【国防军工】超4000只个股飘红！汽车产业链 - 全线爆发

　　周五，A股微幅反弹，小盘成长股占优，深证成指、中证1000等指数均高开高走涨逾1%，大盘蓝筹股略有调整，上证50指数低开低走，创5个多月新低。两市超4300只个股飘红，成交小幅增至6103亿元人民币。

　　盘面上， 汽车拆解 、家用电器、国防 军工 、公共交通等板块上涨幅度居前，电信运营、银行、电力、保险等板块下跌幅度居前。

　　万得实时监测数据显示，国防 军工 、机械设备、汽车、家用电器等行业获得大军队资金超20亿元的净流入，环保行业连续9日获得大军队资金净流入。银行业大军队资金净流出逾18亿元人民币，食品饮料、公用事业、医药生物大军队资金也净流出超亿元人民币。

　　展望后市， 中信证券 指出，2024年二季度公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例提升至高位，重仓集中度持续上升。在复苏趋势确立+创新拐点到来的环境下，重点关注端侧AI、出海增量、国产自立三大创新驱动的顺周期带动下的投资机会。

　　 南京证券 认为，市场挣钱效应一般，随着业绩预报渐次披露，和前期抱团板块的松动，短时间市场或围绕政策和业绩预期进行交易，建议关注业绩和产业周期共振的半导体先进制程国产替代，销售预期提升的消费电子，部分走出困境的 新能源 细分产业链如 储能 、逆变器等板块，而顺周期的消费、地产链条当前具有相应的期待差也可继续关注。

　　热点方面，受国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》利好刺激，家电和汽车板块大幅反弹。

　　家电板块指数放量高开高走大涨5.32%，创2年多来最大单日上涨幅度。 北鼎股份 、 宏昌科技 、 火星人 等多股20%涨停， 长虹美菱 、 澳柯玛 、 海信家电 、TCL智家等均强势涨停。

　　汽车行业全产业链也全线爆发， 汽车拆解 、 汽车热管理 、一体压铸、汽车整车等细分板块大幅走强。 金龙汽车 、 钱江摩托 、 中国重汽 、 潍柴动力 等批量涨停。

　　 东吴证券 表示，此次以旧换新政策大力支持汽车和家电领域，包含提高汽车报废更新补助政策，对符合能效标注的冰箱、洗衣机等家电给予以旧换新补助。而注塑机下游占比中汽车与家电合计占比达40%以上，国产注塑机龙头将充分受益于汽车与家电下游需求的提升。

　　国防 军工 行业也整体放量拉高，航空制造、卫星导航、 大飞机 、 军工 信息化等板块均大涨3%以上。个股掀起涨停潮， 飞利信 、 新研股份 、 霍莱沃 、 德恩精工 等批量20cm涨停， 洪都航空 、 航天环宇 、 航天晨光 等数十股涨停或涨超10%。

　　截至周五收盘，已经有38家 军工 企披露2024上半年业绩预告。船舶行业增长强劲， 中船防务 预计半年报业绩增长965.91%—1163.3%， 中国重工 、 中国船舶 、 中国动力 等预计最大增幅也达到201.89%、171.16%、80%。

　　航空航天方面， 安达维尔 预计结束亏损实现盈利、 海特高新 、 中科星图 上半年业绩最多增长99.82%、89.7%；零部件和材料供货商方面， 铂力特 、 抚顺特钢 、 钢研高纳 、 华秦科技 分别预增436%、52.74%、27.28%、19.63%。

　　 申万宏源 称，随着中报预期逐渐落地，业绩修复逻辑逐渐确认，且 军工 长期稳健增长、及目前所处底部区域等逻辑也逐渐得到认可，市场关注得到提升。预计行业振荡上行，整体景气度稳健恢复，建议加大行业关注度。