导读：①昨日市场振荡调整，量能缩至 1.2 万亿左右，整体仍以振荡向上看待，盘面热点快速轮动，把握节奏关键；②小红书概念受事件催化，情绪驱动强，短线仍存发酵之空间，前排的参与度一般；③ 机器人 概念股活跃度高，是市场共识度高的题材，但连续反弹后分歧加剧，留意个股趋势机会；④AI 陪伴概念值得重视，能触达各年龄段需求槽点，市场潜力大，关注上游硬件及 IP 概念机会。
在经历了前日的暴力反弹后，昨日市场以振荡调整为主，量能也再度萎缩至1.2万亿左右。整体仍先以振荡向上的结构看待为宜。而从盘面的视角来，昨日市场再度显现出快速轮动，除了小红书概念股全天强势以外，光伏、抖音、 机器人 等题材方向均于盘中有所活跃，但延续性相对一般，把握热点的轮动节奏仍是关键。
小红书概念受到事件性催化持续加强，情绪驱动明显，并带动了传媒、营销、电商、休闲食品等方向的修复反弹。该题材短时间或仍存在着一定情绪发酵之预期。不过需注意的是，虽然小红书概念看起来涨势如虹，但最为核心前排的股票大多顶一字，所以实际可参与度相对一般。此类题材往往一旦分歧起来就会显现残酷的淘汰赛态势，最后能换手真正走出来的可能是个别，所以当盘面出现退潮信号，便应及时站在风险控制一方考量。
机器人 概念股依旧延续较高的活跃度， 金奥博 、 五洲新春 、 建设工业 等前排高标相继晋级， 三花智控 、 北特科技 、 鸣志电器 等容量票也延续趋势性上涨。正如近期文章中所一再强调的，甭管是短线游资，还是机构配置性资金， 机器人 方向依旧是当前市场共识度最高的题材，仍存在着阶段性活跃的机会。但短线节奏层面而言，在连续数日的反弹后，市场的分歧逐步加剧，昨日一些后排个股显现出明显的冲高回调态势。今日情绪端或也将再度承压，后续仍应重点留意个股的 势头性机会为主。
AI陪伴概念同样值得重视。AI 陪伴能够精准触达不同年龄段人群的切实需求槽点，如儿童需要陪伴玩耍和学习，年轻人需要情感陪伴和社交支持，老年人需要生活陪伴和健康监测等。而随着国产大模型持续迭代升级，与以往的聊天 机器人 相比，更顶尖的AI大模型不再是机械地回答问题，而是能够理解用户话语背后的情感需求，并给予相应的情感反馈，预计相关的AI陪板在 3-5 年内可达千亿级别。后续一方面留意上游的Soc芯片、 传感器 等硬件方向另外下游的IP概念同样有望因此受益。