*ST东方（600811）面临强制面值退市风险，连续四年重大财务做假。
*ST东方已提前锁定“面值退市”，但其退市危机远不止面值退市风险。
这家上市31年的企业连续四年重大财务做假被中国证券监督管理委员会通报，虚增收入高达161亿元人民币，触及重大违法情形，也触发重大违法强制退市条款。
面临多重退市风险
4月2日晚间，*ST东方发布异动公告，公司股票于2025年3月31日、4月1日、4月2日连续3个交易日内收盘价格下跌幅度偏离值累计超过12%，4月2日收盘价为0.49元/股，已连续13个交易日低于1元，可能因连续20个交易日收盘价低于1元而触及交易类强制退市。
同时，*ST东方还因涉嫌信息披露非法被立案侦查，2020年至2023年年度报告存在虚假记载，面临重大违法强制退市风险。
3月16日晚，*ST东方（彼时为“ 东方集团 ”）连发多份公告，该公司收到中国中国证券监督管理委员会发出的《行政处理事先告知书》，认定该公司2020至2023年年度报告存在虚假记载。上海证交所随后向*ST东方发出通知，其股票将自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，后续将根据最终作出的行政处理决定，依规实施退市。
根据当天夜晚公告， 东方集团 的沪深A股简称将由“ 东方集团 ”更改为“*ST东方”，停牌日期为2025年3月17日，实施起始日为2025年3月18日。
中国中国证券监督管理委员会调查显示，2020—2023年，*ST东方出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求和业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易，累计虚增营业收入161.3亿元、营业成本160.73亿元人民币，占各期披露收入的25%—50%。这一系统性做假直接造成其连续四年财务数据失真。
根据当事人犯法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，依据《证券法》规定，中国中国证券监督管理委员会拟决定对 东方集团 及8名责任人将被累计处以3900万元的高额罚款。
“东北首富”陨落
记者了解到，*ST东方曾是 黑龙江省 第壹家民营上市公司，其实控人张宏伟更以“东北首富”身家跻身福布斯榜单。
*ST东方建立于1978年，是一家大型投资控股型公司集团，业务经营范围包含金融产业、农业及食品产业、 新型城镇化 开发、港口交通、信息安全产业、能源产业、资源物产等。
其开创人张宏伟的履历具有传奇色彩。张宏伟生于1954年，在30岁那年，其建立哈尔滨东方建筑工程公司，即*ST东方的前身。1989年，这家公司改制为股份制企业，并于1994年在上海证交所上市。1994年，在《福布斯》中国富豪排名中，张宏伟名列第贰，成为名噪一时的“东北首富”。
随后，张宏伟率领*ST东方在金融、能源、粮油食品、信息安全等领域进一步拓展疆土。
然而，近年来*ST东方在土地和房地产开发板块亏损状况严峻，根据 东方集团 披露的公告，受房地产业务资产处置未达预期、未实现相关收入、房地产合作项目亏损等原因影响，该公司已连续三个年度亏损。
2021年至2023年，*ST东方的营业收入分别为137.24亿元、112.61亿元和60.8亿元；归母净收入分别为-17.19亿元、-9.96亿元和-15.57亿元人民币，累计亏损超42亿元人民币。
同时，*ST东方及子公司还向多家金融机构大笔借入资金并逾期未还。截至2025年2月12日， 东方集团 及子公司新增到期未偿还银行借款本金余额合计17.37亿元人民币，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的10.41%，其中新增被债权人要求提前偿支付贷款本金余额0.77亿元人民币。
之前在2024年6月18日，*ST东方还曾发布公告称，公司及子公司在关联方 东方集团 财务有限责任公司的16.4亿元存款出现大额提取受限情形。
当年6月21日，*ST东方发布关于收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告，因该公司涉嫌信息披露非法，中国中国证券监督管理委员会决定对其立案。
