【转增股本】严格规范大股东减持、切实防范绕道减持......上交所发布三项减持业务规则

　　5月24日晚，中国证券监督管理委员会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和顶级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，进一步规范股份减持行为。同晚，上海证交所发布修订后的《自律监管指引第15号——股东及董事、监事、顶级管理人员减持股份》（以下简称《减持指引》）《科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》《科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份业务指引》，并配套修订发布了相关业务指南。

　　据介绍，《减持指引》主要在以下方面进行修订完善：

　　一是严格规范大股东减持。包含严格大股东身份管理，如明确大股东认定应当将股东各证券账户股份与其通过转融通出借但尚未归还或通过约定购回式证券交易卖出但尚未购回的该公司股份数量合并计算；明确大股东的一致行动人应当遵守大股东减持的规定；明确大股东自身涉及非法情形的，在相应期限内不得减持该公司股份。并进一步明确控股股东、实际控制人减持要求，明确控股股东、实际控制人及其一致行动人在上市公司和自身涉及非法情形下，在相应期限内不得减持。

　　二是切实防范绕道减持。首先，防范利用“身份”绕道。整合大股东、董监高在离婚、终止、分立等情形下的减持规则，明确大股东及其一致行动人之间解除一致行动关系后的6个月内共同遵守大股东减持的有关规定。其次，防范利用“交易”绕道。落实关于协议转让的相关要求，并明确根据规定赠与造成减持股份的参照适用协议转让方式的规定；进一步明确因司法强制执行、股权质押、 融资融券 、约定购回式证券交易违约处置等造成股份减持的，应当根据不一样的减持方式分别适用有关规定。最后，防范利用“工具”绕道。重申禁止大股东、董监高融券卖出本公司股份或参与以本公司股票为标的物的衍生品交易；明确股东因认购或申购ETF减持股份的，参照适用集中竞价交易方式减持的规定。

　　另外，还对询价转让和配售业务中的交易过户流程等作了必要的优化。