- 1
- 2
- 3
商业洞察
【金科股份】昔日千亿级房企金科股份正式开启破产重整 - 为近年来A股首家
【查看信息来源】 4-23 16:40:52
从去年5月被债权人提出破产重组，到今年2月主动申请破产重整， 金科股份 对这条“自救”之路一直表现的较为积极且反应迅速，历经近一年的努力，金科的重整终于获得了正式受理。
4月22日晚间， 金科股份 发布公告称，该公司收到 重庆市 第五中级人民法院送达的（2024）渝05破申129号及（2024）渝05破申130号《民事裁定书》，法院裁定受理 金科股份 的重整申请。
至此， 金科股份 成为近年来A股第壹家正式进入重整程序的大型全国化上市房企。
业内人士指出，重整申请获批，也证明 金科股份 的重整价值和重整可行性得到了地方政府、监管机构及法院等多方的认可与支持。 
图片来源：公告原文
之前在2月21日， 金科股份 曾以其不能清偿到期债务、并且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请破产重整。
金科股份 当时表示，通过重整及预重整能够有效避免其债务风险及经营风险的进一步恶化，实现重整战略投资者引进，优化公司治理结构，帮助其尽快恢复盈利能力，重回可持续发展的轨道。
4月10日，法院组织召开听证会，参加听证的大部分债权人表示支持 金科股份 重整。
此次公告中指出，据法院查实，目前 金科股份 已经无法清偿到期债务，虽然账面资产大于负债，但现有流动资金严重不足，主要资产变现困难，可以认定其明显缺乏清偿能力。
据 金科股份 去年三季度报最新披露，截止2023年3季度末， 金科股份 的累计负债已达到2271亿元人民币，其中一年内到期的非流动负债达到350.6亿元人民币。
金科股份 表示，公司始终在积极主动谋划相关工作，具体包含债务人财产状况债权债务等全面调查，基本确定意向投资人（长城国富置业有限公司）、主要债权人基本同意、重组协议基本可行。
对于 金科股份 而言，通过重整引入战略投资人可以为公司造成资金的“活水”，帮助其缓解短时间的债务压力和资金压力，改善公司的经营情况及盈利能力。但重整过程较为复杂，涉及债权人、股东等多方的合作，最终能否化解金科的经营和债务问题，还有待观察。
金科股份 是典型的渝派房企代表，成立直到今天已经有20余年，自2018年跨进千亿门槛后，迅速发展，至2020年公司的签约销售已打破2000亿元人民币，从一家区域性房企跻身到全国性房企的头部阵列。
根据金科此前的规划，到2025年，金科销售规模将要达到4500亿元以上。但近两年来随着整个房地产行业进入深度调整期， 金科股份 也面临着销售金额的下降与亏损的逐年增加，陷入债务困局之中。
在2020年以后， 金科股份 的销售金额已连降三年，2021年为1876亿元、2022年为681亿元人民币，到最新披露的2023年前三季度只有218亿元人民币。
并且在过去两年， 金科股份 也陷入巨亏之中，2022年净利亏损213.9亿元人民币，同比降低了694.13%，预计2023年归母净利亏损48亿元—78亿元人民币，两年净亏损总额超260亿元人民币。
而除了破产重整外， 金科股份 目前所面临的诉讼和仲裁问题也非常多。
据 金科股份 4月19日披露，目前除已披露过的诉讼、仲裁案件外， 金科股份 及公司控股子公司收到的新增诉讼、仲裁案件金额合计22.23亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的17.86%。
其中，该公司作为原告起诉的案件涉及金额0.13亿元；公司作为被告被诉或第叁人的案件涉及金额22.1亿元人民币。公司及公司控股子公司收到的新增案件中，进入执行阶段的案件金额合计为0.07亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的0.06%。
天眼查APP显示，目前 金科股份 还存在500条被执行人信息，被执行总金额超61亿元人民币，另外，还存在多条限制消费令、失信被执行人及终本案件信息。
“在重整期间，公司将继续在现有基础上积极做好日常经营管理工作，并全力配合法院、管理人推进重整相关工作，力争尽快完成重整，恢复公司持续盈利能力”， 金科股份 表示。
据了解，目前 金科股份 的生产经营、保交楼、白名单融资上账等工作均在正常推进。
截止4月17日， 金科股份 已经有82个项目被并入“白名单”，分布于全国14个省（自治区、直辖市），部分入围“白名单”的项目已经开始对接融资，并获得银行支持；另有16个白名单项目通过新增融资上账、调整贷款还款节点、降低贷款利息等方式，成功从工行、中行、建行等银行获得支持。
更多项目进入“白名单”，实现融资落地，也将对 金科股份 的经营及保交楼工作的推进提供保障。
另外， 金科股份 因被法院裁定受理重整，该公司的股票也于4月23日停牌一天，并自4月24日复牌交易起，被实施退市风险警示，股票简称也将由“ 金科股份 ”更改为“*ST金科”。停牌前， 金科股份 报收1.20元。
