【IDEAYA Biosciences】博迁新材回复监管工作函 - 拟参股公司的主要产品预计2027年开售

　　在宣布拟受让沪创医疗9.15%股权后， 博迁新材 (605376)收到上海证交所发出的监察管理工作函。

　　1月9日晚间， 博迁新材 披露回复公告称，通过参股标的企业，“双方可以共同探索新型镁合金材料在其它工业领域拓展应用的存在性，提升公司的综合竞争力”。

　　2024年12月20日， 博迁新材 提交公告称，拟以现金7500万元收购沪创医疗科技（上海）有限公司9.1463%股权。因关联方王利平、沈钦硕持有标的企业股份，此次对外投资构成关联交易。

　　2024年12月23日， 博迁新材 收到上海证交所出具的监察管理工作函。

　　投资目的及必要性是上海证交所关注的关键问题，监管函指出， 博迁新材 主营电子专用金属粉末材料，标的企业主营医用镁合金植入医疗器械，所处行业不同，且标的企业处于亏损状态。此次投资完成后，公司在标的企业的持股比例为9.1463%，单一主体持股比例位列第叁。

　　上海证交所在监管函中要求公司结合目前公司主业开展情况、标的企业与公司现有业务的协同性，说明本次投资的目的及必要性。

　　 博迁新材 在回复公告中表示，2024年前三季度，公司实现营业收入7.27亿元人民币，归属于上市公司股东的净收入为8507.9万元。截至公告披露日，公司经营情况良好。 博迁新材 称，标的企业长期致力于前述新型可控降解镁合金材料的研发和应用，成功开发出具有轻质、高强度、可控降解特性的镁合金材料，迎合了市场对高性能、创新型生物材料的切实需求。

　　基于标的企业良好的发展前景，公司拟通过受让标的企业原股东出让的部分股权，参股标的企业，本次投资性质为财务投资，“通过参股标的企业，双方可以共同探索新型镁合金材料在其它工业领域拓展应用的存在性，提升公司的综合竞争力”。

　　 博迁新材 完成本次对外投资后，将成为标的企业股东并持有标的企业9.1463%的股权，标的企业股东王利平为上市公司实际控制人，因王利平与公司之间存在股权控制关系，王利平与公司为一致行动人。

　　 博迁新材 在回复公告中称，虽然本次的投资性质为财务投资，但考量到投资标的企业后，公司将成为标的企业持股比例第叁的股东，同时公司与王利平作为一致行动人，合计持股比例达到13.0185%，标的企业虽系公司参股子公司，但为了更好地参与标的企业管理经营，维护上市公司利益，公司向标的企业委派一名董事，本次投资后，公司将根据相关法律法规及标的企业的企业章程行使股东权利，施展委派董事的作用，积极参与标的企业股东会、董事会的各项重大事项决策。本质的参与到被投资单位的管理中。

　　标的企业估值也是上海证交所关注的关键。公告显示，截至2024年9月30日，标的企业全部权益最终估值为8.2亿元人民币，账面净资产仅为9163.97万元人民币，增值率较高。此次 股权转让 款合计7500万元人民币，2024年三季报显示，公司货币资金余额为4304万元。上海证交所要求公司说明本次估值水平是否合理、审慎；相关款项支付是否对公司未来经营及财务情况发生不利影响并进行风险提示。 博迁新材 回复称，从历史增资情况来看，沪创医疗的估值随着其发展和市场认可度的提高而增长，反映出其价值的逐步提升。

　　沪创医疗2023年营业收入为314.73万元人民币，净收入为-2805.63万元；2024年前三季度营业收入0.44万元人民币，净收入为-1650.68万元。公告显示其“可降解涂层镁金属颅骨固定系统”项目和“可降解涂层镁金属接骨螺钉”项目已进入临床试验阶段。上海证交所在监管工作函中要求公司说明标的企业的研发及商业规划，相关产品预计发生盈利的时点及是否存在不确定性。

　　公司回复称，标的企业预计目前已进入临床试验阶段的两项主要产品“可降解涂层镁金属接骨螺钉”及“可降解镁金属颅骨固定系统”能够在2026年取得注册批件、2027年实现销售。