【国泰君安】海通证券2月6日起停牌直至终止上市

　　1月21日晚， 国泰君安 、 海通证券 双双披露公告，两家公司A股股票将自2月6日开市起停牌。其中， 国泰君安 将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌， 海通证券 则停牌直至终止上市。

　　 国泰君安 公告称，因公司已于1月17日收到中国中国证券监督管理委员会出具的相关事项批复，公司将尽快办理公司换股吸收合并 海通证券 并募集配套资金暨关联交易事项的相关事宜。

　　 国泰君安 发布了本次交易的沪深A股异议股东收购请求权实施公告，将通过网下申报的形式向全体A股异议股东实施其所持A股异议股份的收购请求权。为确保A股异议股东收购请求权的实施顺畅进行， 国泰君安 A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东收购请求权申报日）开市起停牌，并将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌（公告预计复牌日期为2月13日）。

　　 海通证券 公告称，为确保A股异议股东现金选择权的实施顺畅进行，公司A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。2月5日为公司A股股票最后一个交易日。

　　 海通证券 表示，本次吸收合并将造成公司不再具有独立主体资格并被注销，属于《上海证交所股票上市规则（2024年4月修订）》规定的“公司因新设合并或吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销”，可以向上海证交所申请主动终止上市的情形。

　　根据有关规定， 海通证券 将于现金选择权申报截止日的次一交易日向上海证交所提交主动终止上市申请。若上海证交所作出同意公司股票终止上市的决定，公司将在上海证交所公告公司股票终止上市决定之日起5个交易日内摘牌并终止上市。主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。

　　另外，两家公司均在公告中提示了异议股东收购的折价风险。

　　为维护投资者利益，本次合并重组交易中， 国泰君安 、 海通证券 异议股东收购请求权和现金选择权价格均根据定价基准日前60个交易日内双方A股/H股股票最高成交价定价，即 国泰君安 A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股， 海通证券 A股行权价格为9.28元/股。

　　2024年9月下旬以来，两家公司股票价格均有较大幅度上涨。截至2025年1月21日收盘， 国泰君安 、 海通证券 A股股票价格分别为17.78元/股、10.72元/股，相对于本次收购请求权和现金选择权的行权价格分别溢价19.65%、15.52%。对此，两家公司特别提示，若A股异议股东行使收购请求权或现金选择权，将可能造成一定亏损，敬请异议股东注意风险。