【合理性】强监管时代到来！北交所密集发函，强化年报监督

　　【大河财立方记者赖苏婷】截至5月22日，5月份北交所已发布15份问询函，针对年报内容进行问询。相较于去年同期，监管力度加强。

　　大河财立方记者梳理发现，问询的内容涵盖全面，当中涉及经营业绩、债务情况、应收账款、研发费用、存货、无形资产、开发支出、销售费用、主要客户、主要供货商等内容。

聚焦业绩变动情况，本月15家企业收年报问询函

　　直到今天，5月内已经有15家北交所企业收到年报问询函。仅5月21日，北交所就向天宏锂电、流金科技、云创数据发出问询函。

　　结合2023年度、2024年第壹季度业绩情况，北交所发布的年报问询函聚焦企业经营指标的变动的合理性。

　　例如，在针对天宏锂电的年报问询函中，北交所要求企业结合行业情况、销售订单量、销售价格等情况，分产品类别说明2023年度、2024年第壹季度营业收入较上年同期变动的原因及合理性，并说明变动趋势与同行业可比公司是否一致；同时结合上述问题回复、成本归集等情况，说明公司主要产品及综合毛利率持续下降的原因及合理性，下降趋势在期后是否仍将延续，及公司采取的应对措施。

　　记者了解到，天宏锂电2023年度营业收入2.87亿元人民币，同比下降18.80%。

　　在针对浩淼科技的年报问询函中，北交所要求企业结合原材料价格波动、下游市场需求和价格变动、议价能力等，分产品说明毛利率下滑的原因及合理性；说明报告期和2024年一季度经营业绩大幅下滑的原因及合理性，和公司为改善盈利能力、回报投资者等方面拟采取的措施。

　　资料显示，浩淼科技2023年度实现营业收入4.77亿元人民币，同比增长6.06%，扣非后归属于上市公司股东的净收入-167.89万元人民币，同比下降107.09%。2024年一季度，公司营业收入3307.30万元人民币，同比下降58.20%，扣非后归属于上市公司股东的净收入-607.21万元人民币，同比下降386.84%。

追问费用变动的原因及合理性

　　在问询函中，监管职能部门对企业的销售费用、研发费用、管理费用变动，也给予了高度关注。

　　在针对流金科技的问询函中，北交所要求企业结合业务发展、研发人员变动和研发项目进度情况，说明研发费用职工薪酬、直接投入、折旧与摊销、委托外部开发费变动的原因及合理性。据了解，流金科技的研发费用2023年度发生额2507.86万元人民币，同比增加19.32%。

　　在针对大唐药业的问询函中，北交所要求企业列示市场营销费用明细，包含但不限于核算内容、支付对象、定价方式依据及公允性，分析相关费用支出合理性；结合员工数量变动、市场、同行业相关公司薪酬水平，说明职工薪酬增加较多的原因。

　　另外，北交所要求大唐药业结合销售推广地区、新增客户情况等，说明销售费用增长率高于营业收入增长率的原因，并说明公司销售费用率与可比公司是否存在较大不同。

　　同时，要求大唐药业说明销售费用支付对象中是否涉及公司及董监高、控股股东、实际控制人、经销商或其它利益相关方，是否存在为其它方垫付资金、承担费用等变相利益输送情况。说明公司市场营销费用申请、审批流程和相关单证是否齐备，并说明公司及服务商在推广进程中是否存在商业贿赂、虚开发票等行为。

　　在针对东和新材的问询函中，北交所要求企业结合行政、管理人员数量变动等原因，说明职工薪酬支出同比增长的具体原因与合理性；说明招待费、服务费、开办费和其它项目的使用内容和具体构成，同比增长的原因与合理性。

　　记者了解到，2023年度，东和新材发生管理费用4113.90万元人民币，同比增长17.36%。其中职工薪酬1411.39万元人民币，上年为1272.45万元；招待费354.47万元人民币，上年为184.07万元；服务费为541.42万元人民币，上年为283.17万元；开办费为674.30万元人民币，上年为38.40万元；其它为70万元人民币，上年为69.38万元。

监督存货、商誉、金融资产减值

　　根据过往经验可知，商誉减值、存货减值等成为财务做假的易发高发领域。在北交所近期发布的问询函中，屡次提及相关内容。

　　例如，北交所要求长虹能源结合原材料价格波动、库存商品状态等情况，分存货类别说明判断存货2023年末、2024年一季度存在减值迹象的依据、可变现净值的计算过程，存货降价准备的计提是否准确，是否存在前期未充分计提减值损失的情形。

　　资料显示，长虹能源公司存货2023年年末账面余额为8.1亿元人民币，较期初下降22.58%，公司称因今年提升运营效率，加大去库存的力度。公司本期计提存货降价准备2.6亿元人民币，同比增加510.90%，其中对库存商品计提存货降价准备2.1亿元人民币。公司2024年第壹季度计提资产减值损失647.2万元。

　　同样收到存货减值内容问询的还有艾能聚。问询函中提到，要求艾能聚结合原材料价格波动、库存商品状态等情况，分存货类别说明判断存货2023年末存在减值迹象的依据、可变现净值的计算过程，存货降价准备的计提是否准确，是否存在前期未充分计提减值损失的情形。

　　资料显示，艾能聚公司存货2023年年末账面余额为1300.2万元人民币，较期初下降61.5%。公司本期计提存货降价准备232.66万元人民币，其中对库存商品计提存货降价准备215.9万元。

　　同样因为商誉减值， 佳先股份 收到问询函。北交所要求 佳先股份 说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳定期收入增长率、预测期净收入率、稳定期净收入率、折现率等关键参数的确认过程及合理性，较上年度是否存在不同，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情景。

　　根据公告， 佳先股份 于2020年以9045万元购买三名自然人持有的安徽沙丰 新材料 有限公司67%股权，形成商誉5270.56万元人民币，本期计提商誉减值准备1003.61万元。