加快推进金融强省建设、提高直接融资比重、培育长期耐心资本、有效提升上市公司发展质量和结构、培育世界一流上市公司群体……1月21日， 广东省 人民政府发布《关于高质量发展资本市场助力广东现代化建设的若干措施》。
《若干措施》共7个方面28条，是广东为深入贯彻落实新“国九条”精神，推动资本市场“1+N”政策体系落地落实的具体举措。以强监管、防风险、促高质量发展为主线，《若干措施》涵盖加快培育新质生产力、服务制造强省战略、推进“百千万工程”建设、着力构建现代金融体系、加强监管协同联动、防范化解资本市场风险、增强高质量发展合力等多个方面。
加速培育新质生产力
“构建和科技创新相适应的科技金融体系，加速培育新质生产力。”《若干措施》提出，支持科技型和重点领域企业上市发展。
广东提出，完善企业上市梯度培育机制，督促拟上市企业树立正确“上市观”，提升信息披露质量。分层分类做好跟踪辅导，引导企业到合适板块上市挂牌，优先支持突破关键核心技术的科技型公司、创新创业企业到科创板、创业板上市，支持业务模式成熟、经营业绩稳定、具有行业代表性的企业到沪深交易所主板上市，支持创新型中小企业到北交所上市。
同时，支持符合基本条件的优质企业境外上市，鼓励优质红筹企业回归A股。
“完善科技创新股权融资支持政策，建立‘股、债、基、期、指’联动的多条理支撑体系”。广东提出，鼓励科技型公司发行科创可转债、科创债、中小企业支持债，支持科技创新公司债券参与做市业务。支持科技型公司高效实施并购重组。
另外，鼓励保险资金依法依规扩大股权投资比例，加快培育壮大耐心资本。建立健全政府引导基金不同化和风险容忍的绩效考核、监督检查和尽职免责制度，探索对国资创业投资机构根据整个基金生命周期进行考核。
在通顺股权投资市场化退出渠道方面，广东提出，用好股权投资和创业投资基金份额转让试点、实物分配股票试点、创业投资减持“反向挂钩”等退出机制安排。大力发展并购基金和S基金等。
提高国资证券化水平
在着力激发上市民营主体市场活力方面，《若干措施》提出，完善支持民营上市公司高质量发展的政策机制，鼓励参与国企混合所有制改革。支持符合基本条件的民营企业发行公司信用类债券，鼓励政策性机构和市场机构提供增信支持。完善纾困政策体系，支持国有企业、金融机构设立纾困基金，通过债务重组、兼并收购等金融手段，助力民营主体纾困解难。
“推动国企集团整合优质资源向上市公司集中，通过资产重组、吸收合并、跨市场运作盘活资产，提高资产证券化水平”。《若干措施》提出，优化国有控股上市公司管理制度，将研发投入视同利润并入经营考核，完善 股权激励 和员工持股机制，将市值管理水平并入考核评价，鼓励通过增持回购提升合理估值水平。
在重点施展上市公司链主作用方面，广东提出，鼓励地市完善对上市公司再融资、并购重组项目的支持政策，为上市公司走出去提供投融资审核、出入境证件、社保税收服务等便利。支持上市公司综合运用并购重组、 股权激励 等提高发展质量。鼓励引导产业链头部公司立足主业积极参与创业投资、股权投资。
加强资本市场重点平台建设
广东提出，支持深交所建设具有创新市场特色的全球资产配置平台，缔造优质创新资本中心和世界一流交易所。支持深交所科技成果与 知识产权 交易中心建设科技成果转移转化全链条服务体系和科技创新要素市场化配置生态体系。支持广期所研发上市电力期货等重大战略品种，丰富期货产品体系。高质量建设广东区域性股权市场，完善与全国股转全面的对接机制。
在培育壮大优质投资银行和投资机构群体方面，《若干措施》提出，支持头部券商提升核心竞争力、缔造一流投行，鼓励中小券商开展不同化、特色化经营。推动有条件的省属企业和地市收购证券公司，加快缔造全牌照金融控股平台。鼓励发展投资顾问业态，推动财富管理行业转型，支持广州建设粤港澳大湾区跨境理财和资产管理中心，支持深圳建设国际财富管理中心。
在深化资本市场高水平对外开放方面，推进横琴、前海、南沙、河套等重大平台金融开放，深入推进“深港通”“债券通”，推动“跨境理财通”优化服务并拓展产品范围，探索跨境“征信通”。支持深交所、广期所与香港交易所开展产品挂牌合作等。
在积极防范化解重点领域风险方面，广东表示，加大上市公司退市风险排查力度，推动形成能救早救和应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善债券违约风险处置机制，稳妥防范化解房地产领域风险。健全常态化风险处置机制，综合运用自救、外部救助及兼并重组、收购承接、接管托管、司法重整、破产清算等处置措施等。
广东资本市场韧性十足
广东是资本市场重镇，截至2024年底，广东共有A股上市公司875家，位居全国第壹。
2024年， 广东省 新增上市公司家数和募资额、再融资额、重组并购单数、增持回购再贷款等均居全国第壹，上市公司整体经营情况和公司治理水平也在持续改善和提升。
记者了解到，近十年来，广东各类企业通过IPO、股权再融资、发行交易所债券等方式累计在境内资本市场融资8.86万亿元人民币，位居全国前列。其中，股权融资1.77万亿元人民币，债券融资7.09万亿元人民币。近十年新增上市公司529家，主板、科创板、创业板、北交所分别为172家、91家、236家和30家；其中，437家为高新技术企业，占比达82.6%。
在科创型公司带动下，广东上市公司研发支出持续增长，2024年研发投入为2900.2亿元人民币，研发强度达2.89%。
投资回报方面，近十年， 广东省 共有840家上市公司进行了现金分红，占比高达96%，分红总金额达1.8万亿元人民币。其中，4家上市公司累计分红超千亿元人民币，20家上市公司累计分红超百亿元人民币，149家上市公司累计分红超十亿元人民币。
数据显示，2024年前三季度， 广东省 上市公司营业收入合计达7.45万亿元人民币，同比增长4.1%，高于全国5.7个百分点；实现归母净收入6022.7亿元人民币，同比增长1.3%，高于全国1.3个百分点。按可比口径， 广东省 上市公司2023年营业收入较2014年增长174.7%，净收入增长98.7%。