重要新闻提示
中国人民银行：下阶段，宏观经济政策将进一步强化逆周期调养
上海证交所：将用5年左右的时间培育一支自觉践行理智投资、价值投资、长期投资理念的机构投资者队伍
松发股份 ：公司股票可能被实施退市风险警示
今日提示
国务院新闻办公室将于今日下午3时举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，请商务部国际贸易谈判副代表李詠箑介绍商务工作服务高质量发展有关情况，并答记者问。
中国人民银行今日有11亿元7天期逆回购到期、有9950亿元MLF到期。
中国人民银行将于今日通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2025年第壹期中央银行票据。
财经新闻
1. 中国人民银行副行长宣昌能1月14日在国新办新闻发布会上表示，下阶段，宏观经济政策将进一步强化逆周期调养，人民银行将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏，支持实现全年社会发展目标。
宣昌能进一步表示，综合运用利率、存款准备金率等多种货币政策工具，保持流动性充裕，保证宽松的社会融资环境。强化利率政策执行，在保持金融业健康经营基础上，进一步降低社会综合融资成本。科学运用好结构性货币政策工具，施展好货币政策工具的总量和结构双重功能。继续综合采取措施，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
2. 1月14日，据“上海证交所发布”消息，在2025年首期机构投资者服务长三角行系列活动中，上海证交所党委委员苑多然表示，上海证交所将用5年左右的时间，构建一套组织综合化、形式系统化、内容品牌化的机构投资者服务体系，培育一支自觉践行理智投资、价值投资、长期投资理念的机构投资者队伍，以机构投资者队伍的高质量发展来更好地服务广大中小投资者，营造加快建设世界一流交易所的市场生态。
3. 经国务院同意，商务部、市场监管总局联合印发《关于支持国家服务业扩大开放综合试点示范省市标准化建设推进制度型开放若干措施的意见》及《国家服务业扩大开放综合试点示范省市标准制修订及相关工作任务清单（首批）》，推动在国家服务业扩大开放综合试点示范省市开展标准化建设先行先试。《意见》明确4方面重点工作：服务国家战略和经济社会大局、推进标准化高水平对外开放、完善产业发展根基、构建高效协同的标准化体系。
4. 工业和信息化部办公厅发布关于加强互联网 数据中心 客户 数据安全 保护的公告。《通知》要求，在与客户、第叁方服务商等签署的合约协议中，根据合作模式、内容等，明确各方 数据安全 保护责任义务。建立健全客户 数据安全 管理制度，明确 数据安全 责任人和管理部门，强化客户 数据安全 管理保障措施。建立客户管理制度，根据客户类别和数据保护需求，提供不同化安全保证措施供客户选用。结合数据处理流程，明确数据访问、操作、销毁等重点环节的安全策略和流程机制，并做好数据隔离等保障措施。在实施可能影响客户 数据安全 的高危操作和对外提供客户数据前，应告知客户并取得授权。根据业务实际情况，通过冗余设计等，提高业务连续性和稳定性。建立客户 数据安全 事件应急预案，定期开展应急演练。因IDC业务经营者原因引发客户 数据安全 事件时，立即启动应急处置措施，及时告知客户，并按有关要求向电信主管部门报告。
5. 据最高人民检察院1月14日消息，1月13日召开的全国检察长会议强调，检察机关将加大惩办洗钱犯罪力度，依法打击利用虚拟货币非法向境外转移资产犯罪活动。会议强调，要从严打击金融犯罪。依法严厉惩戒非法募资、贷款诈骗、财务作假、操作市场等金融犯罪，始终保持惩办涉众型金融犯罪高压态势，努力筑牢金融安全稳定底线。施展驻中国中国证券监督管理委员会检察室作用，完善落实证券犯罪案件交办机制，增进资本市场平稳健康发展。要协同防范化解金融风险。积极推动健全金融领域行政执法和刑事司法衔接机制，强化防风险、强监管、促发展的合力。
6. 上海区域高质量发展领导小组办公室发布《〈上海深入实施以人为本的 新型城镇化 战略五年行动计划的实施方案〉任务分工方案》，其中提出，全方位推进城市更新，到2025年底，全面完成中心城区零星二级旧里以下房屋改造；到2026年底，全面启动城中村整体改造项目；到2027年底，全面完成小梁薄板房屋改造工作。
7. 1月14日， 河南省 郑州市 住宅与房地产业协会发布《关于2025“春节、元宵”双节期间大力开展商品房促销活动的倡议书》。其中倡议：合理制定“双节”楼盘销售优惠措施。推出“双节”特惠房源，举行购房送家电、送旅游、减免物业管理费、送车位（或打折优惠）、代缴契税、代缴物业维修基金等促销活动。积极参加各类促销活动。请各房地产开发企业积极参加“双节”期间举办的促销活动，如优质楼盘展销会、品质楼盘观摩品鉴会、商品房团购会、房票安置选房会及“双节”返乡人员购房专题推介会等，宣传项目、提高销售。
公司新闻
1. 上市公司业绩
招商银行 ：2024年净收入1483.91亿元人民币，同比增长1.22%
中信银行 ：2024年净收入685.76亿元人民币，同比增长2.33%
