【基础化工】北向资金 - 买爆茅台！持仓已超1600亿元

　　本周，北向资金净买入48.42亿元人民币，连续第叁周净买入。

　　分市场看，北向资金加仓重点在大盘蓝筹股上， 沪股通 获得净买入58.96亿元人民币，累计净买入1.03万亿元人民币，创9个多月来新高； 深股通 则被净卖出逾10亿元人民币。

　　从行业方面来看，申万食品饮料行业全周获得近39亿元净买入，位居榜首；有色金属、医药生物均获得超25亿元净买入，机械设备、基础化工、电力设备、农林牧渔等行业也获得超亿元净买入。通信、传媒、汽车三大行业则被净卖出超10亿元人民币。

　　北向资金本周斥资近42亿元增持 贵州茅台 ，加仓239万股，总持股创9个月来新高，持股市值也时隔8个月后再上1600亿元人民币。

北向资金本周净买入较多的股票

　　 贵州茅台 本周举行2023年度及2024年第壹季度业绩说明会，针对飞天茅台提价的影响， 贵州茅台 表示，今年一季度直销收入增长低于批发收入增长，主要是由于自2023年11月1日起，公司上调53度 贵州茅台 酒（飞天、五星）出厂价格，上调幅度约为20%，此次价格上调造成一季度批发环节营业收入增加，对直销未发生影响。

　　 洋河股份 也获得北向资金超3亿元加仓，增持313万股，总持仓逾4951万股，创2021年4月以来新高。北向资金还增持 舍得酒业 225万股，仓位较4月底大幅提升43%。 口子窖 、 迎驾贡酒 、水井坊等本周均获得北向资金超千万元净买入。

　　据Wind数据统计，2024年一季度，20家上市 白酒 企业合计实现营业收入1508.66亿元人民币，同比增长15%；净收入619.87亿元人民币，同比增长16%。另外，有16家 白酒 企业拟现金分红，合计派发851亿元人民币。

　　 国信证券 认为，新“国九条”更加关注投资者保护及股东回报，强化对上市公司现金分红监管， 白酒 板块作为长久期的优质资产，商业模式稳定、护城河深厚，具有稳定资金流、较高的派息比率，应当给予一定的估值溢价。

　　基础化工行业本周亦受到北向资金青睐，虽然买入金额不算突出，但增仓幅度遥遥领先。

　　本周大牛股 七彩化学 在上涨的进程中频繁获得北向资金追高买入，全周合计净买入3673万元人民币，增持273万股，总持仓由4月底的不到18万股，猛增至逾291万股，增仓幅度高达1529%。

　　北向资金持有 东方材料 的仓位也较4月底大增417%， 美联新材 仓位增加286%， 晨光新材 、 德冠新材 、 确成股份 、 百川股份 的持仓也提升1倍以上。

　　如此大幅度增持基础化工类个股，或与今年来部分化工产品连续涨价有关。百川盈孚数据显示，TMA（偏苯三酸酐）价格在2月底还仅为1.53万/吨，3月小幅上涨后，4月开始飙升，本周市场成交价格突破3万元/吨，并仍有继续上涨的 势头。

　　另外，硫酸（98%浓度）价格今年以来上涨29.5%，石油苯（工业级）上涨20.9%，苯乙烯（一级品）上涨13.8%。

　　基础化工上市公司的业绩也明显改善。统计数据显示，2024年一季度，化工类上市公司业绩同比增长超100%的企业达89家，远远超过2023年一季度的41家。

　　国盛证券表示，2024年化工 新材料 国产化崛起，细分周期景气到来。TMA、 维生素 景气有望继续向上；化纤板块中涤纶长丝、氨纶在旺季景气有望加速上行； 氟化工 板块制冷剂、萤石有望迎来长达数年的景气周期。