商业洞察

【新能源汽车产业】盘前情报 - 国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展;英伟达GTC大会将开幕

【查看信息来源】 3-18 7:15:33

　　上周A股

　　过去一周（3月11日—3月15日），A股三大指数、北证50指数均振荡上涨。截至3月15日收盘，上证指数报3054.64点，周涨0.28%；深成指报9612.75点，周涨2.60%；创业板指报1884.09点，周涨4.25%；北证50指数报892.73点，周涨 3.42%。

　　具体来看，近83%的股票周内实现上涨，218股周涨超15%，仅2股周跌超15%。根据申万一级行业分类，汽车、食品饮料、有色金属、环保、商贸零售等板块上涨幅度居前，煤炭、石油石化、家用电器、银行、公用事业下跌幅度居前。

　　周五外盘

　　纽约股市三大股指15日均下跌。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌190.89点，收于38714.77点，下跌幅度为0.49%；标准普尔 500种股票指数下跌33.39点，收于5117.09点，下跌幅度为0.65%；纳斯达克综合指数下跌155.35点，收于15973.17点，下跌幅度为0.96%。

　　欧洲三大股指涨15日多数下跌。截至当天收盘，英国富时100指数报收于7727.42点，较前一交易日下跌15.73点，下跌幅度为0.20%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8164.35点，较前一交易日上涨2.93点，上涨幅度为0.04%；德国法兰克福股市DAX指数报收于17936.65点，较前一交易日下跌5.39点，下跌幅度为0.03%。

　　国际油价15日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌22美分，收于每桶81.04美元，下跌幅度为0.27%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌8美分，收于每桶85.34美元，下跌幅度为0.09%。

　　重磅资讯

　　1、国家发展改革委主任郑栅洁：国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展；机构看好当前仍是行业布局窗口期

　　2024年中国电动汽车百人会论坛高层论坛3月16日在北京举行，本次论坛以“巩固和扩大新能源汽车发展优势”为主题，国家发展改革委主任郑栅洁应邀出席论坛并作主旨讲话。郑栅洁表示，我国新能源汽车产业发展任重道远但前景光明、空间广阔，期望广大行业企业秉持敢为人先的创新意识、坚持不懈的奋斗精神，大力推动提质、降本、扩量，强化技术创新和换道技术布局，持续深化国际合作，有效应对和化解各类显性和潜在的危险挑战，巩固和扩大新能源汽车发展优势。国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展，与有关方面共同谱写新能源汽车产业高质量发展新篇章。（中国新闻网）

　　国联证券表示，政策暖风吹，汽车行业后续进入事件催化密集期。汽车中期的变革趋势不变，将驱动汽车优质标的中长期成长。我们认为汽车行业技术变迁，结构升级，海外扩张仍处于高速变化中，中长期角度汽车优质公司有望在新一轮的产业变迁中持续成长向上。

　　2、中国证券监督管理委员会集中发布四项“两强两严”政策文件；机构称当前严监管防风险政策导向明确

　　为深入贯彻落实中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班精神，推进建设之中国特色资本市场，中国证券监督管理委员会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，在深入调查研究，广泛听取各方面意见建议的条件上，会同有关方面制定出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》和《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强中国证券监督管理委员会系统自身建设的意见》等4项政策文件。（中国证券监督管理委员会网站）

　　万联证券认为，预计未来减持细则将进一步明确，彰显出监管对投资者尤其是中小投资者权益的保护，对保护市场信心，稳定市场预期具有积极意义。未来绕道减持、违规减持将是政策打击重点，监管处罚将不留死角。对于创投机构减持行为，预计中国证券监督管理委员会后续将有不同化政策安排。

　　信达证券指出，当前严监管防风险政策导向明确，有望加速市场投融资平衡，股票市场风险偏好正在修复。未来证券基金行业头部机构将有望迎来增量政策制度供给，形成示范效应。

　　3、国家发展改革委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设

　　国家发展改革委发布《增进国家级新区高质量建设行动计划》，支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，建成投运一批大科学装置，研究“十五五”时期在有条件的新区建设新一批重大科技基础设施可行性，支持区域科技创新资源和平台向具备条件的新区倾斜。聚焦汽车、新型显示、装备制造、石化化工、智能家电、纺织等新区年产值达到千亿元产业或1—2个主导产业，由所在省（市）提出针对性的政策措施，支持实施制造业技术改造升级工程，强化资源要素保障水平，吸引产业链关键环节集聚。加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设，上海浦东新区带动赋能千家企业数字化转型，天津滨海新区缔造一批典型应用场景。研究支持在有条件的新区所在地方布局建设未来产业先导区。依托设在新区的中小企业数字化转型试点和新区承担的建设国家算力枢纽节点等重要任务，实施智能制造重大项目，布局一批工业互联网平台。（国家发展改革委网站）

