｜2025年1月22日周三｜
NO.1 公募基金总规模再创新高
中国证券投资基金业协会最新发布的数据显示，截至2024年12月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计达到32.83万亿元人民币。
其中，股票基金、债券基金和QDII基金的规模均较2024年11月底有不同水平的增长。值得注意的是，债券基金规模较2024年11月底增加了8681.09亿元人民币。
2024年，公募基金总规模水涨船高。2月底达到29.3万亿元、4月底达到30.78万亿元、5月底达到31.24万亿元、7月底达到31.49万亿元、9月底达到32.07万亿元、12月底达到32.83万亿元人民币，6次刷新纪录。
NO.2 重仓“ 机器人 ”基金今年以来收益亮眼
近期， 机器人 概念股表现抢眼，重仓该板块的公募基金净值也水涨船高。Choice数据显示，截至1月17日，2025年以来有多达15只基金收益超过10%，其中2只基金收益更是超过20%。值得强调的是，从这些业绩领涨的基金来看，净值提振主要是受益于人形 机器人 概念的走强。
在业内人士看来，受AI创新提振，人形 机器人 产业景气度高企，有望成为AI应用领域的核心方向，但在缺乏业绩支撑环境下，在短时间快涨之后需要警惕回调风险。
NO.3 张坤最新调仓动向
进入公募基金2024年四季报密集披露期，知名基金经理的调仓动向自然备受关注。1月21日，易方达基金张坤管理的多只基金披露了2024年四季报。
根据四季报数据，截至2024年底，张坤管理的4只基金累计规模约为589亿元人民币，相比去年三季度末的约691亿元人民币，下降超百亿元人民币。
从持仓来看，多只基金减持了美团-W、中国海洋石油。其中，变化比较突出的是易方达优质精选混合，美团-W、中国海洋石油退出前十大， 分众传媒 、携程集团-S新进前十大。
在四季报中，张坤谈到了对市场的一些看法。他表示：“我们每年都会评估组合内公司的内在表现，以此来回顾和评价对公司基本面的判断。虽然组合净值今年微涨，但我们认为，这个上涨幅度仍然落伍于其内在价值的提升幅度。在管理基金的12年多的时间里，有几个时点，例如2014年初和2024年底等，绝对估值都是很低的水平。如果进一步考虑无风险利率水平，2024年底的30年期国债的 利润率只有2014年初的不到一半，两者对照，显然2024年底的估值更有吸引力。”
NO.4 刘格菘多只基金减持 赛力斯
1月21日，广发基金刘格菘管理的6只基金披露了2024年四季报。截至2024年底，6只基金的累计规模约为341亿元人民币，环比小幅下降。
持仓方面，刘格菘在2024年四季度进行了一点调仓换股，多只基金减持了 赛力斯 ，不过其中有5只基金的第壹大重仓股仍然是 赛力斯 。值得注意的是，在广发创新升级这只基金上， 寒武纪-U 不仅进入到前十大重仓股，而且成为该基金第壹大重仓股。
刘格菘在四季报中对持仓和投资风格也分享了自己的意见。他表示：“基金仍然围绕光伏及产业链、 锂电池 、 新能源 车、电子等全球比较优势行业进行配置。组合重仓行业的基本面也在四季度出现了不同水平的反转向上趋势。随着总量政策和行业供需规范性政策逐步落地，有望看到行业进一步向好。”
1月21日，信达澳亚基金冯明远管理的4只基金发布了2024年第四季度报告。这些基金均是主动权益类产品，从重仓股的调整来看，较去年三季度末持仓有明显变化。
具体来看，四季报显示，冯明远旗下4只基金的重仓股中，仅有 华勤技术 、 电连技术 较去年三季度末持仓有所增加。而其余在去年三季度末重仓的股票则都有所减持，有的已经不在重仓股序列。
值得注意的是， 宁德时代 在四季度报告当中重回4只基金的重仓股序列。除了 宁德时代 ， 上汽集团 也在冯明远管理的多只基金中新晋为前十大重仓股。
冯明远在季报中总结道，仍然维持着之前对电子、半导体行业的持仓比重。半导体行业当前价格及库存水平均已回到均衡状态，未来行业有望显现温和复苏状态。
NO.6 已经有12家基金公司上报科创综指相关ETF
1月20日，上证科创板综合指数（以下简称“科创综指”）及其价格指数上证科创板综合价格指数正式发布。记者了解到，科创综指从科创板中选取符合基本条件的全部上市公司证券作为样本，定位于反映科创板市场整体表现的综合指数。作为科创板的重要核心指数，科创综指与现有科创宽基指数各有偏重、互为补充，从不同角度表征科创板运行情况。
值得注意的是，指数“上新”的同时，产品创新同步跟进。包含易方达基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司等在内的12家基金公司已于近日集体上报科创综指ETF产品，持续引导资金支持“硬科技”发展。
NO.7 1月21日ETF行情复盘
1月21日市场全天高开后振荡回落，截至收盘，上证指数跌0.05%，深成指涨0.48%，创业板指涨0.36%。沪深两市全天成交额1.21万亿元人民币，较上个交易日放量223亿元人民币。板块方面，人形 机器人 、AI眼镜、半导体等板块上涨幅度居前，而教育、光伏设备等板块下跌幅度居前。
具体来看，亚太精选ETF领涨6.03%。另外，芯片股振荡反弹， 全志科技 等多股涨超10%，科创芯片相关ETF集体走强。
下跌方面，标普油气ETF领跌2.54%，多只 新能源 相关ETF回调居前。
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