【东吴证券】又有券商被立案 - 事关定增！

　　又一家券商因为定增项目失事了。

　　4月16日晚间， 东吴证券 称，因涉嫌在国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务中未勤勉尽责，被中国证券监督管理委员会立案侦查。据了解，这已经是最近几天第4家因定增项目失事的券商。中信、海通因定增项目被立案， 华西证券 因定增项目将被暂停保荐资格6个月。

　　“我理解可能是监管希望提起投行对定增保荐质量的关注，借此规范定增的保荐质量。”资深投行人士王骥跃向记者表示。

　　 东吴证券 被立案

　　4月16日晚间， 东吴证券 发布了《关于收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告》。公告称，公司于2024年4月16日收到中国中国证券监督管理委员会《立案告知书》（证监立案字0382024051号）。内容为：“因你单位涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处理法》等法律法规，2024年4月8日，我会决定对你单位立案。”

　　 东吴证券 称，公司将积极配合中国中国证券监督管理委员会的相关工作，并严格根据监管要求履行信息披露义务。目前，公司的经营情况正常。相关信息以公司公告为准，敬请广大投资者理智投资，注意投资潜在风险。

　　 东吴证券 失事的项目涉及两家上市公司：国美通讯和紫鑫药业。据了解，紫鑫药业已经在去年8月4日发布了退市摘牌的公告。紫鑫药业最近的一次定增是在2016年4月。

　　4月16日，国美通讯发布了《关于股票可能被实施退市风险警示的第四次风险提示公告》。国美通讯的定增在2021年6月份。

　　中信、海通也刚刚被立案

　　 东吴证券 已经是近日被立案的第叁家券商了，前两日， 中信证券 、 海通证券 也均被立案。

　　4月12日， 中核钛白 称，收到公司实际控制人王泽龙通知，获悉其于2024年4月12日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因涉嫌违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票、信息披露违法等非法行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处理法》等法律法规，2024年3月13日，中国中国证券监督管理委员会决定对其立案。

　　同日， 中信证券 、 海通证券 相继发布公告称，因在相关主体违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票进程中涉嫌非法， 中信证券 及中信中证资本，和 海通证券 均被中国证券监督管理委员会立案。

　　 中信证券 表示，公司和中信中证资本将积极配合中国中国证券监督管理委员会的相关工作，并严格根据监管要求履行信息披露义务。目前，公司及中信中证资本经营情况正常。

　　 海通证券 称，将全面配合中国中国证券监督管理委员会的相关工作，同时严格根据监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。

　　定增接连失事

　　3家券商被立案，共同点都是因为定增项目。

　　 东吴证券 是涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责。中信、海通因在相关主体违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票进程中涉嫌非法。

　　另外， 华西证券 被暂停保荐资格6个月，也是因为定增业务。

　　4月12日 华西证券 表示，近日收到行政监管措施事先告知书，江苏证监局拟对公司暂停保荐业务资格6个月。此次 华西证券 被罚与 金通灵 定增项目有关。该公司在今年年初被江苏证监局公布财务做假长达6年时间。在江苏证监局看来， 华西证券 在上述定增项目的尽调中涉嫌未勤勉尽责，持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位等。

　　连续4家券商在定增项目上失事。“我理解可能是监管希望提起投行对定增保荐质量的关注，借此规范定增的保荐质量。”资深投行人士王骥跃向记者表示。此前，市场太多的注意力都在IPO项目了，对定增的关注度不够。个别定增项目可能就是通道，这不合规，需要得到整治。

　　业内人士称，从保荐机构这边看，再融资业务早已卷成了一片红海，承揽时都务必迎合客户收费低、速度快的要求。由于收费低，也不会像IPO那样派出强大的执行团队。更关键的是，上市公司前面三年的财务数据已经披露过，在过去很长一段时间内，再融资项目对财务可靠性的尽职调查，是依赖历史上的审计报告的。保荐机构需要对上市公司过去三年的财务可靠性负责。

　　有业内人士表示，这一现象可能意味着上市公司再融资会成为一定的危险业务，为其提供保荐服务就要为可靠性背书，为其合规运作背书，不然就有连带责任。后面，再融资的收费可能会有所上涨，保荐机构的投入也会有所增加。