【贵阳银行】拨备覆盖率变动是否为调节利润？净息差降幅扩大负债成本如何管控？贵阳银行管理层直面投资者质疑

　　9月5日下午， 贵阳银行 召开2024年中报业绩说明会。会上， 贵阳银行 管理层与投资者密集“交锋”，就拨备覆盖率变动是否为调理利润、净息差降幅扩大后如何管控，和是否考虑提高分红比例和频次等话题进行交流。

　　值得注意的是， 贵阳银行 上半年不良率贷款率为1.62%，较年初上升0.03个百分点，同比去年上升0.15个百分点。交流会上，有投资者提问公司不良贷款率为何再次提升和何时迎来拐点，但 贵阳银行 方面对此并未进行回应。

　　 贵阳银行 中报显示，截至报告期末，不良贷款率较年初上升0.03个百分点，主要受宏观经济增速放缓、市场有效需求不足等原因影响，部分行业复苏缓慢，部分企业风险质态有所劣化。

　　拨备覆盖率变动被投资者疑问为调理利润

　　中报显示， 贵阳银行 今年上半年实现营业总收入为74.06亿元人民币，同比下降4%，同期实现归母净收入为26.66亿元人民币，同比下降7.08%。另外，截直到今天年6月末， 贵阳银行 的拨备覆盖率为257.81%，较今年年初提升了13.31个百分点。

　　业绩说明会上，有投资者对此不满表示，“拨备覆盖率257.8%是不是你们为了调理利润，想提多少就是多少？”

　　 贵阳银行 行长盛军表示，“我行严格根据《企业会计准则》和《商业银行预期信用损失法实施管理办法》等监管制度要求，采用预期信用损失模型计提资本减值准备，相关模型经内外部审计验证通过。我行严格根据管理程序，定期更新计量参数并计提资产减值，符合监管要求。”

　　 东方财富 Choice数据显示，今年上半年，A家42家上市银行中，拨备覆盖率增幅靠前的分别为 江阴银行 、 瑞丰银行 、 郑州银行 、 重庆银行 和 贵阳银行 ，较年初提升幅度均在10个百分点以上。

　　记者了解到，依据《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率是银行的重要标志，考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。金融监管总局披露，截止今年二季度末，我国商业银行的拨备覆盖率为209.32%。

　　净息差降幅扩大后负债端成本如何管控

　　近年来，银行业整体净息差承压， 贵阳银行 也正面临净息差持续下行困境。截直到今天年6月末，该行净息差为1.81 %，较年初下滑30bp，降幅在上市银行中仅次于 平安银行 和 张家港行 。 贵阳银行 在中报中认为，是因为受让利实体经济、调整资产结构影响，加上市场利率持续下行、存款定期化趋势加深，引发的净息差有所收窄。

　　中报显示， 贵阳银行 净息差降幅扩大与其负债端付息压力较大有关。数据显示，截止今年6月末， 贵阳银行 的总付息负债平均年化利率为2.55%，较年初下降2bp，其中个人定存利率为3.4%，处于行业较高水平；同时，总生息资产平均年化利率为4.3%，较年初的4.45%已下降15bp。

　　业绩说明会上，有投资者关心 贵阳银行 净息差何时有望企稳，和后续负债端成本如何管控？

　　 贵阳银行 首席财务官李云表示，本行净息差较上年有所收窄，与行业趋势保持一致。在资产收益率持续下行的 势头下，我行将继续坚持“量价协调”发展宗旨，增加低成本资金流量和资金沉淀，持续调优存款期限结构。同时，增强金融市场交易和主动负债能力，提高市场化资金择时左右能力，控制同业负债成本，逐步修复净息差。

　　投资者格外关注分红频次和比例

　　在本次业绩说明会，公司分红情况格外受到关注。多位投资者向 贵阳银行 管理层提问是否会进行中期分红和是否考虑提高分红比例。

　　关于是否进行中期分红， 贵阳银行 老总张正海表示，本行将根据监管要求和导向，综合考虑投资者诉求和本行经营发展需要，保持持续稳定的资 金分红比例和频率。

　　记者了解到，此此前国有五大行等许多家上市银行依照“新国九条”要求执行“一年屡次分红”，目前均已出台中期分红方案。据公告，截止当前 贵阳银行 尚未披露有关中期分红事宜。

　　关于今后是否会提高分红比例，张正海表示，公司高度重视对投资人的合理投资回报，上市以来，累计现金分红达76.24亿元人民币。公司将继续在保证全行经营可持续发展的条件下，根据监管要求和导向，综合考虑投资者诉求，实行持续正确的股利分配政策，同时通过不断提升公司经营管理，为投资者创造可持续的价值回报。

　　据 贵阳银行 2023年度利润分配方案显示，公司向普通股股东合计派发现金股利约10.6亿元（含税），该分配方案分配的资 金股利占当年归属于母公司普通股股东净收入52.97亿元的20.02%。