【行业龙头】知名基金经理持仓曝光 优质行业龙头有望重回-舞台-

　　近期，上市公司密集发布回购方案，公私募基金的最新持仓也浮出水面， 富瀚微 、 尚荣医疗 等公司获机构资金增持。整体来看，医药、半导体等仍是机构关注的主要方向。展望后市，机构认为，相比过去一段时期占优的小微盘股及防守型股票，竞争格局优化、企业盈利边际改善的行业龙头将有更大的向上潜力。

　　基金机构持仓曝光

　　 富瀚微 3月13日发布的公告显示，截至3月7日，老牌私募上海少薮派投资旗下的少数派万象更新2号私募证券投资基金持有该公司超295万股，占总股本的1.28%，较去年末小幅增长。这时，百亿私募玄元投资旗下的玄元科新281号私募证券投资基金加仓该公司，持有超172万股，重回前十大股东之列。

　　 药明康德 3月11日发布的公告显示，知名基金经理葛兰管理的中欧医疗健康混合型证券投资基金截至3月9日持有 药明康德 5786万股，较去年年末的约5859万股小幅减仓约73万股。

　　由知名基金经理冯明远管理的信澳 新能源 产业股票型证券投资基金仍出现在 云涌科技 的前十大股东之列，不过持仓数量较去年三季度末有所下滑。

　　 尚荣医疗 3月12日发布的回购相关公告显示，截至3月8日，华夏智胜先锋股票型证券投资基金(LOF)持有264万股，新晋该公司第四大流通股东，高盛也持有该公司超240万股，位列第七大流通股东。

　　看好优质行业龙头

　　展望接着的市场机会，淡水泉投资表示，相比小微盘股及防守型股票，过去一两年一直被市场低估的优秀行业龙头将有更大的向上潜力。优秀行业龙头公司通常保持着较高的收益增长速度。以沪深300成长指数的成份股为例，2008-2022年间，这些公司ROE增速始终保持在14%-20%的区间，展现了优秀公司抵御经济波动的实力。

　　在短时间机会方面，淡水泉投资认为，一些具备短时间景气超预期潜力、契合市场情绪的细分领域也值得关注，好比 新能源 汽车发展造成的电网更新需求、医药领域、汽车零部件企业的短时间景气造成的机会等。淡水泉投资表示，相信市场的“称重机”作用仍会发生——那些具有良好盈利状况、增长潜力，包含治理能力卓越的企业的“重量”及价值最终会得到市场的验证。

　　盘京投资表示，展望后市，因前期流动性冲击和流动性回补所造成市场波动基本告一段落，预计市场将逐渐回归到相对平稳的状态。综合企业盈利增长驱动力、各行业竞争格局、存量资金再配置等原因，市场在新的一年将逐渐回归基本面选股的风格导向，投资者会更加重视资金流占相当高、竞争格局优化、企业盈利边际改善并有望维持向好态势的行业龙头。

　　盘京投资认为，追求单一风格极致配置将成为历史，A股市场预计未来相当长一段时期将出现整体稳定，个股分化的格局，少数持续成长性较好的优质公司预计将迎来较为持续的反弹，这也是未来长期持股的关键。