【投资者保护】权威观点 - 深入践行金融为民理念，助力投资者保护和服务工作走深走实

　　作者系平安证券老总

　　编者案：今年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是贯彻落实中央金融工作会议精神的开局之年。国务院刚颁发的新“国九条”，不仅强调了资本市场要充分体现政治性、人民性，要更加有效地维护投资者，更强调了要体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。

　　证券公司作为资本市场中最重要的主体之一，如何肩负好使命负担负责、做好“看门人”、履行好社会责任、践行好中国特色金融文化？如何谱写新时期资本市场发展篇章？

　　目前，证券时报社联合中国证券业协会，推出“提信心促发展证券业贯彻落实‘两强两严’”专栏，约请知名券商主要责任人汇集智慧凝聚力量，共同为资本市场发展鼓与呼，本文为该系列第七篇，敬请关注。

　　在“5·15全国投资者保护宣传日”活动上，中国中国证券监督管理委员会主席吴清表示，投资者是市场之本，维护投资者尤其是中小投资者合法权益，是资本市场领域践行习主席关于以人民为方向的发展思想的具体体现，中国中国证券监督管理委员会从成立之日起，就坚持把维护投资者合法权益作为自己的根本使命和工作的重中之重。

　　维护投资者尤其是中小投资者合法权益是资本市场最重要的中心任务，也是资本市场政治性、人民性的直接体现。作为金融市场重要参与者，证券公司是落实投资者权益保护的重要力量。

　　夯实投资者保护的制度基础，增进市场健康可持续发展

　　维护投资者权益，增强投资者获得感，需要进一步健全完善资本市场基础制度，施展市场各主体合力，强化保护市场秩序和维护投资者尤其是广大中小投资人的合法权益；持续压实证券公司、会计师事务所、律师事务所、评级机构等中介机构“看门人”责任，坚持“申报即担责”，引导各方归位尽责，扎紧诚信的“篱笆墙”；也需要大力推动提升上市公司的可投性，推动完善公司治理和上市公司质量评价标准，督促和引导上市公司强化回报投资人的意识，让广大投资者有实实在在的获得感。

　　作为连接投资者、上市公司与资本市场重要中介的证券公司，更应将“以投资者为本”的理念融入各项业务场景，提升客户全生命周期的服务能力、金融服务高质量发展效能，积极践行投资者合法权益至上的价值观。

　　今年以来，监管职能部门从发行监管、上市公司监管、退市监管、证券公司监管、交易监管等多方面修订配套规则，资本市场“1+N”政策体系加速落地，进一步健全了基础制度体系。

　　资本市场健康发展直接关联亿万投资人的“家庭财富”，关系社会发展大局。切实增强投资者获得感，资本市场才能更加繁华。社会投融资活动良性运转，才能推动新时代经济社会高质量发展大局的最终实现。

　　大力提升上市公司质量，增强发展韧性和投资者信心

　　投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水。上市公司质量是资本市场最重要的基本面，提升上市公司投资价值对于稳定资本市场预期、提振投资者信心意义重大。

　　上市公司质量高，企业估值基础扎实，资本市场表现才能稳定，投资人的投资意愿才能更强。只有高质量发展、高投资价值的上市公司才能提振投资者信心，才能带动资本市场的繁华发展。

　　在提升上市公司投资价值方面，应督促和引导上市公司强化回报投资人的意识和举措。继续施展好退市的“优胜劣汰”作用，进一步完善主动退市相关制度安排，研究优化退市指标，通顺退市通道，及时出清缺乏投资价值的企业，进而优化上市公司结构。进一步激活并购重组的功能作用，支持上市公司通过市场化并购重组等方式做优做强，推动业务更加符合市场需求和行业趋势。

　　上市公司不仅要重视内部治理机制建设，进一步树立聚焦主业、稳健经营的意识，提升业绩和核心竞争力，还要关注股票价格提升、投资者回报等外在价值。在经营决策中更多考虑股东的偏好和利益，持续提高投资人的投资意愿。

　　充分施展资本中介职能，提升专业服务水平

　　作为资本中介，证券公司是资本市场实现价值发现、资源配置和居民财富管理等功能的关键力量。证券公司要把功能性放在首要位置，端正经营宗旨，回归根源、守正创新，恪守信义义务，增强专业能力，为投资者提供更加多元、更加适配的产品和服务。

　　证券中介机构应将投资者保护意识贯穿到各项业务、各个环节和各个岗位中，在遵守业务隔离墙制度条件下，缔造“投行+投研+投资+财富管理”的协同服务模式，提升客户全生命周期的服务能力、金融服务高质量发展效能，为市场良性循环贡献力量。

　　在服务实体经济领域，严把项目入口关和质量关，施展好“看门人”的作用，从源头提高上市公司质量，提高发行上市的保荐标准和辅导质效，高标准严要求对标各条理资本市场的上市指标，发掘和推荐真正具备成长性和投资价值的企业登陆资本市场。加强“以融强产”，引导金融资源流向实体经济的关键领域和薄弱环节，助力形成新质生产力。

　　在财富管理方面，突出以人民为方向的价值取向，持续提升专业投研能力。逐步转变“重销售轻服务”的观念，增强专业管理能力和价值创造能力，加大产品和服务创新，更好满足人民群众日益增长的财富管理需求。

　　在投资者教育方面，证券公司应积极开展投资者教育和金融知识培训活动，通过知识普及帮助投资者提高金融素养，树立理智投资、价值投资、长期投资的宗旨，熟悉证券市场的法律法规，增强风险防范意识，依法保护自身合法权益，增进资本市场规范发展。

　　严打证券违法犯罪表现，维护投资者合法权益

　　证券行业是市场经济中的重要组成部分，应重视运用法治思维规范金融活动。要进一步加大对欺诈发行、财务做假、操作市场、内幕交易等案件的查办力度，提升案件查办效率。对性质恶劣、危害严峻的，强化行政民事刑事立体追究责任，对违法犯罪表现的“首恶”精准追究责任、大力追赃挽损，切实保护好投资者尤其是广大中小投资人的合法权益。

　　去年以来，中国证券监督管理委员会落实监管长牙带刺、有棱有角的要求，从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场犯法行为，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航，是践行“以人民为方向”发展思想的具体体现。

　　投资者是资本市场可持续发展之本，平安证券将与中国证券行业一道，深入贯彻落实党中央、国务院相关决策部署，在中国证券监督管理委员会统一指导下，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，聚焦主责主业，不断提升为客户提供优质专业服务和创造价值的能力，将投资者保护工作融入面向投资者服务的全流程，更好施展资本中介职能和服务实体经济效能，助力形成新质生产力，为全方位推进中国式现代化强国建设、民族复兴伟业提供更有力的支撑。