　　4、英伟达GTC大会将开幕；机构建议关注光模块、液冷、机器人等板块

　　英伟达GTC 大会将于3月18日(北京时间3月19日凌晨)至21日举行。这是英伟达每年最重要的技术发布平台之一，被业界公认为“AI风向标”。在今年的GTC上，有多场会议与机器人有关，涵盖机器人操作、导航、感知、计算仿真/合成数据生成等多方面内容。（第壹财经）

　　中信证券指出，英伟达GTC大会将于3月18日至3月21日召开，展示多款AI+ 机器人结合，即将展示的技术细节和行业趋势很值得期待。人形机器人产业从特斯拉 Optimus唱独角戏，过渡到百花齐放的阶段，今年Figure、1X，和优必选等国内机器人领军企业的进展同样有望成为行业的重要催化。继续看好板块后续机会，建议关注相关催化下的投资主线和标的。

　　开源证券认为，算力芯片持续迭代支撑AI模型加速发展，进一步增加参数量、增强模型性能，AI+手机、AI+ 机器人、AI PC加速发展，AI生态不断成熟。随着AI的应用场景不断增加，模型的推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注AIDC、光模块、AI服务器、交换机、液冷温控、光芯片、光器件、边缘算力等领域投资机会。

　　5、车企价格竞争趋于激烈；机构预计汽车相关增进政策将逐渐推出利好产业链发展

　　近期，多个车企加入降价潮，并有多款新车型入市。1月特斯拉，2月比亚迪、五菱、哪吒、长安，3月小鹏、埃安、岚图、大众等逐渐推出降价政策。同时多款合资/自主品牌的新车型也将逐渐入市，例如宝马i5、奥迪Q6 e-tron、理想L6/MEGA、零跑C10、小米SU7、深蓝C318、领克07EM-P等。（第壹财经）

　　联储证券认为，农历新年以来，多个车企加入新一轮降价潮，并有多款新车型将逐渐入市，市场竞争不断加剧。预计各类汽车增进政策将逐渐推出，利好汽车及相关产业链发展。建议关注强化海外拓展、车型储蓄丰富、具备供应链掌控力的自主品牌龙头，和具备技术壁垒、规模优势和资源优势的零部件供货商。

　　6、建筑节能降碳方案公布；机构看好绿建产业迈入快速放量期

　　国家发展改革委与住建部日前发布《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，目标到2025年，城镇新建超低能耗、近零能耗建筑面积比2023年增长0.2亿平方以上，完成既有建筑节能改造面积比2023年增长2亿平方以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%。（住建部网站）

　　国盛证券认为，当前距离“十四五”末已不足两年，绿建发展目标时间紧、任务重，对此政策也主动在技术、法规、制度、资金等方面给予重点支持，今明年绿建产业发展有望步入快车道。

　　机构观点

海通证券：对于后续行情的连续性，对照历史底部第壹波反弹行情来看：过去四次大盘筑底的第壹波反弹行情往往持续3个月左右、指数上涨幅度25%—30%左右。目前来看本轮行情已经积累了一定的上涨幅度，同时对照历史本轮行情上涨速率明显较快，一些短线资金或逐渐开始存在获取利益了结的意愿，后续短时间内市场上涨节奏或有放缓，甚至不排除阶段性休整的可能。

兴业证券：中长期，我们认为市场对于高胜率投资的共识有望进一步凝聚。一方面，短时间反弹修复后，中长期的市场风格迎来重塑，以高景气、高ROE、高股息为特征的高胜率资产成为共识。另一方面，资本市场监管工作聚焦“两强两严”、强调“以投资者为本”，推进资本市场高质量发展。因此我们认为以高质量上市公司为代表的高胜率共识有望进一步凝聚。高胜率投资下，长期聚焦三条主线：1）高景气资产：聚焦确定性的高景气。2）高ROE资产：关注ROE高且稳定、未来需求侧有望改善的方向；3）高股息资产：中长期的“新底仓资产”。

　　焦点公告

宁德时代：2023年净利同比增长43.58%，拟10派50.28元

美图：2023年经调整归母净收入约3.7亿元人民币，同比增长233.2%

洛阳钼业：公司目前生产成本和销售情况未出现大幅波动

永悦科技：无人机业务尚未给公司营业收入造成重大影响

劲嘉股份：公司实控人、老总乔鲁予被立案侦查并留置

青海春季：因涉嫌违反相关法律法规，中国证券监督管理委员会决定对公司进行检查

　　交易提示