【永安期货】A股期货上市公司信披评价出炉 - 永安升A，弘业、南华-原地踏步-，瑞达不知为何降级

　　10月11日，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》的公告（以下简称《通知》），旨在加强监管、防范风险、增进期货市场高质量发展。

　　资本市场是检验期货行业高质量发展的一个窗口，从市场份额、品牌影响力、盈利能力等维度来看，期货上市公司也处于行业第壹梯队。对于期货上市公司而言，信息披露工作的重要性不问可知。

　　近期，沪深交易所完成2023—2024年度上市公司信息披露工作评价结果，评价期间为2023年7月1日至2024年6月30日。本次评价期内，A股期货上市公司的信披工作成效如何？《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）就此进行了调查和采访。

　　目前期货行业A股上市公司共有4家，分别为 永安期货 、 南华期货 、 弘业期货 和 瑞达期货 ，作为国内期货行业的头部企业，本次信披评价获得了一个A三个B的总成绩，而对于如何看待信披评价结果及如何改进信披工作等诸多问题，多家公司的反应令人意外， 南华期货 、 弘业期货 均未回复相关提问， 瑞达期货 则直言不知为何信披评价降级。

　　4家A类期货上市公司中仅 永安期货 信披评价为A

　　沪深交易所对上市公司信息披露进行评价的内容包含信披的规范性情况、信披的有效性情况、投资者关系管理情况、履行社会责任情况、被处罚（处罚）及采取监管措施情况等七个方面。上市公司信息披露工作评价结果从高到低依次划分为A、B、C、D四个等级，A为最高等级，即信披评价为优秀。

　　（图片来源：截图自深交所文件）

　　2023—2024年度，在信披工作方面，4家A股上市期货公司中，表现最好的是 永安期货 ，信披评价提升为A，而在2022年—2023年度， 永安期货 的信披评价为B； 南华期货 和 弘业期货 信披评价都为B，而在2022年-2023年度，两家公司的信披评价也为B，属于原地踏步； 瑞达期货 惨遭降级，由2022年—2023年度的A降至B。

　　而根据中国中国证券监督管理委员会公布的2023年期货公司分类结果， 永安期货 、 南华期货 和 瑞达期货 分类评级为AA， 弘业期货 分类评级为A，4家公司均为A类期货公司。

　　在ESG指标（环境、社会、公司治理）来看， 南华期货 、 瑞达期货 和 弘业期货 的表现也很一般，每日经济新闻和中央财经大学绿色金融国际研究院联合发布的ESG行动派数据平台显示，上述3家公司的最新ESG评级分别为B-、C和D。

　　期货上市公司的信披评价结果也应该与其对信披工作的注意水平有关。而信披工作很关键的一项内容是投资者关系管理， 永安期货 在这方面表现突出。 同花顺 显示，2023年7月1日至2024年6月30日， 永安期货 发布了6次投资者关系活动记录表， 弘业期货 发布了1次投资者关系活动记录表，而 南华期货 和 瑞达期货 没有发布过投资者关系活动记录表。

　　另外，从被监管机构处罚情况来看，今年以来，4家A股期货上市公司中，仅 永安期货 未收到证监局的监察管理罚单。

　　 瑞达期货 回复尚不知为何信披评价降级

　　 瑞达期货 为何信披评价被降级？对此，每经记者致电 瑞达期货 证券部，其证券事务代表表示，“公司并没有被扣分的地方，所以为啥是B，我们也不明白。”

　　记者随后致电深交所投资者热线，询问交易所的考核机制，相关职员表示，深交所2023年修订了信披考核的相关内容，但对于 瑞达期货 的情景，需要发邮件让相关部门去核对。截至发稿，记者尚未收到深交所的回应。

　　每经记者了解到，在经营合规工作方面， 瑞达期货 的表现欠安。今年4月17日，海南证监局出具了《关于对 瑞达期货 股份有限公司海南分公司采取责令改正监管措施的决定》。根据海南证监局的公示， 瑞达期货 合规问题表现在：一是客户信息管理不妥；二是互联网业务管控不到位；三是营销人员管理和考核机制缺失；四是适当性管理落实不到位。

