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【佳禾智能】佳禾智能拟收购宁德时代、吉利供应商 - 标的注册资本625万元 整体估值4.5亿元
【查看信息来源】 7-28 17:03:46
佳禾智能 (300793.SZ)计划通过收购跨界 新能源 动力电池模块业务,根据标的企业提供的财务数据,初步估值高达4.5亿元人民币。
最近, 佳禾智能 公告,与简伟民、贺建国、廖勇军、溧阳瑞远投资有限公司、黎秀燕签订《股权收购意向协议》,拟现金收购 东莞市 佳超五金科技有限公司(简称“佳超科技”)51%股权。
根据 佳禾智能 介绍,佳超科技是一家专业从事 新能源 动力电池模块铜铝软连接、硬连接的研发、生产及销售于一体的高新科技公司。该股权收购事项尚处于规画阶段,佳禾科技目前未公布佳超科技审计报告。
但根据佳超科技向 佳禾智能 披露的财务数据,佳超科技整体预估值为4.5亿元人民币,由此本次股权交易总额预估值暂定为2.3亿元人民币。
天眼查信息显示,2016年至2023年,佳超科技社保缴纳人数逐年递增,从0人逐步增至352人。目前,佳超科技注册资金及实缴资本625万元人民币,本次转让对象之一溧阳瑞远投资有限公司于2023年8月认缴31.25万元从而持有佳超科技5%的股份,黎秀燕同期以18.75万元持有佳超科技3%的股份。
625万元的注册资金,佳超科技为何整体估值能高达4.5亿元?
一位熟悉收购的私募人士告诉界面新闻记者,注册资金相当于股本,因此估值和注册资金差距比较大的情景不算罕见。
他进一步表示,至于估值的提升要看具体的业务及经营模式,和这家公司的财务情况,例如说利润很高,或产品比较先进,有很高的技术壁垒等。
佳超科技官方网站显示,公司现有员工总数1200人, 新能源 连接件的技术开发人员25人;铜铝排软连接产品研发每月150至250款,每月有效量产连接件产品50至100款。公司已经获得40项专利技术,其中5项发明专利。公司主要为 宁德时代 、吉利、小鹏等客户做配套产品,是 宁德时代 、吉利、小鹏等公司的一级供货商。
来源:佳超科技官方网站
佳禾智能 表示,本次股权收购事项顺畅实施,有益于公司拓展业务领域。资料显示, 佳禾智能 主要从事智能电声产品和 智能穿戴 产品等智能硬件的研发、生产和销售,耳机和音箱业务收入为其主要营业收入来源。
业绩承诺方面,卖方承诺,佳超科技在2024年至2027年的营业收入分别很多于5亿元、6亿元、7.2亿元、8.6亿元人民币,合计26.8亿元;佳超科技在2024年至2027年的扣非净收入分别很多于3200万元、4000万元、4800万元、5600万元人民币,合计1.76亿元人民币。
如佳超科技在业绩承诺期内佳超科技2024至2027年承诺主要业务收入和承诺扣非净收入合计数均完成,佳超科技和 佳禾智能 可参考本次交易的定价方式就剩余49%的股权收购继续协商。