【科创板】-科八条-发布后 首家未盈利企业申报科创板IPO获受理！

　　【导读】“科八条”发布直到今天，第壹家未盈利企业申报科创板IPO获受理

　　11月29日，上海证交所官方网站显示，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（以下简称西安奕材）申报科创板IPO获受理，保荐机构为 中信证券 。

　　这是我国中国证券监督管理委员会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称“科八条”）以来，第壹家未盈利企业申报科创板IPO获受理。

　　未盈利企业IPO一直是市场关注的焦点。记者了解到，上述案例体现了资本市场支持新质生产力，支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的未盈利科技型公司的制度包容性。

　　国内12英寸半导体硅片头部制造商

　　招股书（申报稿）显示，西安奕材是国内可靠的12英寸半导体硅片制造商。基于截至2024年第叁季度末产能和2023年月均出货量，公司均为中国大陆最大的12英寸硅片厂商。

　　硅片是芯片制造的“地基”，其性能和供应能力直接影响半导体产业链的竞争力。

　　光源资本相关人士此前介绍：“12英寸大硅片已成为行业主流，也是我国集成电路产业‘卡脖子’的环节。”

　　来源：西安奕材招股书（申报稿）

　　SEMI统计显示，12英寸硅片是业界最主流规格的硅片，占据了2023年全球所有规格硅片出货面积的70%以上，预计未来全球出货面积占比会持续提升。

　　不过，12英寸硅片的全球前五大厂商均是海外老牌企业，在2023年全球出货占比合计超85%。国内自给缺口明显，尤其是先进制程芯片所需的中高端12英寸硅片的缺口更为明显，影响了国内晶圆厂的发展。

　　西安奕材此次申报科创板IPO，拟募资49亿元投向西安奕斯伟硅产业基地二期项目，产能为50万片/月。

　　招股书（申报稿）显示，西安奕材通过技术革新和效能提升，已将第壹工厂的产能提升至60万片/月以上。若完成IPO募投项目，公司凭借第壹和第贰工厂的产能，将跻身全球12英寸硅片头部厂商。

　　京东方系核心成员创业

　　多家知名机构入股

　　西安奕材的控股股东是北京奕斯伟科技集团有限公司（以下简称奕斯伟），实控人为王东升及与其保持一致行动的米鹏、杨新元和刘还平。

　　探究可见，王东升、杨新元和刘还平此前均长期在京东方或其子公司任职。

　　其中，王东升系京东方开创人，并长期担任京东方老总等职务，被业界誉为“中国半导体显示产业之父”。

　　2019年6月，王东升从京东方卸任，并于2019年7月加入奕斯伟担任老总。招股书（申报稿）显示，王东升率领核心团队制定了奕斯伟不同业务板块的长期发展战略，并利用自身影响力吸引全球人才。

　　同时，王东升考量到混业经营无益于市场化融资和专业化发展，决定将奕斯伟分拆成四个不一样的法人主体，确保不同主业独立发展和独立融资，并积累各自领域的核心竞争力。

　　天眼查显示，西安奕材已完成了6轮融资，投资方包含IDG资本、 陕西省 集成电路基金、 中信证券 、 上汽集团 旗下尚颀资本、中建材 新材料 基金、国家集成电路产业投资基金等。

　　其中，中建材 新材料 基金领投了西安奕材的C轮融资。彼时，中建材 新材料 基金总经理郭辉表示，中建材 新材料 基金是我国建材集团联合多家企业发起设立的 新材料 产业基金，将持续支持国内卓越的 新材料 企业，共同解决中国半导体材料产业的“卡脖子”问题。

　　凸显资本市场制度包容性

　　西安奕材此次申报科创板IPO获上海证交所受理，重要特点在于尚未盈利。

　　2021年至2023年及2024年前三季度，西安奕材分别实现归母净收入-3.47亿元、-4.12亿元、5.78亿元、-5.89亿元人民币。

　　记者了解到，这表明了资本市场支持国家战略性新兴产业的优质企业上市，服务国家创新驱动发展战略，助力科技自立自强，也凸显了科创板设立的初心和使命。

　　6月，中国中国证券监督管理委员会发布“科八条”，旨在进一步深化科创板改革，提升对科技创新和新质生产力发展的支援力度。

　　据了解，上述政策不仅提升了制度包容性，还明确了科创板将优先支持 新产业 、新业态、新技术领域的“硬科技”企业上市。

　　其中，“科八条”强化了科创板的“硬科技”定位，支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的优质未盈利科技型公司上市。