【聚飞光电】公司快评︱因多项违规被责令改正 - 聚飞光电合规治理亟待加强

　　每经评论员贾运可

　　11月25日晚间， 聚飞光电 （SZ300303，前收盘价6.74元，市值93.96亿元）公告称，因自有资金理财不规范、募集资金管理不规范、未按规定审议和披露关联方共同投资、部分内部管理制度不健全等许多问题，收到深圳证监局《责令改正决定书》。同时，公司老总兼总经理等三名相关责任人被出具警示函。笔者认为， 聚飞光电 及有关人员此次受到监管处罚，凸显了上市公司合规运营的重要性。

　　作为一家从事 LED 产品研发与销售的企业，公司近年来在市场需求增长的环境下获得了一定的业务发展。然而，其在公司治理、资金管理和信息披露等关键环节上袒露出的缺陷，极度违反了《上市公司信息披露管理办法》等相关法规的要求。这不仅损害了公司股东的知情权，也给市场造成了不必要的危险。

　　从具体问题来看，自有资金理财与募集资金管理不规范反映出公司内部审议与监督机制的不足。未按规定履行审批程序和信息披露义务，尤其是在理财额度超过公司股东大会授权范围的情景下，袒露了公司治理的失控。另外，关联方共同投资未经审议披露的问题也显示了公司在防范利益冲突与内幕交易方面的薄弱环节。这种治理疏漏不仅可能对公司信誉造成长期损害，还容易成为监管层重点审查的对象。

　　值得注意的是，公司老总兼总经理邢美正等人作为主要责任人，对这些问题负有不可推卸的责任。监管职能部门对有关人员发出警示函，不仅是对个人失职行为的追究责任，也是对整个市场的警醒。上市公司高管作为企业合规运行的第壹责任人，务必提高法律意识与管理水平。不然，不仅公司面临处罚与声誉损失，高管个人的职业历程也有可能存在因此受挫。

　　 聚飞光电 在公告中表示将深刻反思并整改，但要真正恢复市场信心，仅靠表态是不够的。公司需要以实际行动完善治理机制，尤其是在资金管理与信息披露等领域，严格遵守法律法规，确保透明运作。对于股东和投资者而言，这次事件也提醒我们在选择投资标的时，应关注公司治理水平与合规意识，避免因内部管理问题造成的潜在风险。

　　上市公司作为资本市场的主体，其规范运作不仅关系到自身的发展，更关乎市场的健康运行。 聚飞光电 此次问题袒露，无疑为其它企业敲响了警钟。唯有持续提升合规意识、夯实内部治理，才能赢得市场信任，在激烈的行业竞争中立于不败之地。