【正丹股份】锚定上市公司基本面 长线资金持仓-路线图-浮现

　　近期，上市公司三季报密集披露，多家三季度业绩大增的企业获机构加仓。这时，机构也在密集调研寻找机会，多位知名基金经理现身上市公司的调研名单。

　　业绩大增标的获青睐

　　今年三季度，多家业绩亮眼的企业获机构加仓。

　　以 正丹股份 为例，今年三季度，摩根士丹利加仓 正丹股份 281.87万股。高盛、瑞银集团（UBS AG）成为 正丹股份 新进前十大流通股东，持股数量均超过120万股。 正丹股份 三季报显示，三季度营业收入12.14亿元人民币，同比增长214.25%；归属于上市公司股东的净收入5.4亿元人民币，同比增长37872.2%。

　　类似的还有 日久光电 。公司三季报显示，三季度营业收入1.64亿元人民币，同比增长17.32%；归属于上市公司股东的净收入2324.58万元人民币，同比增长1187.39%。从机构持股情况看，截至三季度末，摩根士丹利、巴克莱银行成为 日久光电 新进前十大流通股东，持股数量均超过185万股。

　　 瑞鹄模具 也吸引了多家机构加仓。诺安先锋混合基金三季度增持公司11.13万股。今年三季度，香港中央结算有限公司、全国社保基金五零二组合、中国 建设银行 股份有限公司企业年金计划成为 瑞鹄模具 新进前十大流通股东。从 瑞鹄模具 三季报看，三季度公司营业收入6.05亿元人民币，同比增长37.97%；归属于上市公司股东的净收入0.91亿元人民币，同比增长41.61%。

　　另外，三季度兴全商业模式优选混合加仓 燕麦科技 109.8万股，兴全新视野混合加仓 燕麦科技 87万股。 燕麦科技 三季报显示，三季度实现收入1.88亿元人民币，同比增长112.98%；归属于上市公司股东的净收入4445万元人民币，同比增长149.76%。

　　密集调研寻机会

　　近期，机构密集调研寻找投资机会。Choice数据显示，近1个月，计算机软件、汽车、 机器人 、专用设备、通用设备等行业被机构调研的次数居前。

　　多位知名基金经理现身上市公司调研名单。10月17日，银华基金李晓星、杜宇、薄官辉等集中调研了 中航西飞 ；9月20日，信达澳亚基金冯明远、易方达基金何崇恺等调研了 道通科技 。另外，9月20日以来，招商基金朱红裕、富国基金朱少醒等先后调研了 中密控股 。

　　梳理调研纪要可见，机构较为关注上市公司的业务布局情况。例如，在 道通科技 的调研中，有机构提问，未来公司两个业务板块的发展方向如何？ 道通科技 表示，数字维修业务是公司稳健的第壹发展曲线，要牢牢把握 新能源 电动化、生成式AI的 势头，依靠创新持续引领行业发展。数字能源业务是公司高速增长的第贰发展曲线，智能充电网络和光储充能源管理的市场空间巨大。

　　今年以来，并购重组支持政策密集出台。对于上市公司在并购整合方面的思路，机构也较为关心。 中密控股 在调研中表示，并购是公司的长期战略，也是一项高风险投资，公司会持续进行并购方面的工作，一直都在接触适当的标的并与其保持长期联系，力争在条件成熟时迅速完成对合适标的的收购。

　　展望后市，华安基金表示，当前市场整体性价相当高，可把握结构性机会。随着市场轮动速度加快，建议采取均衡布局思路，围绕政策和基本面进行配置。就配置方向而言，关注受益于政策的内需消费行业，如港股互联网平台、服务型消费、汽车、家电等。同时，自下而上挖掘产品升级出海、海外建厂出海、电商渠道出海、文化娱乐出海等各类出海模式造成的新机遇。