　　（图片来源：截图自中国中国证券监督管理委员会官方网站）

　　据每经记者统计，今年上半年，在分类评级为A类的期货公司中，收到警示函人数最多的为 瑞达期货 ，共有3人，分别为海南分公司责任人、副总经理及业务主管。

　　 永安期货 积极推动信披创新形式 弘业期货 、 南华期货 均未回复

　　 永安期货 近三年以来第壹次信披评价为A，对此，记者通过电话及邮件采访了公司的相关职员。对于评价期内信披工作的亮点， 永安期货 相关人士表示：“评价期内，公司在上海证交所平台披露文件共95份，全年无过失。在合规披露的条件上，公司积极推动信息披露创新形式，强化自愿性、主动性披露，并利用数字化技术，通过视频、语音等多种形式进行投资者互动，多种方式展示公司经营情况。公司董事会重视对投资人的价值回报，在保障公司日常经营和长远发展的条件下，兼顾投资者短时间收益和长期利益，增加分红频次，开展前三季度利润分配，与投资者积极分享经营发展成果。”

　　对于信披工作中的难点， 永安期货 相关人士表示：“期货公司业务模式和财务报表相对复杂，存在一个会计科目反应多个业务，一个业务涉及多个会计科目的情景，对投资者了解公司业务情况造成了一定的困难。公司目前正在研究如何进一步提高整体期货行业会计报表的可读性，从而推动期货行业信息披露可读性的提升，进一步打通期货公司与资本市场的沟通壁垒。”

　　而 弘业期货 连续两年信披评价为B，对此，记者致电公司证券部，询问公司是否有改进计划，相关职员让记者发送邮件进行采访。截至发稿，记者尚未收到 弘业期货 的回应。

　　在经营合规工作方面， 弘业期货 的表现同样欠安，今年6月份公司因资产管理业务问题收到罚单，而早在2022年11月22日，江苏证监局就资产管理业务问题对其开过罚单。根据江苏证监局的公示，在开展资产管理业务进程中， 弘业期货 存在接受有关委托人提供的具体投资标的等本质投资建议，未切实履行主动管理职责的情景，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（中国证券监督管理委员会令第203号）第四十七条第叁款规定。

　　（图片来源：截图自中国中国证券监督管理委员会官方网站）

　　 南华期货 同样连续两年信披评价为B，对此，记者联系了 南华期货 媒体专员，询问公司对信披工作的意见和改进措施。 南华期货 媒体专员态度较为积极，但其表示由于公司高管近期都在出差，所以无法接受采访。

　　2024年5月，重庆证监局发布了《关于对 南华期货 股份有限公司重庆营业部采取出具警示函措施的决定》（下称《决定》）。《决定》显示， 南华期货 重庆营业部合规风险管理不到位，内部控制存在缺陷，违反了《期货公司监督管理办法》（中国证券监督管理委员会令第155号）第五十六条的规定。值得注意的是，这份《决定》的落款时间是2023年5月9日。

　　（图片来源：截图自中国中国证券监督管理委员会官方网站）

　　根据《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》，其中提到，强化期货公司全过程监管，规范期货公司及其子公司经营活动，对不符合连续性经营规则要求、严重影响正常经营的期货公司，依法撤消期货业务许可。因此，合规工作和信披工作应该引起期货上市公司的高度重视。

　　（图片来源：截图自中国政府网）

　　另外，根据中国证券监督管理委员会9月发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，信披评价连续两年为A级且市值超过100亿元的企业，将享受重组简易审核程序中“精简审核流程、缩短审核注册时间”的优惠条件。目前来看，A股期货上市公司尚未出现满足优惠条件的企业，作为期货行业的头部企业，A股期货上市公司整体信披工作水平亟待提升。