你 、良品店面等先后涨停，使得食品、服饰等消费分支得以被全面激活，成为早盘微盘股指数反弹主因。由于目前大消费仍是引领小市值品种走高的最强动力，且除去两只高标股外，很多消费股在低位拉出首板后或仍有较强的晋级动能，后续叠加微信、抖音送礼概念的品种仍有望持续得到资金深入挖掘。

　　供应链指出，英伟达下一代GB300 AI服务器正在设计，预计2025年第贰季度发布，于第叁季度开始试产。近期台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合的消息持续受到市场热议，其中GB300的网卡从CX-7（400G）升级到CX-8（800G），对应光模块从800G迭代到1.6T成为机构共识。随着 电光科技 上演地天板，算力硬件端早盘一度展开修复， 共进股份 、 太辰光 、 铭普光磁 等交换机、光源器件、硅光芯片等方向表现坚挺。而应急电源等算力低位方向走势仍相对独立， 蔚蓝锂芯 、 中恒电气 等逆势涨停，盘中表示已经为字节供货 数据中心 电源设备的 南都电源 盘中一度冲高超10%。而节前从高点大幅回调的铜缆方向也出现局部修复迹象，但由于很多后排股已经出现破位动作，这一方向其实不足以迅速重新开启大级别行情。

　　自从Meta与雷朋联名推出AI眼镜以来，Rokid、Snap、百度、雷鸟创新、闪极等许多家厂商均发布了智能眼镜相关产品。但AI眼镜概念今日盘中依旧出现分化， 亿道信息 、 华灿光电 、 比依股份 等逆势活跃的同时， 瀛通通讯 、 创维数字 、 雷柏科技 等遭遇A杀纷纷位居下跌幅度前列。随着CES大会召开临近，此前深度参与博弈的钱财大概率或出现提前兑利离场。而午后宣布与奥嘟比携手，将火山引擎豆包AI大模型融入玩具，搭载 博通集成 的BK7252N与BK7258芯片，推出玩具AI智能套件的 博通集成 逆势涨停，但受制于整个半导体产业链的低迷，Soc芯片和字节端侧硬件方向并未出现整体性修复。与端侧硬件类似，在 建设工业 、 东港股份 等前排人气股强势带动下， 机器人 板块盘中也走出局部修复动作。但由于多数前期人气品种此前高位回调已经累计不小的套牢盘筹马，因此这两大前期人气板块或更多以日内的局部资金回流为主。

　　据Wind数据统计，选取参与角色为竞买方，剔除重组失败，2024年12月以来披露并购重组进展的沪深A股上市公司共有58家。并购重组概念近期人气有所回暖， 欣天科技 、津投城开两只公布资产重组预案个股双双封死一字涨停，另外前期人气股 双成药业 等个股近期表现有所回暖。今年以来，多地亦积极部署支持并购重组，明确支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强“硬科技”、“三创四新”属性。而随着近期国家大基金三期接连出手参股两只基金，合计金额超1600亿元人民币，或激活半导体等硬科技方向新一轮并购重组潮开启。在最近一些重组复牌个股积极表现的示范作用下，并购重组概念人气或有望重新凝聚。

　　后市展望

　　尽管早盘微盘股和部分高位人气股的强势一度带动市场情绪修复，但随着红利股的大面积补跌，和午后大金融、半导体等权重方向持续加速扩大下跌幅度，使得指数尾盘展开一波加速探底，创业板指、科创50指数一度跌超4%，上证指数也轻松击穿60日均线并失守3300点大关。对照指数本次从12月10日直到今天的一波回调，与此前从11月8日到11月25日的下跌存在一定共通之处，指数的长阴加速下杀或是一波调整的阶段性尾声。技术面上，上证指数短时间再度迫近250周均线，且下方20周均线显现加速向上面临金叉，因此指数在短线急跌后有望展开技术性修复，但基于上市公司年报预告开启在即，对于一些此前上涨幅渡过大的绩差小微盘股遇反弹后仍应以规避为主。

　　今日涨停分析图