信达证券04月03日发布研报称，给予招商公路（001965.SZ，最新价：11.36元）买入评级。评级理由主要包含：1）剔除招商中铁股权按公允价值重新计量利得等非经影响后，2023年扣非业绩稳健增长；2）收费公路主业业绩向好；3）未来仍然看好公司智慧交通及交通科技板块向外向下输出优势；4）公路运营龙头平台，债转股事项落地，高成长溢价有望凸显；5）锁定22-24年现金分红比例承诺，造成绝对收益配置价值。风险提示：外延收购不及预期；车流量增长不及预期；公路费率政策波动。
