【上市公司】证监会 - 强本强基 有效发挥资本市场功能

　　中国中国证券监督管理委员会主席吴清10月18日在2024金融街论坛年会上表示，中国证券监督管理委员会将紧紧围绕资本市场高质量发展，强本强基、严监严管，防范风险，有效施展资本市场功能，更好服务社会发展大局。

　　对于下一阶段重点工作，吴清表示，将进一步打牢投融资协调发展基础，进一步支持新质生产力发展壮大，进一步全面深化资本市场改革，进一步塑造良好市场生态。

　　打通中长期资金入市堵点槽点

　　对于打牢投融资协调发展基础，吴清表示，一是实现量的总体平衡。一方面，要加快落实中长期资金入市指导意见，大力发展权益类公募基金，分类施策打通中长期资金入市的堵点槽点，构建支持“长钱长投”的政策体系；另一方面，将进一步完善一二级市场协调发展机制，使市场融资规模和节奏更加科学合理。

　　二是实现质的持续提升。要抓住提高上市公司质量这个“牛鼻子”，引导和督促上市公司完善公司治理，进一步提高透明度，加大分红、回购力度，落实市值管理责任，不断提升投资价值，为投资者创造长期回报。

　　三是实现权责的有效制衡。“近期，市场比较关注股东减持问题，从客观数据来看，甭管是过去一年，还是9月下旬以来，上市公司并没有出现‘扎堆减持’和大量违规减持现象。针对个别公司违规减持问题，中国证券监督管理委员会和交易所都立即采取了措施，进行了严厉责罚。”吴清说，减持是股东权利，正常的减持应予以支持，但对违规减持、绕道减持，务必坚决予以处理，责令购回、上缴价差，并承担相应的责任。下一步，针对上市公司大股东、实控人的持股、资金和信息优势，中国证券监督管理委员会将强化发行上市、信息披露、股份减持、退市等全链条监管，强化对大股东等“关键少数”行为的必要约束，有效维护中小投资者合法权益，让融资更规范、投资更放心。

　　在支持新质生产力发展壮大方面，吴清表示，将以支持优质创新企业为重点，增强制度包容性、适应性，改革优化发行上市制度，抓好新发布的“并购六条”落地实施，尽快推出一批典型案例。健全 股权激励 等制度，有效激发企业家精神和人才创新创造活力，引领带动各类先进生产要素向发展新质生产力集聚。着力培育壮大耐心资本，综合用好股、债、期等各类工具，完善创业投资、私募股权投资“募投管退”支持政策，引导更好投早、投小、投长期、投硬科技。增强专业服务能力，督促行业机构提升能力，在增进科技、产业和商业模式创新中，更好施展价值发现、风险定价、交易撮合、增值服务等作用，助力优质创新企业发展壮大。

　　加强改革协同把握好时度效

　　关于全面深化资本市场改革，吴清介绍，中国证券监督管理委员会正研究制定进一步全面深化资本市场改革实施方案。将坚持市场化、法治化方向，深化资本市场投融资综合改革，健全推动上市公司高质量发展和增强市场内在稳定性的体制机制，针对一二级市场定价、投资者保护等制约市场功能施展的关键难点问题，以典型案例为切入点带动制度完善。加强改革协同，把握好时度效，确保各项改革举措可操作可落地可预期，取得优异成绩。

　　吴清表示，要进一步塑造良好市场生态。落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，严厉责罚财务做假、欺诈发行、操作市场、违规减持等行为，切实保护市场“三公”。强监管不是严而无度，关键是通过依法有效监管，使市场各方各尽其责、各得其所，增进强本强基。要在加强监管的同时，鼓励践行“五要五不”的中国特色金融文化，督促上市公司、行业机构等坚守法治诚信、契约精神，履行信义义务和受托责任，涵养尊重投资者、回报投资人的股权文化，为资本市场平稳健康发展创造优良“软环境”。

　　“开放是我国式现代化的鲜明标识，外资是我国资本市场的重要参与者、建设者。中国证券监督管理委员会将坚定不移持续推进市场、机构、产品全方位制度型开放，深化境内外市场互联互通，拓宽境外上市渠道，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业。”吴清表示，中国证券监督管理委员会将进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，努力让各类资金“愿意来、留得住、发展得好”。