长城汽车 ：2024年净收入预计为124亿元—130亿元人民币，同比增加76.6%—85.14%
川金诺 ：2024年预计实现净收入1.5亿元—1.85亿元人民币，同比扭亏
宝丽迪 ：2024年净收入同比预增10.57%—18.61%
安孚科技 ：2024年净收入同比预增36.41%—53.68%
金字火腿 ：2024年净收入预计同比增长49.76%—74.72%
东华能源 ：2024年净收入预计同比上升165.75%—232.19%
云南能投 ：2024年净收入预计同比增长34.78%—49.30%
盛美上海 ：2024年营业收入预计为56亿元—58.8亿元人民币，同比增长44.02%—51.22%
特锐德 ：2024年净收入预计同比增长70%—90%
2. 松发股份 ：预计2024年度实现归属于母公司所有者的净收入为-8700万元到-6225万元人民币，归属母公司所有者的扣除非我们时常性损益后的净收入为-8862万元到-6341万元；预计2024年年度实现营业收入2.54亿元到2.95亿元人民币，扣除与主要业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为2.52亿元到2.93亿元人民币，低于3亿元人民币。根据有关规定，公司股票在2024年年度报告披露后将可能被实施退市风险警示（在公司股票简称前加“*ST”）。
松发股份 的重大资产置换事项备受资本市场关注。2024年10月至11月期间， 松发股份 股票价格一度达成14连板，和 双成药业 并列2024年A股连板王。2024年12月1日， 松发股份 披露了公司发行股份购买恒力重工股权的交易草案。根据草案，本次交易拟置出资产评估值为5.13亿元人民币，拟置入的恒力重工资产评估值为80.06亿元人民币。交易完成后， 松发股份 将退出日用陶瓷制品制造行业，全面向最具成长力造船厂战略转型升级。
3. 纳睿雷达 ：原拟1月15日复牌，现因正在推进并购交易的各项工作，且并购事项尚存在重大不确定性，公司股票将继续停牌，预计继续停牌时间不高于5个交易日。
纳睿雷达 于1月8日起停牌，停牌事项为规画以发行股份及支付现金的形式购买天津希格玛微电子技术有限公司100%股权同时募集配套资金。
4. 杭氧股份 ：公司拟使用自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体有限公司51%的股权。本次交易完成后，杭州新世纪将成为公司控股子公司，并入公司合并报表范围。杭州新世纪深耕标准气体领域数十年，在标准气资质、研发能力、混配技术、下游客户等方面积累了丰富的经验。本次交易事项完成后，通过一系列整合、赋能，有助于实现交易双方在技术、市场及供应链等方面的深度协同，能够为公司气体板块标气业务发展注入新动能，进一步延伸公司气体板块的产业布局，提升公司综合竞争能力，同时也符合公司的战略发展目标。
5. 川仪股份 ：公司直接控股股东四联集团和国机集团近日签署了《股份转让框架协议》，四联集团将所持 川仪股份 19.25%股份（即98841678股）协议转让给国机集团或其新设全资企业。标的股份转让价格根据每股人民币24.206元计算，转让价款合计为人民币23.93亿元人民币。本次转让完成后， 川仪股份 控股股东仍为四联集团及其一致行动人，实际控制人仍为 重庆市 国有资产监督管理委员会，不会造成公司控股股东、实际控制人发生变更。国机集团或其新设全资企业本次受让股份的目标是获得 川仪股份 控制权。
6. 恩捷股份 ：控股子公司上海恩捷及其有控制权的关联公司与北京卫蓝 新能源 签订《采购框架协议》，北京卫蓝 新能源 将其自身需求材料的80%采购份额定点向上海恩捷及其有控制权的关联公司采购用于半 固态电池 的电解质隔膜、用于全 固态电池 的电解质及电解质膜。自2025年至2030年，北京卫蓝 新能源 将向上海恩捷及其有控制权的关联公司预计下达半固态及全 固态电池 的电解质隔膜订单总计很多于3亿平方，预计下达全 固态电池 的电解质订单总计很多于100吨。本协议为公司日常经营协议，顺畅履行预计将对公司2025年至2030年度经营业绩发生积极影响。
7. 长龄液压 ：由于公司控股股东、实际控制人夏继发与交易对方就某些核心条款未能达成一致意见，决定终止本次控制权变更事项。相关交易方未就本次交易具体方案最终签署本质协议，各方对终止本次交易无需承担违约责任。公司目前各项业务经营情况正常，终止规画本次控制权变更事项不会对公司经营业绩和财务情况发生重大不利影响。公司A股股票自2025年1月15日上午开市起复牌。
8. 慈星股份 ：公司拟发行A股股票及支付现金购买武汉敏声控股权，并同步募集配套资金，公司预计在不高于10个交易日的时间内披露本次交易方案。因有关事项尚存不确定性，公司证券自2025年1月15日开市时起开始停牌。
研报精选
光大证券 研报认为，宏观审慎调养参数上调后，有助于人民币汇率企稳。央行稳汇率提振市场信心，资本市场流动性获得利好。随着人民币汇率企稳，跨境资金净流出趋势有望缓解，同时外资或具备一定的净流入预期。方向上，可留意更受外资偏好的大盘股，如科技、消费等龙头企业。