【东吴证券】东吴证券千万罚单落地，涉国美通讯、紫鑫药业财务造假，去年IPO撤否率56%

　　蓝鲸新闻1月8日讯（记者王婉莹）新年伊始， 东吴证券 （601555.SH）便收到千万级别罚单。

　　今日晚间， 东吴证券 公告，公司收到中国证券监督管理委员会《行政处理决定书》。具体来看， 东吴证券 在为国美通讯和紫鑫药业非公开发行股票提供保荐服务时未勤勉尽责，且相关文件中存在虚假记载，被中国证券监督管理委员会罚没1336万元人民币，涉事人员也被处以警告和罚款，合计罚没金额超1500万元。

　　记者关注到， 东吴证券 2024年投行业务表现欠安，前三季度手续费净收入5.13亿元人民币，大幅下降43.45%，且全年IPO撤否率超过50%。

　　千万罚单“靴子落地”

　　经查， 东吴证券 在为国美通讯2020年非公开发行股票提供保荐（主承销）服务时，在执业进程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》等文件存在虚假记载，包含：未对贸易业务内控流程审慎核查、走访流于形式。签字保荐代表人张琦、王新为对上述犯法行为直接负责的主管人员。

　　同时， 东吴证券 在为紫鑫药业2014年非公开发行股票提供保荐服务期间（持续督导至2017年12月31日），亦存在未勤勉尽责的情景，出具的《发行保荐书》《持续督导保荐工作总结报告书》等文件存在虚假记载。包含：未对在地林下参重大采购合同进行审慎核查、未对发行对象履行认购义务能力审慎核查、持续督导期间未对在地林下参采购事项审慎核查。蒋序全与李佳佳作为签字保荐代表人对此负有责任。

（图片来源： 东吴证券 公告）

　　基于上述违规行为，中国证券监督管理委员会决定：对 东吴证券 责令改正，给予警告，针对国美通讯项目，没收保荐业务收入94.34万元人民币，并处以100万元罚款，没收承销业务违法所得471.7万，并处以50万元罚款；针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收入206.8万元人民币，并处以413.6万元罚款。对张琦给予警告，并对保荐执业行为和承销执业行为分别处以50万元、20万元罚款。对王新给予警告，并对保荐执业行为和承销执业行为分别处以50万元、20万元罚款。对蒋序全给予警告，并处以20万元罚款。对李佳佳给予警告，并处以10万元罚款。

　　此次处罚共罚没 东吴证券 1336万元人民币，对涉事人员的罚款总和亦超百万，总额超1500万元。

　　就此次处罚所涉项目来看，截至1月8日，* ST美讯 （国美通讯）股票价格持续下跌，报收于0.82元/股，已连续17个交易日市值低于5亿元人民币，同时连续3个交易日股票价格低于1元，面临可能终止上市风险。

　　去年* ST美讯 便已收到监管处罚。2024年10月，* ST美讯 公告称，收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处理决定书》。经查，公司2020年和2021年年度报告存在虚假记载，且2020年非公开发行的相关文件引用虚假贸易业务收入数据，构成欺诈发行。

　　由此，中国证券监督管理委员会对国美通讯责令改正、给予警告，并处以2156万元罚款；对当时担任公司老总、总经理和财务总监的宋林林、宋火红、郭晨给予警告、罚款300万元的处罚，并对三人采取十年市场禁入措施。

　　紫鑫药业则在2023年8月就已摘牌退市。2024年11月，吉林证监局向紫鑫药业下发行政处理决定书，调查显示，紫鑫药业在2013年至2021年期间存在未按规定披露关联交易的表现，造成年度报告中存在重大遗漏，2013年到2020年，未在定期报告中披露与48家关联公司的交易。另外，紫鑫药业还通过虚增在地林下参采购成本的形式虚增存货，并未按规定披露与关联方的违规担保事项和重大诉讼事项，影响了投资人的判断。

　　最终，紫鑫药业被责令改正并处以1000万元罚款，15名相关责任人被予以处罚，实控人郭春生拟被采取终身证券市场禁入措施。

　　2024年前三季度投行收入腰斩

　　其实，早在今年4月， 东吴证券 就曾因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，被中国证券监督管理委员会立案侦查。

　　11月， 东吴证券 公告称收到中国证券监督管理委员会《行政处理事先告知书》，中国证券监督管理委员会已对该案调查完毕，拟依法作出行政处理。

　　彼时， 东吴证券 曾表示，公司诚恳接受处罚，并将深刻反思、汲取教训，全面加强管理、补齐工作短板，进一步强化投行业务内控机制，勤勉尽责，规范运作，全面提升投行执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。时隔两个月，此次处罚最终“靴子落地”。

　　记者关注到，2024年， 东吴证券 投行业务也曾收到监管罚单。4月10日， 东吴证券 在 金通灵 2021年非公开发行债券项目中未勤勉尽责,存在内核意见跟踪落实不充分、工作底稿不完善等情况，被江苏证监局出具警示函。

　　据Wind，2024年， 东吴证券 共有18家保荐项目，主动取消10家，撤否率达到55.56%。

（图片来源：wind）

　　业绩方面，2024年前三季度， 东吴证券 实现营业收入84.37亿元人民币，同比增长4.98%；实现归母净收入18.32亿元人民币，同比增长4.93%。其中，投行业务手续费净收入为5.13亿元人民币，同比下降43.45%。对于投行业务收入下滑的情景， 东吴证券 表示，主要因资本市场股权融资节奏阶段性放缓，较去年有一定水平下降。