AI应用领域正在成为资金追捧的方向， 机器人 概念股近期表现抢眼，让重仓该板块的基金净值表现抢眼，领跑的基金今年以来的 利润已超24%。在业内人士看来，受AI创新提振，人形 机器人 产业景气度高企，有望成为AI应用领域的核心方向，但在缺乏业绩支撑环境下，在短时间快涨之后需要警惕回调风险。
Choice数据显示，截至1月17日，2025年以来多达15只基金收益超过10%，2只基金收益更是超过20%。其中，鹏华碳中和主题混合今年以来收益达到24.02%，永赢先进制造智选混合为21.27%。另外，前海开源盛鑫混合、中航趋势领航混合、平安先进制造主题股票、前海开源嘉鑫混合今年以来收益都超过15%。
从这些业绩领涨的基金看，主要受益于人形 机器人 概念的走强。以鹏华碳中和主题混合基金为例，根据该基金定期报告，截至2024年三季度末，前十大重仓股包含 禾川科技 、安培龙、 肇民科技 、 斯菱股份 、 鸣志电器 、 北特科技 、 双林股份 、 绿的谐波 、 步科股份 、 五洲新春 。其中， 五洲新春 今年以来上涨幅度接近70%，安培龙、 绿的谐波 年内上涨幅度均在30%以上。
类似的还有永赢先进制造智选混合，截至2024年三季度末，该基金前十大重仓股包含 北特科技 、 中大力德 、 兆威机电 、 绿的谐波 、 三花智控 、 五洲新春 、 鸣志电器 、 步科股份 、 双林股份 、安培龙。
从上述领涨基金看，持仓大多比较极致，基金规模也较小。根据定期报告，截至去年三季度末，鹏华碳中和主题混合和永赢先进制造智选混合的规模均不足5亿元人民币。另外，由于持仓极致，这些基金的净值波动也很剧烈。
以鹏华碳中和主题混合为例，该基金于2023年5月5日成立，去年9月，基金净值一度跌至0.6134元，尔后基金净值强势反弹，截至2025年1月17日，基金最新净值已回升至1.2305元。
从市场关注热点看，受AI突破性技术提振，人形 机器人 有望成为AI应用领域的关键方向。从资金流向看，据Choice测算，今年以来，截至1月16日， 机器人 相关ETF净申购额合计近10亿元人民币，其中华夏中证 机器人 ETF净申购额超过7亿元人民币。
国海证券 研报显示，人形 机器人 产业显现出繁华景象，吸引了众多企业跨界入局，包含 新能源 制造头部企业 比亚迪 、 宁德时代 等，和华为、互联网头部厂商等。头部企业纷纷入局，有望持续推动产业繁华。随着智能化水平的提升，市场规模有望超过万亿元人民币。
谈及人形 机器人 领域的投资机会，永赢先进制造智选混合基金经理张璐认为，随着市场逐步企稳、风险偏好修复等，人形 机器人 板块有望在政策支持、产业进展和技术突破的多重推动下，再度显现亮眼表现。随着产业巨头的加速布局和多场景商业化应用的推进，技术成熟度和市场接受度不断提升，预计将在未来带动人形 机器人 相关上下游产业链的发展。
“人形 机器人 集成 人工智能 、高端制造、 新材料 等先进技术。从投资的视角而言， 机器人 行业有非常不错的贝塔，远期市场空间巨大，行业发展增速很快。”不过，嘉实制造升级基金经理孟夏提醒，人形 机器人 产业目前还处于较为早期的发展阶段，短时间振荡难以避免。