【概念股】-每日收评-算力概念股卷土重来 天孚通信再创历史新高 北向资金净买入超百亿

　　财联社2月27日讯，市场全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体走强，其中CPO方向领涨， 天孚通信 再创历史新高， 明阳电路 、 东田微 、 铭普光磁 涨停； 算力概念 股振荡走高， 中科曙光 、 高新发展 、 真视通 等10股涨停。 机器人 概念股维持强势， 宏德股份 、 东杰智能 、 东方精工 、 爱仕达 等30余股涨停。汽车产业链个股表现活跃， 海泰科 、 三联锻造 、 渤海汽车 等涨停。卫星导航概念股午后走强，陕西华达、 振华科技 、 中国卫通 等涨停。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，近百股涨停。沪深两市今日成交额9900亿，较上个交易日放量9亿。

　　板块方面

　　板块上， 机器人 概念持续活跃， 宏德股份 、 东杰智能 、 满坤科技 、 华研精机 、大涨20%， 克来机电 日发精机 、 康尼机电 、 东方精工 、 爱仕达 、日海智能等个股涨停。 机器人 概念在最近持续走强，主要受益于 特斯拉 人形 机器人 产业链进度预期，AI巨头点燃 机器人 技术创新之火、政策端及厂商端持续利好更新。而另一方面，人气高标 克来机电 成功晋级13连板，既开拓市场高度，也刺激资金进行模仿性炒作，目前来看低位20CM个股的是资金短线套利的主要方向。不过在 机器人 概念股经历连续数日的高角度上涨后， 机器人 板块内部遭遇分化的机率不低，故应对上耐心等待分歧回踩时再行择机低吸或具更高胜率。

　　国君证券认为人形 机器人 是 人工智能 的具身化载体，随着AI技术的突破性发展和 特斯拉 等科技企业入局， 机器人 技术加速发展。 国泰君安 认为，2024年人形 机器人 将迎来产业化元年。看好“3+3”关键核心零部件，即自动化控制核心三大件(电机电控、谐波 减速器 、行星滚柱丝杠)，和 传感器 三大件(力觉 传感器 、触觉 传感器 、视觉 传感器 )。

　　算力、 CPO概念 股再度全线爆发， 高新发展 8天6板， 中科曙光 、 紫光股份 涨停， 天孚通信 涨超10%再创历史新高，寒武纪、 中际旭创 、 鸿博股份 、 工业富联 、 朗科科技 、 浪潮信息 等个股同样上涨幅度居前。

　　 天风证券 分析认为，受海外AI算力需求驱动，国内光模块龙头厂商23年3月800G需求起量，2023年下半年400G订单出货增加；随着交换芯片容量约每2年翻番，FiberMall预计1.6T光模块需求有望于2025年实现。后续可聚焦1）光模块及光器件、2）光芯片及硅光、3）交换机、4）算力调度等方向。

　　而从市场角度来审视，今日算力再迎爆发，并且领涨个股大多属于标识度较高的大市值标的，机构仓位回流的痕迹较为明显，并与短线活跃资金一道形成共振上涨，对于后续AI行情的延续性或更为值得期待。另一方面，由于此前国资委召开“AI 赋能产业焕新”央企 人工智能 专题，强调加快建设一批智能算力中心的消息层面的催化，今日像 中科曙光 、 紫光股份 这样具有国资背景的股票今日上涨幅度更佳，央企或仍是AI产业链轮动炒作进程中的重要加分项。

　　卫星导航同样于午后走强，陕西华达20CM涨停， 华力创通 、恒宇通信等个股涨超10%， 中国卫通 、 南京熊猫 、 振华科技 等个股涨停。消息层面上，2月26日，中国 航天科技 集团有限公司发布的《中国 航天科技 活动蓝皮书（2023年）》指出，中国航天2024年全年预计实施100次左右发射任务，有望创造新的纪录。2024年计划开展一系列重大任务：包含首个商业航天发射场迎来第壹次发射任务，多个卫星星座将加速组网建设。

　　 国元证券 认为，未来卫星作为基础设施，依托通信、导航、遥感技术实现全方位卫星网络解决方案，同时随同技术创新可实现各种载荷和 传感器 的配备，可实现太空移动铁塔的功能，是未来实现“空天地一体化”的重要基础。

　　个股方面

　　短线高标的遭遇一定的分歧， 蓝科高新 遭遇闷杀一字跌停， 信雅达 与 景峰医药 同样陷入回调，但更多的股票依旧延续晋级， 克来机电 斩获13连板再度刷新年内连板记录， 新型工业化 概念股 睿能科技 8连板、Sora概念股 国脉文化 与 华扬联众 双双晋级7板，直到今天来说高标方向的分化仍属良性。不过需要谨防的是，3板~4板中位股断板的数量明显增加，根据以往的经验来看，一轮短线炒作行情的终结，中位股往往是率先涌现的亏钱效应的方向，因尔后续仍先行留意中位股方向的分化补跌分析，若参与其中的话应对上延续去弱留强的操作策略即可。

　　后市分析

　　截至收盘，上证指数涨1.29%，深成指涨2.24%，创业板指涨2.41%。北向资金全天净买入122.48亿，其中 沪股通 净买入62.14亿元人民币， 深股通 净买入60.35亿元人民币。

　　今日市场低开高走三大指数全线收涨，其中上证指数继续守稳5日均线的同时，也成功反包昨日的回调阴线，量能与昨日相当维持于万亿左右的水平，整体而言，目前市场依旧处于较为良性的反弹结构之中，暂无明显转弱信号。后续继续以五日线作为防守就可以，在将其有效跌破之前，盘面或仍将延续振荡向上惯性，在热点轮动中去寻找低吸套利的机会。不过需要谨防的，随着短线情绪持续高潮，题材股方向的分化可能会进一步加剧，应对上继续传承着去弱留强的操作原则为宜。

　　由于开盘阶段高位股的分歧加剧，短线情绪指标大幅低开，后续跟随指数一路振荡走高重回活跃区附近。

　　市场要闻聚焦

　　1、 AI芯片 供应问题缓解消息称部分公司开始转售英伟达H100 GPU

　　《科创板日报》27日讯，据了解，用于 人工智能 (AI) 和高性能计算 (HPC) 应用的英伟达H100 GPU交货周期大幅缩短，从之前的8-11个月缩减至仅3-4个月。这造成一些囤货的企业正在试图出售其过剩的H100 80GB处理器，因为现在从亚马逊云服务、谷歌云和微软Azure等大型公司租用芯片更加方便。尽管芯片可用性改善且交货周期明显缩短，但对 AI芯片 的切实需求仍然超过供给，尤其是一些训练大型语言模型 (LLM) 的企业，例如OpenAI。

　　2、两部门：到2027年 抽水蓄能 电站投运规模达到8000万千瓦以上

　　财联社2月27日讯，国家发展改革委、国家能源局发布加强电网调峰 储能 和智能化调度能力建设的指导意见。意见提出，到2027年，电力系统调理能力明显提升， 抽水蓄能 电站投运规模达到8000万千瓦以上，需求侧响应能力达到最大负荷的5%以上，保障新型 储能 市场化发展的政策体系基本建成，适应新型电力全面的智能化调度体系逐步发生，支撑全 国新能源 发电量占比达到20%以上、新能源利用率保持在合理水平。