【巨轮智能】深交所发函询问-是否构成违规对外财务资助- 巨轮智能到底发生了什么？

　　5月26日，深交所下发对 巨轮智能 （002031.SZ）2023年年报的问询函，屡次问及公司交易是否涉及关联方，公司行为是否构成违规对外财务资助等。

　　“这表明深交所对 巨轮智能 的内部控制和财务管理提出了严格要求，希望公司能够加强内部管理，规范财务行为，维护投资者利益。”康德智库专家、上海美谷律师事务所项方亮律师对《华夏时报》记者表示。

　　消息一出，在二级市场上，5月27日 巨轮智能 股票以跌停收盘，跌10.13%，报2.75元/股。5月28日，公司股票价格延续跌势，截至收盘，跌4.36%，报2.63元/股。

　　“27日公司股票跌停可能是市场对这一负面信息的直接反应，投资者可能会出于风险规避的考虑而选择卖出股票，而跌停可能引发恐慌性抛售，进一步加剧28日股票价格的下跌。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜在接受《华夏时报》记者采访时表示。

　　同时，香颂资本董事沈萌在接受本站记者采访时则指出，根据新国九条严格退市的要求，关注函所涉及的问题可能造成上市公司面临强制退市的危险。

　　年报多项数据存疑

　　据了解， 巨轮智能 主要产品为轮胎模具、液压式硫化机和 机器人 及智能装备。

　　近三年，公司营业收入持续下滑，扣非净收入均为亏损。2021年—2023年，公司实现营业收入分别为22.09亿元、9.9亿元、8.03 亿元；净收入分别为-4.69亿元、3780.50万元、-3059.52万元；扣非净收入分别为-1.11亿元、-7066.16万元及-7384.19万元。

　　对于2023年业绩情况， 巨轮智能 表示，2023年上半年公司的下游客户仍然处于清理库存和海外建厂的初步阶段，造成公司部分产品需求后置，下半年订单恢复，可是由于排产、交货周期较长，收入确定后置；另一方面受地缘政治等影响，公司部分境外参控股公司经营业绩下滑，对公司2023年业绩也造成较大的不利影响。

　　不过，其业绩在2024年一季度仍未见改善，2024年一季度，公司实现营业收入1.59亿元人民币，同比下滑22.73%；实现净收入-1413.74万元人民币，同比下滑356.07%；实现扣非净收入-1664.50万元人民币，同比下滑143.95%。

　　而在其利润连续亏损背后，公司综合毛利率已自2018年的34.30%下滑至2022年的13.39%，不过，最近一年又一季度，公司毛利率稳步上涨，但与先前仍有较大差距，2023年及2024年一季度， 巨轮智能 毛利率分别为14.76%及18.54%。

　　从产品来看，2021年—2023年，公司轮胎模具毛利率分别为8.55%、2.42%和9.43%，液压式硫化机毛利率分别为5.74%、10.92%和21.17%， 机器人 及智能装备毛利率分别为3.16%、22.10%和8.11%。

　　对此，沈萌指出，成熟业务的毛利率通常会保持稳定，鲜少较大幅度波动。

　　同时，深交所也在问询函中要求公司说明各业务板块的主要经营模式、近三年前五大供货商和客户、对应交易金额及占比、是否涉及关联方，并结合业务板块所处行业发展情况、经营情况、产品定价、成本构成及变动，量化分析公司近三年营业收入、产品毛利率大幅波动的主要因素及合理性，是否与同行可比公司存在明显不同，相关因素是否将持续影响公司经营业绩等。

　　另外，在资金流方面， 巨轮智能 年报及季报显示，2023年及2024年一季度，公司经营活动引发的钱财流量净额均为负，分别为-1.17亿元及-2.39亿元人民币，购买商品、接受劳务支付的资 金分别为5.43亿元和4.18亿元人民币，销售商品、提供劳务收取的资 金分别为6.74亿元和2.20亿元人民币。公司解释称近期订单增加，采购备料支付较多的材料款。

　　对此，深交所要求公司说明大额现金采购流出的详细情况，包含具体流向、交易背景及对应产品等信息，说明相关大额采购支出是否合理和具备商业实质，核对资金支付对象是否与实际控制人及其它关联方存在关联关系，并量化分析经营活动引发的钱财流量净额为负的原因。

　　是否构成违规对外财务资助？

　　值得注意的是，深交所在问询函中屡次问及公司行为是否构成违规对外财务资助。

　　据了解，公司2023年内部控制报告被年审会计师出具非财务报告内部控制重大缺陷。一方面， 巨轮智能 因缺乏对工程建设款支付的有效控制措施，截至2023年12月31日形成大额的其它应收款2.27亿元人民币。资产负债表日后， 巨轮智能 对上述重大缺陷进行了整改，并于2024年4月26日收回全部资金。

　　另一方面，在2022年3月至2023年3月期间， 巨轮智能 通过固定资产采购对外提供财务资助5410.50万元人民币，公司未履行相应的审议程序和信息披露义务， 广东省 证监局2024年3月29日对 巨轮智能 和吴潮忠出具了警示函。资产负债表日后， 巨轮智能 对上述重大缺陷进行了整改。

　　对此，深交所要求公司说明工程支付形成的大额其它应收账款的具体过程，相关款项是否最终流向实际控制人或其它关联方，是否存在资金被关联方占用的情形，是否构成违规对外财务资助；就财务资助情况，自查是否存在其它资金使用违规的情形。

　　另外，年报显示，公司2023年在建工程账面价值4.08亿元人民币，主要系高端智能精密装备研究开发中心技术改造项目和 巨轮智能 工业4.0 产业基地二期工程项目；预付账款账面余额1.45亿元人民币，其它非流动资产账面价值3.48亿元人民币，其它非流动资产主要系预付工程建设款和设备款。

　　深交所要求公司说明近三年在建工程是否为关联方及潜在关联方等，是否存在虚构资产挪用资金的情形，是否存在违规对外财务资助的情形。

　　沈萌解释道，这里所指的“违规对外财务资助”是以应收款或在建工程的名誉，为对手方提供财务支持，以自有财务资源承担别人的财务风险。

　　“而违规对外财务资助可能会造成公司资金流失，会损害投资者利益，还可能使公司在资金管理和风险控制方面面临更大的挑战，加大公司的经营风险，另外，公司还可能面临监管职能部门的处罚。”项方亮指出。

　　就相关问题，本站记者致函 巨轮智能 ，但截至发稿未得到回复。