商业洞察

【再贷款】超170家上市公司披露回购增持贷款进展 - 金额上限合计386.2亿元

查看信息来源】   12-3 1:07:29  

  11月30日, 恒烁股份阿特斯 2家科创板公司发布回购计划,同时披露公司获得银行回购专项贷款(获得银行借款承诺函或与银行签署贷款合同,下同)。

  自10月18日央行设立股票回购增持再贷款后,上市公司逐渐披露公司及股东获得回购增持贷款情况。据统计,截至12月2日,173家上市公司披露了180份回购增持贷款公告,贷款金额上限合计386.2亿元人民币,占首期额度比例的12.87%。

  市场人士认为,回购增持贷款有效提振了资本市场信心。南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示,股票回购增持贷款为上市公司和主要股东提供了低成本的钱财来源,降低了融资成本,提升了优质公司股票回购增持的能力和动力。同时,上市公司或股东进行回购增持,有助于增加市场流动性,增强投资者对公司和市场的信心,和稳定股票价格和市场情绪,推动A股市场长期稳定发展。

  精准匹配市场需求

  10月18日,中国人民银行正式推出股票回购增持再贷款,首期额度3000亿元人民币,年化率1.75%。10月20日,首批23家上市公司披露关于回购增持贷款公告,据统计,截至12月2日,累计173家上市公司披露回购增持贷款相关情况,其中,130家上市公司获得回购专项贷款,贷款金额上限合计236.42亿元;47家公司披露了50名控股股东、实际控制人等大股东获得增持贷款,贷款金额上限合计149.79亿元人民币。

  据记者梳理, 中国石化中国外运海亮股份金田股份 等4家公司既披露了回购贷款、也披露了股东获得增持贷款的情景。还有公司主要股东获得多笔增持贷款, 东方盛虹电科数字 分别披露了控股股东及其一致行动人的3笔、2笔增持贷款情况。

  “政策支持精准匹配了市场需求。”银河证券策略首席分析师杨超在接受《证券日报》记者采访时表示,回购增持贷款为上市公司和主要股东提供了便利的融资渠道,有助于缓解资金压力,使更多公司能够通过回购减少流通股数量,优化资本结构,提升每股收益,从而推动其投资价值在市场上获得合理反映。尤其是对于股票价格长期低估的优质公司,回购行为将向市场传递公司经营稳定、价值被低估的信号,助力市场预期修复。

  从目前来看,回购增持贷款落地范围较广。上述披露回购增持贷款情况的173家公司中,沪深主板、科创板、创业板分别有128家、21家和24家。从企业性质来看,民营企业数量较多,有112家,占比64.74%;国有企业46家,占比26.59%。从行业来看,电力设备、医药生物、交通运输行业的上市公司较多,分别有18家、18家和16家。

  从进度来看,已经有上市公司使用贷款资金完成回购计划。11月26日, 抚顺特钢 发布公告称,公司于11月22日完成回购,回购金额为公司自有资金及 中信银行 抚顺分行回购专项借款,支付资金总额为7000.47万元。

  “央行设立的股票回购增持再贷款机制正在逐步落地,并且在短时间内获得了明显效果。这不仅显示了该机制的有效性、及时性和灵活性,也反映了市场信心的增强。”田利辉表示。

  覆盖范围将不断扩展

  增持、回购是上市公司市值管理的两大重要方式,回购增持贷款精准落地,也能够提升企业和股东参与市值管理的积极性。11月15日,中国证券监督管理委员会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》(以下简称《市值管理指引》),鼓励上市公司依法合规运用股份回购等方式,推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。

  “回购增持贷款与上市公司市值管理目标高度契合。”杨超表示,通过政策引导,资金将更多流向业绩稳定、具有成长潜力的优质企业,强化市场资源向优势企业的配置。这不仅能够推动企业股票价格向合理价值回归,还能提升整体市场的投资吸引力,为资本市场的长期健康发展奠基基础。

  这时,申请回购增持贷款时,上市公司或股东需要谨防合规审查、专款专用、信披要求、风控能力和合作银行等诸多问题。田利辉表示,首先,上市公司或股东需要确保自身符合《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的公告》要求的条件;其次,贷款资金务必专款专用,上市公司和主要股东需要开立专用账户,以保证资金封闭运行;再次,上市公司应及时披露回购增持计划和贷款进展,保持透明度,避免内幕交易行为;最后,在申请贷款前,上市公司或股东应充分评估自身的财务情况和还款能力,确保不会因为贷款而给公司或股东造成过重的财务负担。另外,不同银行可能提供的服务和支持有所不同,选择那些能够快速响应并提供全面服务的银行会更有利。

  最近,多家银行主动披露发放回购增持贷款进展,部分银行透露,除了已经发放的贷款,还在积极对接更多优质客户。

  田利辉表示,未来,回购增持贷款规模将持续增长,覆盖范围将不断扩展。随着政策效应的逐步显现,预计会有更多上市公司和股东参与进来,使得整体贷款金额继续上升,有助于提振市场信心,吸引更多长期投资者进入市场,形成良性循环。

 ● 相关商业动态
 ● 相关商业热点
募集资金】  【上市公司】  【现金管理】  【证监会】  【PCB】  【半导体】  【概念股】  【冲高回落】  【信息披露】  【内部控制】  【北京证监局】  【重要股东】  【国能日新】  【高风险】  【天迈科技】  【欣龙控股】  【硅谷天堂】  【梦洁股份】  【张玉林】  【钟建春】  【毕玉国】  【中泰证券】  【证券从业人员】  【上交所】  【拟上市公司】  【航天动力】  【投资者】  【2024】  【普华永道】  【会计师事务所】 
繁体中文