【东北证券】二审大反转！券商赢了

　　4月17日晚间， 东北证券 公告称， 吉林省 顶级人民法院终审裁定，吉林敦化农村商业银行股份有限公司（下称“敦化农商行”）的起诉构成重复起诉，裁定撤消一审判决，驳回敦化农商行起诉。

　　据了解， 东北证券 此前被判赔偿敦化农商行2.94亿元本金和近五年利息，总额超过3.5亿元人民币。根据 东北证券 业绩预告显示，预计2023年归母净收入6.51亿元人民币，据此计算，赔偿金额占比达53.76%。

二审判决大反转

　　记者了解到，这是一起由定向资管计划引发的纠纷，从相关资管计划成立，直至二审终审判决，期间纠缠长达11年之久。

　　2013年， 东北证券 作为管理人，发起成立了“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”，委托人为恒丰银行南通分行。恒丰银行南通分行指令 东北证券 与吉林昊融有色金属集团有限公司（简称：昊融集团）签订《特定股权收益权转让与回购协议》，投资3亿元用于受让昊融集团持有的8000万股吉恩镍业股票收益权。后恒丰银行南通分行将“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”资产收益权转让给敦化农商行。

　　据裁判文书网信息，该资管计划本金为3亿元人民币，委托资产年化率为7.45％。

　　相信大伙都明白，吉恩镍业从2014年开始就连续亏损4年，并于2018年退市。在退市前，吉恩镍业股票自2017年4月28日停牌，停牌时间长达一年，彼时股票价格报6.74元/股。

　　恰好就在停牌期间，“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”到期，但昊融集团无法按期支付回购本金和溢价款，敦化农商行把昊融集团和 东北证券 都告上了法庭。

　　2021年5月19日，敦化农商行以 东北证券 作为上述资管计划的管理人，在该产品设立、募集和存续进程中未履行管理人的法定义务和约定义务，造成敦化农商行遭受重大损失为由，向 吉林省 长春市 中级人民法院对 东北证券 提起诉讼，要求公司赔偿。

　　2023年11月17日， 东北证券 收到 吉林省 长春市 中级人民法院作出的《民事判决书》。 东北证券 需向敦化农商行赔偿2.94亿元本金和4年半的利息，赔偿金额总额超过3.5亿元人民币。

　　2023年11月21日， 东北证券 不服一审判决，向 吉林省 顶级人民法院提起上诉。

　　最终，2024年4月16日， 东北证券 收到 吉林省 顶级人民法院作出的民事裁定书。 吉林省 顶级人民法院经审理认为敦化农商行起诉本案构成重复起诉，驳回敦化农商行的起诉。

　　 东北证券 表示，目前公司经营情况、财务情况及偿债能力一切正常。 吉林省 顶级人民法院二审终审裁定撤消一审判决，驳回一审原告的起诉，并对公司预交的二审案件受理费予以退还。根据二审判决，公司无须承担赔偿责任及计提预计负债，本次诉讼事项对公司本期利润或期后利润无影响。

今年已经有券商因诉讼下修业绩

　　记者了解到，资管新规落地以来，曾经风靡一时的结构化资管产品逐渐退出市场，叠加近年来违约主体不断增加，越来越多的投资理财纠纷浮出水面，有的案件甚至影响了当年的业绩。

　　3月18日， 华林证券 下修2023年业绩快报。根据公告，此前华林预计2023年归属于上市公司股东的净收入为1.72亿元至2.18亿元人民币，调整后预计实现归属于上市公司股东的净收入2500万元至3700万元人民币，同比下降92.04%至94.62%。

　　下修的主要因素是， 华林证券 作为“红博会展信托受益权资产支持专项计划”管理人，2022年5月，申请人大连银行因对该专项计划违约责任存在争议，对公司提起仲裁。

　　根据仲裁结果，公司需偿还申请人大连银行的本金损失2.28亿元人民币，并承担大连银行律师费、仲裁费等。公司已根据相关流程，向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提出异议。

　　另外，还有违约主体资不抵债，券商资管只能放弃部分追究责任。

　　4月2日， *ST美谷 公告称，公司与信达资管签署《和解协议》，信达资管同意只追索奥园美谷对该案件所涉债权本金约1.69亿元范围内的担保责任，豁免奥园美谷对该案件所涉债权除本金约1.69亿元以外的其它相关债权权益的担保责任。

　　 *ST美谷 称，对于该案件，信达资管承诺在2024年内不会申请执行公司及其名下的资产；若案件二审判决与和解协议约定不一样的，信达资管放弃除本金约1.69亿元以外的其它相关判决事项对公司的追索及强制执行权利。该案件尚未二审判决且未到执行阶段，暂无法确定案件对公司利润的影响金额。